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自2019年8月港股上市计划搁浅后，“AI四小龙”之一的北京旷视科技有限公司（以下简称“旷视”）上市传闻一直未停止。在昨天，靴子终于落地。1月12日，北京证监局官网显示，旷视已于2020年9月与中信证券签署关于公开发行存托凭证并在科创板上市之辅导协议。不出意外，这家2011年成立的AI公司，很快会迎来上市喜讯。作为中国最大的人脸识别身份验证解决方案供应商，旷视9年多来在明星资本追捧下一路高歌猛进，共完成7轮融资，总额超12亿美元，曾离“AI第一股”一步之遥。但如今来看，依图科技、云从科技都已抢先一步。加上旷视仍未摆脱巨额亏损魔咒，过去几年里频繁踩踏个人隐私红线，其上市之路和未来发展都有很多不确定因素。1深陷亏损魔咒 盈利主要靠政府买单？图片自成立以来，旷视一直备受资本青睐，投资方一度包含蚂蚁金服、富士康、创新工场、启明创投、阿里巴巴中银投资、工银资管、阿布扎比投资局等明星资本。2019年5月，旷视D轮融资后估值已达40亿美元。但与高估值相反的是，旷视的烧钱速度十分惊人。根据此前的招股书，旷视2016年至2019年上半年收入分别为6700万元、3.13亿元、14.27亿元、9.49亿元，但旷视增收不增利，同期净亏损金额分别为3.428亿元、7.59亿元、33.51亿元及52亿元，也就说，三年半时间里，旷视科技烧掉了百亿元。彼时，对账面上的巨额亏损数字，旷视称主要是由于优先股的公允价值变动及持续的研发投资。经调整后，公司2018年净利润为3220万元，2019年上半年净利润为3270万元。但问题在于，旷视调整后的盈利并非真正的利润，更多像政府补贴带来的。2017年、2018年和2019年上半年，旷视拿到的政府补贴分为高达6330万元、9200万元和4470万元，远远高于其调整后的净利润。而在收入结构上，旷视的买单方也主要是政府、事业单位等。招股书显示，旷视科技的收入来源于个人物

作者| 芳芳 来源 | 新经济观察团 在业绩复苏的转折点，浦发银行迎来了新高管。9月4日晚间，浦发银行发布公告，称收到《国家金融监督管理总局关于张健浦发银行副行长任职资格的批复》，国家金融监督管理总局已核准张健公司副行长的任职资格。张健自2024年9月3日起就任公司副行长。 而不久之前，浦发银行还卷入了一场舆论风波之中——疑似其子公司浦银理财的一名员工在社交媒体上发布了相关言论，浦银理财随即发表声明澄清事实，并表示已向公安机关报案。 新高管上任、子公司舆论风波，这对处于业绩关键转折点浦发银行来说，可谓“树欲静而风不止”。 作为曾经的“对公之王”，任何有关浦发银行的风吹草动，都会引发市场强烈关注。过去几年，该行曾大举进军零售金融混战，但业绩却陷入泥潭，连续三年下降。今年上半年，该行终于迎来业绩部分回暖，不良率下降，却是增利不增收的局面。如今，伴随副行长张健、“准行长”谢伟、 “掌门人”张为忠相继走马上任，浦发银行新的领导班子终于“成团”，市场对该行的发展更加关注。 01 连续三年营收、净利双降，一封家书取代年终奖 上海浦东发展银行（以下简称“浦发银行”）成立于1993年1月9日，是在中国改革开放的大背景下，为了适应上海浦东新区开发开放的需要而设立的。成立之初，浦发银行就肩负着支持浦东新区建设和推动上海国际金融中心建设的重要使命。 但近年来，浦发银行因为种种原因，正在面临业绩增长乏力的不利局面。2021-2023年，浦发银行营收分别为1909.82亿元、1886.22亿元、1734.34亿元，同比分别下滑2.75%、1.24%和8.06%。其中2023年下滑幅度已接近两位数。 营收下滑，与其主要来源也就是利息收入的下挫息息相关。与此同时，在减费让利赋能实体大背景下，净息差收窄也已经成为各家银行存在的普遍问题，浦发银行也未能幸免。根据公司年报，2021-2023年末，浦发银行

