社区

这几天港股大涨，美国的小盘中概股也跟着大涨，不知道是不是一个另类中概股，反正也是跟着乱涨一通，比如美国的sq，比如fvrr等等，当然它们前一段时间跌的也够惨，跌到了只剩个零头的地步。不知道会不会借个东风，顺势反弹。 前几天说到港股估值已经很诱人了，今日更发现另外一个问题：如果经济回暖，形势一片大好，什么样的公司会受益呢？什么样的股票会盈利变好？无疑，还是那些新经济公司最受瞩目，因为他们本来就是代表先进生产力前进的方向。还有就是一些快消品，或者那些稍微贵一些的消费股，例如茅台、五粮液，经济一路长虹，销量也会应声大涨。 倒是有一点让人看不清楚，现在虽然港股市盈率很低，这几天暴涨之后，也已经稍微收复了一点。但有隐忧还没有消除，随着互联网渗透率进一步增加，时间越来越碎片化，不知道什么时候注意力就被别的东西所取代了。这一点上哔哩哔哩也好，抖音快手也好，以后很难获得腾讯阿里时代的地位。倒不是说市值有没有可能，就是在市场上很难达到那种垄断地位。 昨日巴菲特买入台积电，台积电应声暴涨。忍不住看了一眼中芯国际，中芯国际也是十几倍市盈率。同等条件下，肯定是台积电更有前途，而且现在市场处于一个紧缩状态，未来很有可能台积电释放一些成熟制程，降维打击，也不是没有可能。按照道理来说台积电市值应该能再高一点，因为毕竟现在市盈率都已经最低时接近10了，派息率也不算低，又有这行业内不可取代的地位。未来突破1万亿美金也不是完全没有可能。在一些硬科技上，只要站住脚，就能一直站住，以后的日子就是坐地收钱了。 微软office套装收了几十年的钱，苹果的iOS也是收了好些年钱了，而且感觉一时半会还是不容易被取代。但是中国这些企业太脆弱了。我有理由相信，现在有一部分人已经弃用百度，用各种方法来上谷歌。这个趋势，以后会不会蔓延到视频网站上呢？如果有一天蔓延到视频网站上了，大家都开始用各种办法上YouTube，那时候哔哩哔

大事来了，美元指数大跌，人民币大涨。从最低7.35涨到现在7.03-7.04，涨了足足4个多点。 那些妄图拿人民币换港币，存到香港享受利息的人这下被锤了。暴涨直接推升了恒生指数，这可能是最近港股涨幅看起来还不错的原因之一。 但同时也带来一个问题，在我看来人民币兑港币1比1 这个事以后极有可能会发生，取消香港铸币权这个事是可以预期的，没有比现在更好的机会了，现在国家强力推荐深港一体化，但现在人民币汇率又到了7，没有达到完美融合的状态。所以这个汇率可能一时半会还是有下跌的预期。 前几天纳指大涨，可能也是受到了美元指数大跌的刺激，也可能是美联储货币政策导致美元指数大跌，刺激了纳指。总之，鸡和蛋的问题。谁引发的谁都不重要，重要的是涨了。估计纳指1万点可能会守住了，短时间不会再跌下来。我有预感，明年或者这个第四季度那些美股科技股一定会业绩提升，因为汇率跌了，相对于今年来说，这是个正面影响，会刺激业绩。除了疫情开始时期的特殊情况外，反正我是没见过纳指平地而起涨了7个点的时候过。 这次真是强势反弹，用一句诗来说；一轮顷刻上天衢，逐退群星与残月。喜庆呀！ 地产股开始了一**涨。我有个朋友开玩笑说：他要是1块钱买进碧桂园，现在涨到了3块，岂不是不到一个月就赚了3倍。我反问：万一你买的价格是10块呢？他默然不语，说自己运气没有那么差吧。 按照历史节点来看，买到10块钱的碧桂园比1块的几率大很多。举个最简单的例子：近些年碧桂园在10块钱左右，或者在其之上的价格大概有4年多，在1块钱的区间只有仅仅一个多月，从概率上来说：买到10块钱左右的价格几率比1块钱记录大了40多倍，毕竟一年有12个月。不过我朋友觉得这可能是个好机会，因为过去的那5年，有48个月都在10块钱以上，按照这个概率分析，以后可能会在10块钱以上。可是历史只能参考，不能当做镜子，毕竟后视镜里面看不到未来。 美国两房金融危机前也很值钱，

