1、化债正式启动,是我们对当前宏观判断的关键性看法。2、地产市场一旦企稳,股票市场上的很多逻辑就会变得自洽。3、随着利率水平不断下降,股票市场当中,不管是成长股还是年初比较活跃的低波红利资产,性价比在进一步变得更好。4、在整个市场已经是确定向好的情况下,结构性的投资机会比以前大幅增加,这已经足够了。5、中国经济长期增长的底层动力,大家依然相信它是存在的,这是“心动”的最主要因素。6、从整个股票市场过去二三十年的经验来看,熊市结束转折时期的表现都是需要酝酿整理过程的,这一次也不太可能发生例外。7、经过近几年的调整,“茅指数”中主要成分股的股价调整基本到位,估值水平回到了相对合理的水平。睿郡资产创始合伙人、首席投资官王晓明,现身昨晚(10月28日)的线上交流,状态松弛。从我们拿到一份最新产品月报来看,截至最新净值日期2024年9月30日,今年以来王晓明在这只产品上的收益率超过**%。(点此认证查看完整业绩)目前仓位在85成,包括股票、可转债,另外有部分基金(大概率是股票ETF,在9月底反弹中有增加),剩下1成左右在其他多资产。股票中80%在港股,其余在 A 股,行业配置上相对集中在通信运营和电力。其实从2019年以后到现在,睿郡一直高仓位运行,不在仓位上做特别大的判断,专注在个股选择和大类资产配置上。昨晚的这场分享,和王晓明今年以来的每次发声一样,仍然围绕“否极泰来”的主线。早在年初,王晓明就以《2024否极泰来》为题,表达了自己对2024年投资的一些期待。当时他说自己比过去两三年的任何时间都要乐观。还提到,最近的一两个季度是比较好的操作阶段。他在后来跟聪明投资者的交流中解释,“每一轮市场到了底部都会发生去杠杆。当挤压因素结束了以后,从交易层面上来讲,它一定是正面的。在中国的市场环境下,正面的现象一旦展开,是不会给你机会的。所以在前面犹犹豫豫的人都会很吃亏。”今年3月中我们跟王