社区

（本文出现的“普惠金融”特指“普惠型小微企业贷款”，不包括个人消费信贷） 有观点认为，中国普惠型小微企业贷款占小微企业贷款的比例正在逐步接近阈值。 当下银行业遭遇的内卷更像是把当年落下的必修课回过头来补修一遍。而且，普惠金融服务的同质化困境是结构性的，并非商业银行能够一力解决。 经过近几年的全力冲刺，国内普惠型小微企业贷款余额从2017年的8.8万亿增长到了2022年的24.1万亿，普惠型小微企业贷款占小微企业贷款余额的比例也从28.1%上升到了40.4%。 2017-2022中国小微企业贷款余额与普惠型小微企业贷款余额 普惠金融的贯彻落地的这几年，一系列市场端、机构端的变革在悄然发生。 1. 小微信贷从赚钱业务变成了“任务” 2019-2020年，北京市场上还能找到愿意接受年化利息超过10%的中小企业。之后，随着监管机构对商业银行在普惠金融领域的任务要求愈发严格，以及近年来央妈持续不断的降准降息操作，所有大型国有银行和股份制银行均已“躬身入局”——携大量资金进入小微信贷市场，这使得普惠信贷利率一降再降，资质好一些的中小企业前所未有地成为众多银行争抢的“香饽饽”。 当前，中小银行已基本无法从小微信贷业务赚钱，大行资金成本虽有一定优势，但受高昂的人力成本拖累，其在普小微信贷板块恐怕也是“出得多，进得少”。 今年1月，各大商业银行下调存款利率。近期，更是在监管部门的统一要求下停止了各类“手工补息”操作。可以预判，2024年国有商业银行和股份制银行继续下调贷款利率也是大概率事件。 2019年8月-2023年6月中国贷款市场报价利率LPR 如此一来，商业银行赖以生存的净息差持续缩窄，就连此前长时期享受政策和下沉市场红利的农商行，净息差在2022年之后也持续向大部队靠拢，进入了2%以内区间。小微信贷、普惠金融已然从金融“蓝海”成为了不折不扣的“任务”，而这

、6月17日晚，家住吉林省安图县的宿女士将京东的刮奖口令发到了亲友群中，“快帮我助力下”，在宿女士的号召下，越来越多的亲朋好友参与到了京东618，1分钱一包消毒湿巾、9分钱两支磨砂中性笔......宿女士和亲友们的每一个订单都没有花超过1毛钱，薅羊毛的同时为京东完成了一次传播上的裂变，这手法连某多多都要直呼内行。 这就是下沉时代的京东618，也是采销再次走向台前的618，更是数字人等新质生产力加持下的618。 据京东官方微博，截至6月18日23:59，2024年京东618成交额、订单量齐创新高，京东直播订单量同比增长超200%。超5亿用户在京东618下单。其中，累计成交额过10亿的品牌83个，超15万个中小商家销售增长超50%。百亿补贴在线商品数同比增长超100%，百亿补贴用户数、订单量同比增长均超150%。9.9包邮频道全周期在线商品数逾百万，用户数、订单量同比增长均超百倍。 在下沉市场、采销、数字人三个底色的衬托下，京东618交出了一张令市场满意的答卷。 1、京东采销再次走向台前 这届京东618，采销的身影如去年双11一般贯穿始终。 5月28日，在“京东618，又便宜又好”发布会上，出场人数、次数最多群体是京东采销。活动上，他们与里约奥运会羽毛球男单冠军谌龙、北京冬奥会自由式滑雪女子空中技巧冠军徐梦桃两位嘉宾共同向外界展示了采销团队的专业性，追求“多、快、好、省”的京东采销与追求“更快、更高、更强、更团结”的奥运冠军产生了一场跨界碰撞。 京东618开售4小时，京东直播观看人数同比增长460%，京东采销直播订单量较2023年11.11开门红4小时增长300%。 从双11到618，为什么采销这个后台部门，频频在台前扛起大旗？ 过去一年间，京东力推低价战略，相继采取了百亿补贴、采销直播、打下包邮门槛等举动，意在加深用户对京东“多、快、好、省”的认知。 “多、快、好”不