今天传来消息，企查查数据显示，2022年10月26日，北京广播电视台入股北京快手，持股1%，不知道是不是因为这个原因导致股价大涨。 这是一个很好的信号，国资入股。以后有国资背景，在当前的环境下，是一个很好的信号。去年的字节跳动已经被入股了，也是1%。不过据传有一票否决权，这感觉更是个好事，难得一个私人企业被政府这么重视。原来国资只入股字节跳动，现在快手也入股了，也从侧面说明快手和字节是在国资眼里分量相差不大，君不见当时蚂蚁金服国资入股之后，估值飞涨，去年上市前更是达到了接近3000亿美元的估值。 我看这是个大利好，最起码证明了快手江湖地位现在已经非常高了。当然了去年微博也被入股了，之后微博跌的一塌糊涂，怎么一个惨字了得。事物都有两面性，没准会加大快手的审核强度，增加成本，导致亏损，也不是没有可能的。 港股虽然今天暴涨，但有个事情还是要注意一下，就是世界杯来了，好像以往每次这种大型赛事的时候，股市都不是很景气。最近几届世界杯期间：股市跌的貌似比涨的多一点。 最近股市人气也低迷，看看资金到时候会不会流入一部分到博彩网站，不过中国禁止赌球，所以体彩方面没准能释放出很大的业绩，看了一下相关概念股，中体产业最近走势不错，市值也不是很高，但是它不直接从事互联网彩票行业，不知道会对他的业绩带来多大影响，以前美股有个500彩票网，很火热，2014年世界杯一下子收入大涨。那一年记得腾讯也能买体彩，我买了好多腾讯股票，我室友通过微信支付买了很多体彩，我们都很开心，他越赔我越开心，因为我感觉这是腾讯收入的一大利好。通过他，我还能了解一下腾讯的收业务增幅非常好，增加了我的信心。后来他赔了3000块钱，很气愤。我还安慰他不要着急，告诉他，没准买腾讯牛熊证就捞回来了。 我还准备把持有的牛熊证卖给他一部分，告诉他比股票刺激多了，希望他以后迷上股票，忘掉彩票，毕竟彩票是负和博弈，而股票最起码是正和博弈。现

盼望着，盼望着，春天的脚步近了。 这次应该跌的面不是很大了，利空出尽是利好啊！不过有一点很不利于的在于，上证估值还没有达到最低点，沪指最低市盈率是2014年九月，也就是那个时候，开启了一轮2014年的大牛市。但不利点在于还没有跌到历史最低点。中位数还在37.84之高。 当然了现在的上证指数跟原来也有不一样的地方：现在加入了很多科创板股票，他们市值也很高，但是盈利情况不是那么好，所以让市盈率看起来有一点推高之嫌。其实情况已经接近了2014年底部，但是有个问题很明显：既然港股腾讯都能跌到个位数市盈率，贵为两市第一市值的茅台，股价腰斩，再跌一半，市盈率达到十几倍又有何不可呢？看似股市已经很低，仔细分析来看，还是有很大可能有进一步下跌。 食品饮料消费股占比非常高了。海天味业市盈率也还是很高。再跌一半，也不是没有可能。倒是有个板块已经非常低了，接近历史估值底部——电器股，基本已经到底部了。这里所说的电器股也包括海康威视和大华股份这种，毕竟它们也是跟电子有关。家用摄像头已经普及了，我把它也列为电器股方面。这个版块倒是跌的不行了。 再来看看香港，现在的恒指跌到了近10年来历史最低点。仅有7倍市盈率，恒指的中位数也仅有12.26。 这个数字已经是非常之低，股息率也接近3%了，可以说凸显了非常大的投资价值，而且对于现在的恒指来说，银行股占比已经不那么高，成分股选取更加科学、广泛。美团、小米、网易、百度、阿里巴巴全部在列，这些科网股已经对指数造成了很大影响。现在单从估值上来看，已经有了很大的优势，可以说是过去几年里面最好的机会也不为过。而且入选的成分股里面，很多都是沪港通的股票。从理论上来说，现在进入港股是个不错的机会。 但是市盈率这东西是会变的，就像美国2008年金融危机一样，最低时候反而市盈率最高，因为大把股票处于亏损状态。反而是股市高企时候市盈率变得低了，所以有时候只能做一个参考，不能作