作者| 观察团 来源 | 新经济观察团 ‌2022年底ChatGPT横空出世以来，国内外市场围绕大模型的观点碰撞、科技竞逐、落地应用等热度持续高涨，推动人工智能大模型成为当下最炙手可热的赛道。而作为场景、数据、知识密集型的行业，金融业的天然禀赋为大模型的价值创造提供了最佳条件。 近两年，金融大模型发展步入快车道，国内金融机构对大模型的态度悄然嬗变：从最初百家热议是否要入局，到如今大模型在金融领域的各大细分场景内落地开花，赋能智能营销获客、财富管理、风险管理等多个环节提质增效，为全金融行业的数字化和智能化进程增加新动能，驱动金融新质生产力加速发展。 01 金融大模型 “百花齐放” 在近期举办的外滩峰会上，中国证监会原主席肖钢坦言，“一年前国内的金融机构还在热烈讨论是否要应用大模型，或者在做大模型应用的准备工作。今年发生了迅速的变化，很多金融机构已经开始落地了……”。 诚如他所言，如今的金融领域大模型早已进入“百花齐放”状态。 中国信通院“铸基计划”联合InfoQ研究中心发布的《AGI 在金融领域的应用实践洞察》报告（以下简称《报告》）显示，从金融大模型的参与机构来看，既包括银行、保险、证券、消费金融公司等持牌金融机构，也包括蚂蚁集团、腾讯金融科技、京东科技、奇富科技等金融科技巨头，还包括旷视、智普AI等专业技术服务商，以及腾讯云、火山引擎、百度智能云等云服务商等等。 以银行为例，六⼤国有银⾏以及多家头部商业银⾏都已踏⼊了这⼀领域。在2024年半年报中，六大行均披露了其在数字金融、AI大模型研发及应用等方面的最近进展。工行行长刘珺表示，该行AI大模型技术实现56个新增业务场景落地应用。 《报告》统计的金融行业大模型超过40个，其中垂直大模型有12个，包括蚂蚁集团的AntFinGLM、奇富科技的奇富GPT、马上消费金融等等。 其中，马上消费金融推出全国首个零售金融大模型——“天镜

作者| 观察团 来源 | 新经济观察团 移动支付领域迎来里程碑事件。 9月4日，淘宝发布公告称计划新增微信支付能力。这意味着，大厂之间“拆墙”迎来了里程碑式进展。新经济观察团就此采访了支付宝、微信支付以及业内专家。 支付宝方面对新经济观察团回应称：“开放、协作、创新、共享是互联网的基本精神，也是行业发展的大势所趋。支付宝会秉持这一精神，与淘天集团继续深化战略合作，加大科技创新和产品创新，为广大商家和消费者持续创造更大的价值。我们坚信，开放造就更大的未来。支付宝不仅在支付产品，也将在互联网技术、AI技术产品和更广泛的生态加大开放合作，助力数字经济的生机与繁荣，也为支付宝平台打开更大的商业空间。” 微信支付方面对新经济观察团就回应称，目前与淘宝平台商户的功能适配正在开通中，具体上线时间请关注淘宝平台公告。 博通分析金融行业资深分析师王蓬博在受访时表示，“从实际效果来看，淘宝其实并不是第一次引入更多的支付公司，支付宝也不止一次给淘宝接入新支付通道。淘宝的支付页面仍首选支付宝，未来支付宝仍旧为淘宝提供服务。考虑到历史渊源和熟悉程度，一些未来的创新支付方式大概率还是淘宝和支付宝之间发生。” 王蓬博分析认为，考虑到支付宝在线上、线下近年来的加大开放与产品创新，非淘宝业务在支付宝的交易大盘中占比应该在逐年上升。 从市场来看，近年来，在央行等部门的推进下，支付宝、微信、银联云闪付等头部支付机构积极响应，互联互通动作不断。 其中，支付宝一直是支付互联互通的推动者。新经济观察团了解到，从2020年起，支付宝与中国银联就开始基于条码互联互通业务展开密切沟通和探索。2021年，银联云闪付已可以在淘宝消费使用，此后，淘宝也逐步接入了数字人民币、翼支付、和包等主流支付工具。 同一天，美团外卖、美团酒店正式入驻支付宝，并开展联合运营活动。从2020年开始，美团单车、充电宝、买药、外卖等业务相继与支付宝展

