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$中国海洋石油(00883)$ $中远海控(01919)$  有些生意短期经营风险众人皆知，就容易在定价上反应，甚至过度反应，反而降低了投资风险。 有些生意长期风险点一般人不容易看明白，反而是短期经营向好时定价过于乐观，其实是抬高了潜在投资风险。 后者，识别难度很大。这些年，我也越来越胆小，收入15%增长，利润20%增长的微软，当动态市盈率到了40倍时，我也弃了。 我更喜欢前者，虽然波动巨大，但是安全。低pe+低增长+7%以上的高分红，保护垫足够厚。 已经满仓。

$中国海洋石油(00883)$ 继续加仓，已经接近满仓。下午找找机会。

目前有2.6%的空仓。 美股：腾讯15%、拼多多5%、中概etf（513050）3.3% 港股：中海油H33.4%、中远海控H3%、滨江服12.3%、越秀服务0.7% A股：老凤祥B9.7%、内蒙华电14.4%。 交易回顾： 10月3日，卖出全部越秀服务。10月4日/17日买回部分仓位。 10月4/9日，开始买入中远海控H（9月30日全部卖出）。 10月10日，卖出14%仓位老凤祥B，资金出金用于家用。 10月8日/22日/29日/30日，买入中海油H。   目前持仓中有4家公司完成3季报的披露。中海油、中远海控的3季度报好于预期，预计24年EPS分别为3.15元、3元。24年的市盈率5.3倍和4倍。股息率分别8%和13%。内蒙华电的3季度数据符合预期，维持24年的EPS（0.47元），股息率6.3%。而老凤祥的3季报比较差，下面将重点展开说说。   老凤祥24年Q3收入同比下滑42%至126 亿元，归母净利润同比下滑46%至3.7 亿元，扣非后归母净利润同比下滑65%至2.4亿元，业绩低于预期，主要因金价高位影响金饰销售。 24年Q3金价高位并逐步上涨，截至9月末上海黄金交易所AU9999价格达595元/g，较6月末上涨8%，同比上涨33%。金价高位上涨背景下，消费者购买黄金珠宝首饰的观望情绪较明显，根据国家统计局，7 月至9月金银珠宝行业社零分别同比下滑10.4%、12.0%、7.8%。老凤祥珠宝销售94%收入来自经销商，受金价影响，经销商拿货情绪低迷，本季度数据下滑比较严重。估计门店在2季度的销售低迷，经销商库存有挤压，到了3季度拿货意愿低。 Q3的毛利率略有下滑，从去年的7.3%下滑至6.3%。存货规模下降5个亿，现金流逆势实现同比改善，24年Q3公司经营性现金流同比转正至净流入14.3亿元（vs23年Q3 净流出20.2亿元）。 预计4季度销售

$越秀服务(06626)$ $中远海控(01919)$  又买回来了。继续蹲。 中国股市历史告诉我们，只有看空式的做多才能盈利。贵了卖出，便宜买入。

$中远海控(01919)$ 10月4日捞的海控，加上分红盈利1.1港币/股。

$滨江服务(03316)$ $中国海洋石油(00883)$ 早盘，各种资金卖出港股买入A股。滨江服务和海油各捞1万股。继续蹲。

$中国海洋石油(00883)$ 这轮牛市就是逼空，前期空头头寸越大的个股，这轮涨幅逾大。 证券、白酒、地产表演的都是收割空头。

$越秀服务(06626)$ 3.72上下全部卖出[抱拳]   等待新的建仓机会

$拼多多(PDD)$ $中远海控(01919)$ 海控清仓 拼多多继续拿着

$中国海洋石油(00883)$ 据消息人士称，沙特放弃100美元/桶的原油目标价，解除自愿减产，计划12月1日开始恢复产量。把昨天卖出的一单，今天重新买回来。