昨天说的康希诺今天应声大跌，不过这种妖股走势应该不会平静，以后可能还会有大的涨跌幅，不用过于在意。 德国总理朔尔茨访华，这次规模比较宏大，德国工业精华代表人物都来了，看来是准备搞个大订单。看见拜耳公司，想多说几句。大名鼎鼎的拜耳虽然现在不行，但是以前还是很厉害的。拜耳发明了两样东西，一个是救人的阿司匹林，一个是害人的海洛因。以前的德国化工还是很强的。德银也来了，不知道德银来干什么，都已经跌的不能再跌，江湖地位一落千丈，这次来不知道是不是跟这些企业提供金融支持，让他们赚的钱更好的从中国汇出去。以前不是说好多外企赚的钱不好汇出中国嘛。 今天A股很平淡，又收在2997点，感觉跟3000点过不去了一样。市场又波澜不惊，没有什么能激起涟漪。 说起供销社，我倒是想起一个公司，永辉超市。这个公司一度很火热，差不多都成了中国标杆了，生鲜行业龙头老大。我10年前去里面购物，几乎每一个店都是爆满，主打生鲜，他有家店标牌上还注明股票代码多少多少。有段时间，风头很劲，不过最近似乎有一种惨不忍睹的感觉，市值跌回10年前最低点了。中国的沃尔玛就此陨落了，不知道是不是时代变了。反正当时300亿人民币的时候我很看好，觉得万一能涨到1000亿美元，这个市场多广阔，毕竟沃尔玛有几千亿美金，它1000亿美金应该也是有可能的，做了个几十倍的大梦。现在来看，梦想更大了。当时可能只有20倍的梦想，现在跌了一点，美元又升值了，想想梦想有30倍了。2019年我常用美团点它的东西吃，现在想想，三年了，反而做的不如以前。 有个问题：中国的一些和国外高度类似的企业，那些科技附加值不是很高的企业，最后大多数都很难达到相应的期许。 有着中国阿迪耐克之称的李宁早些年表现很一般，要不是最近两年依托了一股爱国热情，没准现在还处于亏损阶段。安踏也是一样，虽然眼光好，收购了两个国际品牌，又赶上好时候，但是还是跟耐克有较大差距。以前中国人的可

$康希诺生物(06185)$昨天刚说过 今天就………

供销社重出江湖。 有句话说的好：历史总是惊人的相似，第一次是悲剧，第二次是喜剧。不知道这次是什么情况，倒是有个东西我觉得很不错：社区食堂。十年前我在北京，那个时候就有机关食堂对外开放，大爷大妈们都很喜欢，都觉得很不错。物美价廉，卫生还有保证。 现在社区重出江湖，能拉动就业，还可以把一些饮食习惯改过来。毕竟食堂一般没有饭馆那么多科技与狠货，能提高人民的健康饮食标准。 供销社不知道是个什么路子。德国有个超市叫阿尔迪（奥乐奇），这个超市人数很少，品类也不多，很多商品都是自己制作，找一些大的加工厂代加工，除了没有那些大厂的商标，质量还很不错。而且雇佣的人数又少，单位平方英尺工作人员效率最高，销售额也高。沃尔玛几次入侵德国都失败了，超市老板两兄弟一度是德国首富。 所以供销社样本就有了，阿尔迪是一个完美供销社体系。虽然他是私人企业，而我国新开的供销社也不会再像以前一样。时代一去不复返，与供销社挂钩的油票粮票应该也不会再出现了。大概率是作为一个补充，为一些社会平民阶层提供一个更低成本，更物美价廉的一些生活用品，而不是一股脑就把那些超市，专卖店之类的挤出市场。大概率是这个意思，所以不用过度解读。 顺便说一句：供销社前一任老大是前证监会主席刘士余。会不会跟他当证监会主席时候一样：一负责，上证指数就跌了，死活不涨。希望供销社的商品价格像上证指数一样，上任后物价就下跌。这么看不如还让证监会主席去负责供销社，多好。 康希诺大涨，继上海后，江苏十三个城市加入他的吸入式新冠疫苗。吸入式顾名思义就是用嘴吸进去，具体怎么接种，就不科普了，大家可以自行了解。但是现在处于疫情的收尾阶段，国外同类型股票都有了一丝股价平滑的迹象，这个能带来多大收益，有待观察。 不过它这个第三季度报表也太差了， 10月28日晚间，康希诺披露第三季度报告，期内营业收入7760.5万元，同比（较上年同期）降低92.42%；归属于上市公

