【券商聚焦】华创证券上调名创优品(09896)至“强推”评级 指其海外开店情况良好
金吾财讯 | 华创证券发研指，名创优品 24Q3收入同比增长19.3%至45.2亿元，经调整后净利润为6.9亿元，同比增长6.9%，皆符合预期。海外今年开店情况好，为明年营收增长奠定基础，给予明年增长加速指引。考虑到公司25-26年海外直营市场维持高增和利润率提升，该行预测名创优品2024-2026年净利润为27.34亿/37.45亿/48.20亿，对应估值为21.9X/16X/12.4X，参考可比公司估值，给予公司25年20-22倍PE，对应目标价64-70.4港元，上调至“强推”评级。
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