作者| 芳芳、观察团 来源 | 新经济观察团 ‌进入九月份，伴随各大上市公司的半年度财报披露进入尾声，它们关联的持牌消费金融机构的业绩也相继曝光。新经济观察团整理发现，截至2020年9月5日发稿前，已经有20家消费金融机构公布了具体的业绩。 制表：新经济观察团芳芳 整体来看，受外部环境变化、市场竞争加剧等因素影响，从业机构运营策略生变，导致业绩出现不同走向。其中头部机构部分业绩指标出现波动下降，但杭银消金、建信消金、宁银消金、南银法巴消金等多家中尾部机构异军突起，增速亮眼。由此，行业“二八效应”有所松动，曾经头尾部机构业绩差距高达上百倍，如今却缩小至40倍左右。 先看营收。在披露营收的15家机构中，上半年营收增长的有9家，下降的有6家。 其中，招联金融依旧以92.68亿元的总营收稳坐头把交椅，但进入下滑区间，微降1.05%。马上消费金融稳坐第二，但与招联金融一样出现轻微下滑。蚂蚁消金以近60亿元的营收挤进前三名，且增速高达56.81%。而在2023年底，蚂蚁消金营收还处于第四位。兴业消金上半年营收为51.88亿元，降幅6.3%，但仍排在第四位。这四家机构上半年营收均超过50亿元。 而中邮消金、中银消金、杭银消金和南银法巴消金的营收均超过了20亿元。其中南银法巴消金的营收增速高达102.57%，延续了高增长势头。其营收座次也从去年底的12位挤到第八位。新经济观察团不久前曾报道，背靠南京银行，南银法巴消金上半年各项业务推进迅猛。 杭银消金表现也十分亮眼。不仅营收达到26.98亿元，营收增速也保持了双位数，为15.94%。在募资方面，杭银消金年初成功发行第一期10亿元金融债，开启了今年消金机构的发债热潮。 营收在10亿元-20亿元之间的机构有四家，分别为中原消金、海尔消金、宁银消金和长银五八消金。其中中原消金上半年营收16.16亿元，增速达到28.25%；海尔消金和宁银消金营收增

9月3日，央行山东省分行公布的一则行政处罚信息显示，瑞银信支付技术有限公司被警告并罚款432万元，对该公司时任总经理王某明罚款1.5万元，对时任副总经理徐某进行警告并罚款21.5万元。 行政处罚信息公示表显示，瑞银信支付主要存在以下四项违法行为：一是违反特约商户管理规定；二是违反清算管理规定；三是与身份不明的客户进行交易；四是违反检查监督规定。 瑞银信支付官网显示，瑞银信团队于2008年正式成立瑞银信公司。成立初始为国内各大银行提供银行非核心业务外包服务。随后于2014年正式获得央行颁发的第三方支付牌照，成为了中国支付清算协会成员、中国银联企业成员、中国网联企业成员。 而截至目前，瑞银信已累计被罚20多次。最近的7月18日消息，央行湖南省分行日前公布的行政处罚决定信息显示，瑞银信支付技术有限公司（简称“瑞银信”）湖南分公司因存在未真实、完整、准确反映支付交易信息；未按规定落实特约商户管理制度；未按规定开展特约商户巡检；可疑交易监测不到位，对疑似违法违规行为未及时按规定采取有效措施等违法行为，被罚款12万元。 2019年，瑞银信迎来牌照续展，但其银行卡收单业务范围被缩减掉了安徽、内蒙古、宁夏等地区。移动支付网报道称，作为被央行行政处罚的“常客”，瑞银信（含分公司）目前被罚次数至少达25次。

作者| 芳芳 来源 |  新经济观察团 在经济大省浙江，银行业的发展一直是业界关注的焦点。这里不仅汇聚了众多优秀的民营企业和创新企业，更是坐拥宁波银行、浙商银行与杭州银行三大本地金融机构。长久以来，“浙系一哥”的头衔成为它们之间竞争的一个象征，代表着在浙江乃至全国范围内银行业绩和服务的最高标准。 随着经济环境的变化，三家银行业绩发展呈现不同走向，并在数字化转型、零售金融创新等方面各出奇招，展现出了不同的竞争力和发展潜力。新经济观察团详细对比了这三家银行上半年的核心数据，并梳理了其近四年的个人贷款发展情况，试图从数据中揭示三家的发展之路。 01 业绩对比：总资产浙商胜出，净利润增速杭银夺冠，宁银市值碾压 随着宁波银行于8月29日公布2024年半年度报告，宁波、浙商、杭州银行今年上半年的发展状况也全部浮出水面。 首先来看总资产。从总量来看，浙商银行稳居第一把交椅；从增速来看，宁波银行一骑绝尘。 其中，上半年末浙商银行总资产3.25万亿元，较上年末增长3.27%，在三家中拔尖。相比之下，宁波银行虽然总资产规模略低于浙商银行，但依然保持了稳定的增长态势。宁波银行总资产达到3.03万亿元，较上年末增长11.88%，继续保持稳健增长势头。 再看杭州银行，这家总部位于浙江省会杭州的城商行，总资产规模低于两万亿，与两位浙江兄弟有一定差距，但增速表现不俗。截至2024年6月底，杭州银行总资产达到1.98万亿元，较上年末增长7.79%。 接下来再看三家银行上半年的业绩表现。 首先是营业收入，浙商银行处于领先地位，宁波银行依旧以增速夺冠。 截至2024年6月底，浙商银行实现营业总收入352.79亿元，同比增长6.18%，在三家银行中排名第一。紧随其后的是宁波银行，实现营业总收入344.37亿元，同比增长7.13%，杭州银行的营业总收入为193.40亿元，同比增长