当前，助贷平台最大的不确定性不是来自于监管，而是来自于市场竞争者。 当“贷款”的骚扰电话取代了“买房”和“保险”，应当认识到：普惠金融不再是一个迎合政治的口号，而是市场需求推动下实现，市场需求是来自银行，普惠金融的主力军是银行，补充力量未来可能也是银行。 几则国有行数据，应当让助贷平台们感觉到危机： 2023年，六大国有行中，除中国银行没有公布更为详细的数据，其他五家银行的个人消费性贷款和经营性贷款，仅个人消费贷，五大行就增长了约5000亿元，除邮储银行外，均取得40%以上的同比增长。 5000亿元是什么概念呢？以总量去看，5000亿元对国有行不值一提，作为变量，这5000亿元的含金量极高——在提前还贷潮和购房预期降低的双重影响下，六大行2023年的个人住房贷款才减少约5000亿元。 如果与个人经营贷相比，国有行消费贷的增幅又是小巫见大巫，2023年仅工商银行个人经营性贷款增加4170.96亿元，增长44.85%。（因为真实贷款用途难以管控，故而消费贷与经营贷存在很大重合，都会截取助贷平台的需求。） 以上，还没有算上12家股份行和头部区域性银行，它们也鲜有例外的在消费贷上取得了高增长，据《每日经济新闻》统计，有38家银行在年报中披露了消费贷相关数据，32家银行消费贷同比增长，占比超过八成。 人口数据也应当让助贷平台感到危机。 信贷客户大致范围框定在18~60周岁，以2024年为基点去看，2006年出生人口（对应18周岁）与1964年出生人口（对应60周岁）少了1000多万，也就是说“18~60周岁”的人群一年就减少了1000多万，他们是银行的客群，也是助贷的客群。 这种“减少”以少则数百万，多则上千万的量级从2006年延续到了2023年（就新生儿数量而言），也就是说：从今天到未来的至少17年里，信贷中的个贷都将是缩量市场。对于助贷平台来说，处于缩量中的市场规模可能更小，因为

来源：北方网 2023年，大熊猫“和花”在各大社交平台爆火，先后登上多个平台热搜第一，被网友称为“熊猫界的顶流”，收获了成千上万的“护花使者”。 　　“和花”家在成都大熊猫繁育研究基地。早先，基地给“和花”的官方介绍是“下颌短，吻部长，短胖炸毛行动缓慢，不擅长爬树”。它的姿势较其他大熊猫显得更为呆萌，反而让它收获了更多游客关注，游客们自称“护花使者”来表达对“和花”的喜爱。 　　“和花”不仅颜值高，“软实力”也不可小觑，可谓才貌双全。“和花”喜欢在地上玩耍。有一次，“和花”想抓住一只小鸟，先假装没看到，然后慢慢调整姿势悄悄靠近小鸟，最后一招“萌猫扑食”，“萌”倒一众“护花使者”。最让“护花使者”们无法抵抗的是，“和花”总被“夺笋”但却胸怀宽广。有一次，小伙伴“润玥”抢去“和花”刚剥好的一根竹笋，“和花”只是默默地再去拿一根，剥干净，却再次被“润玥”抢走。经历多次被“夺笋”之后，“和花”干脆直接放弃抵抗，将剥完的竹笋扔给“润玥”。这样无私友爱的“和花”，谁能不爱呢。 　　“和花”萌态可掬，日常喜欢跟人互动，积极配合游客拍照，会对着人群打招呼“摆pose”，还尽可能多地露出自己的正脸。 　　刚加入“护花使者”的新粉丝会以为“和花”的习性本就如此，而关注“和花”时间更久的老“花粉”们才知道，其实这都与每天和“和花”朝夕相处的饲养员谭爷爷息息相关。 　　基地里熊猫们的吃喝拉撒，都由和谭爷爷一样的饲养员们亲自包办。比如，熊猫没有固定的进食时间，有时候晚上也会吃东西，谭爷爷就夜里起来给它们加竹子。每一只熊猫应该吃多少、排多少，都需要精确称重，如果有哪一只排得太多或者不够，都需要第一时间报备观察；此外，谭爷爷还要和熊猫宝宝做游戏，让它们在运动中得到锻炼。谭爷爷给不会爬树的“和花”“VIP级”待遇，特地划了一片地盘给它玩耍。看到“和花”经常被“夺食”，谭爷爷也会“偷偷”带竹笋给它