好消息，腾讯今天暴涨，隔夜Meta又大跌，腾讯公司市值再度超过Meta，成为世界上最大的社交公司。 难兄难弟，要说腾讯跌的惨有情可原，毕竟市场对港股科技股不太友好，可是Meta这个跌法，简直是骇人听闻。从1万多亿美金直接跌到了2000多亿，跌幅75%，跌去了4分之3。这是上市公司有史以来市值损失最多的公司。感觉这个跌法，有倾覆的风险，社交网络股虽然看似护城河很宽，但是一旦倾覆，就有灭顶之灾，人人网，MySpace都是前车之鉴。扎克伯格要小心了，危急存亡之际。 昨天传出中信组成的财团在洽购南非大股东Naspers手中的股票，目前没有得到证实，不过感觉这么低了，中国外汇储备又那么多，按照现在的环境来看，被国有化实在是很有可能的。 今天港科股也大涨，我一个朋友跟我说：我老看见大涨，为啥大家都赔的一塌糊涂，我忍不住呵呵了几句。别管先涨10%还是先跌10%，反正只要涨完再跌，或者跌完再涨同样的百分比，最后钱总会损失。 一个小故事：一天，班上决定组织春游，老师让班长小明去买一些水果分给大家。小明买回来苹果和梨各15千克，苹果1元1千克，梨1元1.5千克，一共用去25元。小明把苹果和梨混在一起后分给大家，凡是交1元钱的就给1.25千克，凡是交2元钱的就给2.5千克。分完水果后，小明一数钱，发现少了1元，只有24元。为什么少了1元？请你帮小明找出原因。这个故事就跟股票涨跌一样，虽然看着涨跌幅一样，最后总少了一块钱，长此以往，越来越少。 今日茅台也大涨8%，酒类股似乎又回来了，白酒股都表现不错。 今天去买茶叶，发现以往我买的最便宜也是1万块钱左右，今日落魄了。只能喝几百块钱一斤的了，不过感觉喝什么茶都一样，几百块一斤也有一种浓郁的感觉，形势不好，只能开源节流了。 歌尔股份前几天发布报表：2022 前三季度公司实现营业收入741.53 亿元，同比增长40.47%，实现归母净利润38.40 亿元

$腾讯控股(00700)$$美团-W(03690)$大涨了一波[可爱][可爱][可爱]

南半球发生一件大事。 巴西总统卢拉再度胜选，卢拉之前当过8年总统，根据巴西法律，总统虽然不能连任两次，但是可以在两届之后再次参选，这次终于把巴西特朗普选下去了，双方差距不是很大，现在的选举，好像双方的差距都不是很大。巴西现在是中国最大的大豆进口国之一，如果继续刺激扩大生产，可能会降低一些粮食价格。巴西也是世界主要农产品生产国之一，卢拉总统上任，可能会刺激粮食产量，从长期来看可能会降低粮食价格。 苹果发布报表，感觉很一般，但股价应声大涨，能在现在这个环境下发报表，股价还能大涨的超级大盘股也只有苹果了。有一点很感人，在美元如此强势的情况下，本季度公司实现营业收入901亿美元，同比增长8%，也是很强了。2016年苹果市盈率不到10，Meta市盈率几十。大家疯狂看好Meta，现在Meta市盈率不到10，苹果市盈率几十。后视镜里面看，那时候是个巨大的好机会，拿Meta换苹果，苹果涨了5倍，Meta跌了百分之20%，差距很大，也就是说那个时候买Meta卖掉，再买入苹果，账户市值足足能差6倍。 历史重演了，虽然这次是相反的，但是会不会可逆呢？ 英特尔也发布报表，营收果然下降了，利润大跌，但是股价大涨。我就说了，这个市盈率情况下，营收和利润率不下跌才怪，按照去年利润计算，市盈率一度跌到只有3点多了，花街那些人又不傻，这个市盈率肯定是戴维斯双杀，利润股价统统都下跌。果然本季度发布报表，利润下跌了85%，营收下跌了20%，股价应声大涨10%。 马斯克收购了推特，推特成功退市，马斯克说，他收购推特目的就三个：“公平，人性和广告”，我想起了让子弹飞里张麻子说的：我来鹅城就干三件事：“公平，公平，还是公平”。推特上市第一天，明星股票，股价当天就冲到80多，如今9年已经过了。居然50多被收购了。 真是黑洞，美股社交股都是黑洞。脸书上市38，现在99，已经过了11年，市值增长也是落后于很多大盘股，Sna