作者| 观察团 来源 |  新经济观察团 图片 进入9月份，上市系金融科技公司的中期财报已全部披露完毕。 从中报数据来看，陆金所控股、奇富科技、乐信、信也科技、嘉银科技、小赢科技、宜人智科等七家金融科技公司上半年实现营收稳增，六家机构实现盈利。 但面对市场竞争压力和宏观环境变化，金融科技上市公司们上半年持续贯彻了稳健审慎的经营策略，多家机构主动下调促成贷款额，并基于过长期敏锐的市场洞察力，确保了业务的平稳运行和风险的有效管理，资产状况保持稳定。 在业务稳健发展的同时，企业们聚焦小微金融、AI、海外业务、ESG等多元化的价值赛道，在消费者权益保护、信息安全管理以及公益活动等领域进行探索和实践，实现企业商业价值与社会责任的和谐统一。 进入互联网金融的新一个10年，上市金融科技企业们基于多元化探索构建出的生态壁垒，将驱动其在金融科技、实体经济等领域创造更大价值。 01 维持稳健增长：七家营收合计430亿 灵活审慎调整放款策略 2024年上半年，受宏观经济发展和消费需求的叠加影响，行业竞争压力持续加剧，七家金融科技上市公司贯彻了近两年的灵活审慎策略，业绩总体表现平稳。 营收方面，二季度七家企业实现总营收212.895亿元，上半年累计实现营收428.77亿元。营收总量方面，陆金所控股、信也科技等四家二季度营收超30亿元，半年度营收均超60亿元，与第二梯队拉开半数以上的差距。 图片 增速方面，二季度各家均实现营收正增长，其中五家实现双位数增长。陆金所控股的总营收达到59.76亿元，增幅高达35.5%，领跑行业。乐信、宜人智科、嘉银金科和小赢科技等的营收增速分别达到17%、13%、15.5%和12.5%，表现不俗。 而在上半年，则有六家企业实现营收正增长，五家实现双位数增长。其中嘉银金科的上半年营收增速达到24.41%。而受“重质不重量

作者| 观察团 来源 | 新经济观察团 在放贷成为头部公司标配业务的当下，家装巨头居然之家新零售集团股份有限公司（下称居然之家）也凭借天然消费场景和海量用户，开展起了贷款、保理等金融业务。 近日，北京市地方金融管理局的一则行政处罚决定书显示，北京居然之家小额贷款有限公司（下称居然之家小贷）因“小额贷款公司超越经营范围从事金融业活动”，被没收违法所得667303.35元，并处违法所得一倍罚款，合计罚没1334606.7元。 工商资料显示，居然之家小贷款成立于2016年5月10日，法定代表人为朱蝉飞，经营范围包含：在北京市范围内发放贷款等等。2020年4月7日，该公司经营范围从“在东城区范围内发放贷款”变更为在北京市范围内发放贷款。同时，注册资本金从1亿元增长到3.5亿元。 居然之家官网显示，公司成立于1999年，是业务涵盖设计和装修、家具建材销售、物流配送、家政服务、购物中心、生活超市等家庭大消费领域的大型商业连锁集团，2019年年底于深交所主板上市，为国内首支家居新零售概念股。 截至2022年年底，居然之家已在全国29个省、市、自治区、433个城市累计开业家居卖场428家、购物中心3家、生活超市142家，直辖市及省会城市覆盖率90%，地级市覆盖率70%，年市场销售额超1100亿元，年营业收入超130亿元。 除了小额贷款公司，居然之家旗下还有另外三张金融牌照，包括天津居然之家商业保理有限公司、中源怡居（北京）投资基金管理有限公司、居然之家（天津）融资担保有限公司。此外，居然之家还持有和泰人寿保险股份有限公司20%的股权，持有琼海市农村信用合作联社9.998%的股权，持有陵水黎族自治县农村信用合作联社9.9902%的股权。 居然之家还成立了居然之家金融控股有限公司（下称居然金融）。 居然金融官网显示，公司紧紧围绕居然之家产业链上工厂、商户、消费者等600多万客