6月6日，信也科技联合青海银行在青海省西宁市共同开展金融消费者权益保护系列活动，为信也科技“联合消保”系列行动拉开序幕。 为响应中央金融工作会议构建金融消费者权益保护新格局的呼吁，践行金融工作政治性、人民性，筑牢消费者保护安全网，信也科技将在2024年度联合多家金融机构开启联合消保系列行动。青海省西宁市是信也科技联合消保系列行动的首站，与青海银行的合作标志着系列行动的正式启动。信也科技计划在2024年度与多家金融机构就金融消保工作开展进行专题研讨，并联合机构走进当地，围绕“五进入”活动重点地区展开金融消保科普。 此次活动由消保理论与实践研讨、金融黑灰产治理实务交流、反诈活动走进社区三部分构成。青海省金融监管相关部门、青海银行、信也科技、大成律师事务所、文博路派出所、城西区人民政府文汇路街道办事处等共同参与了此次联合消保活动。 青海银行副行长 韩正祥 信也科技党委书记 苗萌 青海银行会计结算部、互联网金融部、消费者权益保护办公室及各分行代表，以及信也科技党委、消费者权益保护委员会、客户中心、机构合作等部门共同参与此次研讨。 青海银行副行长韩正祥表示：“金融消保是践行‘金融为民’理念的重要体现，在深入探讨当前金融消保困境的同时，也需要扎实的落地与执行。金融机构与金融科技企业的联合消保活动，是推进金融消保工作的新尝试，也是行业共建提高金融素养宣教阵地的新开始。在创新中守好安全底线，在发展中做好权益保护。站在消费者的立场换位思考，是实现可持续高质量发展的有力保障。” 信也科技党委书记苗萌表示：“金融机构与科技企业的联合消保活动有利于发挥双方各自优势。金融机构是金融活动的最终执行者，科技企业拥有用户触达面广、信息分发能力强的执行优势。未来，双方将在消保制度化建设、学术化总结、公益宣教活动中加强合作。” 在研讨环节，双方就金融工作中消费者权益保护工作的理论框架和业务实践展开讨论。

随着2024年一季度财报的发布，金融科技上市公司们也陆续交上了自己的“季考”答卷，其中如奇富科技、信也科技等多家企业均实现业绩的持续增长，同时它们也在积极践行社会责任，用自己的力量为公益事业添砖加瓦。 一季度，奇富科技实现净收入41.532亿元，同比增长15.39%；净利润为11.6亿元，同比增长24.77%。在核心业务之外，奇富科技积极履行社会责任，不断深化其在助农、助儿、助残三大领域的承诺与努力。 助农方面，奇富科技再度向云南省禄劝彝族苗族自治县捐赠了百万元资金，支持乡村振兴事业。通过资金支持，奇富科技助力当地13个村级合作社打造的万寿菊种植基地扩大至3000亩；围绕永定村猕猴桃种植基地，建设乡村振兴示范村；配合当地人才培养计划，为小生产者提供各类视频课程；以及改善当地基础设施，如道路建设、水利建设等等。 助儿方面，奇富科技的“阳光星辰·儿童助力计划”第二期在上海浦东新区高桥镇开课。奇富科技组织了一支由资深软件开发人员组成的志愿者团队，通过长期的陪伴式教学，为随迁儿童提供编程和数字素养课程，激发他们对科技的兴趣和解决问题的能力。 助残方面，继公益直播、捐赠设备、推动职业技能培训后，奇富科技更进一步，深入残疾人日常生活，通过实际行动为残疾人提供生活便利。公司积极协助上海市浦东新区希望之家举办了“拥抱春风 融合出行”活动，帮助残疾人走出家门，亲身体验春天的生机和温暖，同时享受无障碍环境带来的便捷。 通过以上举措，奇富科技展现出其在社会责任方面的积极作为和对不同社会群体的关怀。 小赢科技2024财年第一财季归属于普通股东净利润为3.63亿元，同比增长27.71%；营业收入为12.08亿元，同比增长20.2%。　 同样也是一季度，由小赢公益基金会援建的江西赣州寻乌县澄江中心小学图书馆正式启用。这座“知识城堡”坐落在“东江源头”，小赢公益以自身的实践行动汇聚成向善之力，为孩子打造

这并不是一家基本面很好的城商行，而它更令人熟知的是因“4年不分红”，而被媒体、投资者戴上的“铁公鸡”标签。 2023年，郑州银行的营收降幅为17家上市城商行之最，同比下降9.50%，几乎回落到了2019年的水平，而2019年也是该行近年来分红的最后一次；成本侧，郑州银行业务及管理费则连续三年同比增加。 在同业降本增效的时候，郑州银行走出了一条“”降效增本”的路，但水面之下，一些变化在悄然酝酿。 从账面上看，虽然2023年归母净利润大幅下滑近30%，但郑州银行还是盈利了近20亿元，为何不分红？剖析财报不难发现，相比于分红，它更热衷于解决历史欠账。 5月13日，河南省纪委监委官方微信号“清风中原”发布消息称，郑州市政协文化和文史委员会主任王天宇涉嫌严重违纪违法，目前正接受河南省纪委监委纪律审查和监察调查。 公开资料显示，王天宇自1996年之后长期在郑州银行工作，2013年3月至2023年3月担任郑州银行董事长，长达十年的一号位居然成了金融大老虎，这不得不让人联想到曾出过两任董事长接连落马的恒丰银行。 在两任落马董事长的“辛苦耕耘”下，恒丰银行2018年末，恒丰银行贷款及垫款总额5750亿元，其中竟有超过1600亿元的不良贷款，不良贷款率接近30%。 那郑州银行呢？相似的历史容易让人悲观，但情况并不完全一样。 从财报数据看，郑州银行2019年之后的不良率呈平稳下降趋势，贷款拨备率则平稳升高，资产质量在不断优化。 但也不得不承认，郑州银行的资产质量相比于同业并不算好。 作为一家城商行，它受区域的影响很大。 对公贷款中，贷款金额占比、不良率较高的三个行业分别是“批发和零售业、制造业、房地产业”，且三个行业的贷款相较2022年呈继续恶化趋势，占比较小的“住宿和餐饮业”不良率甚至暴增到惊人的26.18%，为何这几个行业会如此不争气？参考下河南房企暴雷和富士康相关新闻，或许可以找到答案，

以历史论，恒丰银行一塌糊涂。 2018年末，恒丰银行贷款及垫款总额5750亿元，其中竟有超过1600亿元的不良贷款，不良贷款率接近30%，这种惊悚的数据在世纪之初商业银行卸下历史包袱后极为罕见。 相比于高企的不良贷款，这家银行原董事长、行长落马的故事更加吸睛。 2008年，姜喜运出任恒丰银行董事长，任职期间，利用职务便利将约2.8亿该行股份，陆续转至其个人或亲友控制的公司名下，予以隐匿，折合人民币7.54亿余元。 2014年案发，姜喜运“落马”，蔡国华接班，相比前任，蔡国华的贪腐有过之而无不及。 蔡国华在任期间，平均每天报销的花销额竟达40万之巨，而他的落马更充满戏剧性——时任恒丰银行行长的栾永泰和蔡国华的相互举报，导致两人双双被查。 据媒体报道，当时栾永泰因接受《南方都市报》采访承认收到巨款，"高管们通过香港东亚银行账户，私分过亿元公款"，因此被蔡国华组织1.1万名职工在《致党和政府的公开信》上签名，要求揭发查处，并且“不许问原因，不许问用途，不许拍照”。 2017年11月，任职将满4年的蔡国华因涉嫌严重违纪违法被查，涉案金额高达103亿元。 吃瓜的同时，也可以猜想下恒丰银行现任领导班子的处境与考量——一方面，两任一号位都是巨贪，落马时恒丰银行已被“掏空”，急需休养生息；另一方面，接任者顶着两个前任的黑历史，在经营上不求有功，但求无过，过去几年平稳过渡是正确选项。 如今，恒丰银行的休养生息可以看到一些成果：在剥离1000多亿元不良贷款之后，该行资产质量不断夯实，截至2023年年末，不良贷款率1.72%（2018年末为28.44%剥离不良后的2019年末为3.38%），实现连续 20 个季度下降；拨备覆盖率逐步上升至152.24%（2018年末为54.70%，2019年末为120.83%。 如果仅仅是如此，恒丰银行依然落后于多数同业，资产规模甚至低于股份行小弟弟渤海银行