作者| 观察团 来源 | 新经济观察团 在放贷成为头部公司标配业务的当下，家装巨头居然之家新零售集团股份有限公司（下称居然之家）也凭借天然消费场景和海量用户，开展起了贷款、保理等金融业务。 近日，北京市地方金融管理局的一则行政处罚决定书显示，北京居然之家小额贷款有限公司（下称居然之家小贷）因“小额贷款公司超越经营范围从事金融业活动”，被没收违法所得667303.35元，并处违法所得一倍罚款，合计罚没1334606.7元。 工商资料显示，居然之家小贷款成立于2016年5月10日，法定代表人为朱蝉飞，经营范围包含：在北京市范围内发放贷款等等。2020年4月7日，该公司经营范围从“在东城区范围内发放贷款”变更为在北京市范围内发放贷款。同时，注册资本金从1亿元增长到3.5亿元。 居然之家官网显示，公司成立于1999年，是业务涵盖设计和装修、家具建材销售、物流配送、家政服务、购物中心、生活超市等家庭大消费领域的大型商业连锁集团，2019年年底于深交所主板上市，为国内首支家居新零售概念股。 截至2022年年底，居然之家已在全国29个省、市、自治区、433个城市累计开业家居卖场428家、购物中心3家、生活超市142家，直辖市及省会城市覆盖率90%，地级市覆盖率70%，年市场销售额超1100亿元，年营业收入超130亿元。 除了小额贷款公司，居然之家旗下还有另外三张金融牌照，包括天津居然之家商业保理有限公司、中源怡居（北京）投资基金管理有限公司、居然之家（天津）融资担保有限公司。此外，居然之家还持有和泰人寿保险股份有限公司20%的股权，持有琼海市农村信用合作联社9.998%的股权，持有陵水黎族自治县农村信用合作联社9.9902%的股权。 居然之家还成立了居然之家金融控股有限公司（下称居然金融）。 居然金融官网显示，公司紧紧围绕居然之家产业链上工厂、商户、消费者等600多万客

作者| 芳芳 来源 | 新经济观察团 原创稿件，未经允许不许转载！ 在IPO之路上徘徊十多年的广州银行，最近又遭遇波折。8月28日，据深圳证券交易所官方网站最新披露，广州银行的IPO审核状态已更新为“中止”，原因是该行需更换申报会计师。 据悉，广州银行原计划在深交所上市，预计融资规模达到94.79亿元。国泰君安证券股份有限公司担任此次IPO的保荐机构，而会计师事务所则由天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)担任。 然而，天职国际会计师事务所在为另一家公司——奇信股份提供年报审计服务的过程中，被发现存在严重的违规行为，包括伪造、篡改、毁损审计工作底稿等严重违反职业道德的行为。针对此事件，证监会依法对天职国际采取了严厉的处罚措施，包括暂停其证券服务业务6个月，并处以罚款2707.55万元。 按照《深圳证券交易所股票发行上市审核规则(2024年修订)》中的规定，如果发行人的保荐人、证券服务机构被中国证监会依法采取限制业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管或者接管等措施尚未解除，则将中止该发行人的发行上市审核。 受到天职国际的违规行为影响，深圳证券交易所宣布中止了8家公司的发行上市审核流程，其中就包括广州银行。这8家公司共同的特点是均聘请了天职国际会计师事务所提供服务。由于会计师事务所被暂停服务资格，这些公司不得不更换申报会计师，导致审核流程暂时中止。 对于广州银行而言，需要尽快寻找新的会计师事务所来完成审计工作，并重新提交相关的审计报告。但这一过程可能会延迟其上市时间表。 就在8月20日，广州银行发布了选聘外部审计机构采购项目邀请招标公告。 公告中特别强调了投标人的资格条件。比如，投标人没有处于被责令停业，财产被接管、冻结或破产状态。投标人2021年至投标截止日，无以下记录：因违法违规行为被财政部、省级财政部门给予没收违法所得、罚款、暂停执行部分业务等行政处罚