5月17日，河南中原消费金融股份有限公司2024年第一期金融债券募集说明书披露。 数据显示，国内已开业的31家消费金融公司中，此前仅有6家发行过金融债，中原消费金融为业内第7家。 值得注意的是：仅今年上半年就有杭银消费金融、招联消费金融、马上消费金融、兴业消费金融、中银消费金融、中原消费金融6家消费金融公司发行金融债，整体呈提速状态。 具体而言： 2023年1月，杭银消费金融发行2024年第一期金融债券，发行规模为10亿元，也由此成为业内第6家发行金融债券的机构。 招联消费金融2月21日发布公告指出：将发行2024年第一期金融债券，发行规模为人民币18亿元。招联消费金融于此后再发行两次金融债，合计发行64亿元。 兴业消费金融2月22日宣布2024年首期金融债发行计划，债券额度为20亿元，此后兴业消费金融再发行两次金融债，合计发行金额为50亿元。 4月11日，马上消费金融也公布了其2024年第一期金融债券的发行情况。该债券实际发行金额10亿元，票面利率3.00%，起息日是4月15日。 5月10日，，中银消费金融公开发行2024年第一期金融债券，本次金融债实际发行规模15亿元。 5月17日，中原消费金融2024年第一期金融债券募集说明书披露，公司本次金融债基础发行规模15亿元，成为业内第7家发行金融债券的消费金融机构。 在业界看来，相比其它融资渠道，金融债成本更低，但门槛也更高，对盈利能力、资本充足率、风险监管指标均有严格要求，因此发行金融债的消费金融公司并不多，获批发行金融债本身也是对公司稳健运营的认可，故而已发行金融债的消费金融公司多为业内头部企业。 中原消费金融本次金融债基础发行规模15亿元，期限3年，发行期限为5月22日~24日，计息期限自2024年5月24日至2027年5月23日。本次发行附带超额增发权，若实际全场申购倍数不低于1.4，则增加发行最多5亿元债券。本期债

机会总是留给有准备的人。 从2013年布局自动驾驶到2017年推出了全球首个自动驾驶开放平台Apollo再到自动驾驶车队驶入北京、广州、深圳、合肥、武汉、重庆、阳泉、长沙、乌镇等全国十多个城市，百度一步一个脚印，旗下萝卜快跑已经成长为全球最大的自动驾驶出行服务平台。 十年深耕，一朝蝶变。 今天的百度，已经率先看到自动驾驶商业化落地的曙光。 5月15日，百度Apollo Day 2024开放日在武汉百度萝卜快跑汽车机器人智行谷举行，这像是一场面向未来的开放日。 在本届开放日上，百度Apollo重磅发布了全球首个支持L4级别无人驾驶应用的自动驾驶大模型Apollo ADFM（Autonomous Driving Foundation Model），搭载百度第六代智能化系统解决方案、价格仅20万元的无人车以及全无人的自动化运营网络在内的自动驾驶关键技术成果和产品。 与这些成果和产品一同发布的是百度在自动驾驶领域的野望——2024年底，萝卜快跑将在武汉实现收支平衡，2025年全面进入盈利期。 这也意味着，快速发展的百度萝卜快跑，很有可能成为首个实现自动驾驶商业化盈利的平台。 十年技术深耕，筑牢安全底线 “我们做无人车的初衷，是满足老百姓日益增长的、对美好出行的向往，人民群众的满意是我们前进的动力。因为安全、所以美好，我们欣喜地看到，我们投入自动驾驶的初心——让汽车更聪明、出行更简单，正在成为现实。”百度集团副总裁、智能驾驶事业群组总裁王云鹏现场表示。 十年深耕，让百度Apollo拥有了更安全的技术、更安全的产品。 活动现场，百度Apollo重磅发布了全球首个支持L4级自动驾驶的大模型Apollo ADFM（Autonomous Driving Foundation Model），同时上新了搭载百度第六代智能化系统解决方案、价格仅20万元的萝卜快跑第六代无人车。