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大家好，我是肥记投资，我主要做股票和期货，之前实盘分享视频一直发在B站上，仔细想想还是老虎用户对这个更感兴趣一些。想要看视频的话，记得去B站关注肥记投资哦~ 不过因为观众专业度的原因，我在B站不会过多聊期货，大家可以在老虎证券上跟我讨论哦。实盘持仓这几个月来持仓没有什么太大变化，我还是持有腾讯，B站，A50期货和原油，当然偶尔会有一些低买高卖，就不细说了，目前我的总资产维持在240k美金附近。最近市场的变化不大，借此机会，也想聊一下接下来半年的大环境，并思考一下行动方针。大方向上，首先是能源危机的缓和，天然气和煤炭的暴涨都触碰到了政治红线，在一系列调控下郑煤和荷兰TTF天然气合约都腰斩式回落，并且不太可能再度失控上涨。而同煤炭天然气有一定联系的广泛金属和煤化工上游原材料也同步回落，这对抑制通胀起了几乎决定性的作用。行业内也普遍认同通胀会在明年一季度末开始回落，即使加息路径相对温和，明年的实际利率也大概率会是上升而不是下降，因此也没法做多黄金。值得一提的是，今天宣布了中美领导人即将视频会晤，可以预料到年底将会部分取消特朗普时期制定的部分关税等措施，以提振中国下游需求，增加中国对美出口以缓解美国内部通胀，这也是双方目前最迫切需要的。再加上近期以辉瑞为首等公司发布了疗效优异的特效药，可以说接下来半年仍处于一个经济向上的发展周期，市场崩溃目前看不到苗头。中概股聊了太多了，估值细节可以去翻我的估值视频，当然下周B站发布三季度财报后我也会再重新分析一遍。简单来讲，即使从低点回升了近20%，市场对大部分中概股的分析仍然以“找问题”为主，而市场对英伟达，苹果，特斯拉等热门股的分析更多是在“讲故事”。随着监管环境的稳定加上股价逐步的回升，对中概股的分析会从“找问题”转换到“讲故事”，估值也会得到一个大幅度的飞跃，这也是我目前没有分资金去买美国科技股的原因。昨天桥水基金发布了三季度持仓，大幅增

目前的情报是，这个变种B1.1.529已经被世卫组织命名为 “Omicron” 变种。大名鼎鼎的Delta变种通常有13-17处突变，而Omicron变种足足有50处基因突变，在它面前，delta连个小弟都算不上。该变种有超过30处突变发生在刺突蛋白上，而抗体和疫苗都需要通过刺突蛋白来识别病原体，因此该变种极有可能能抵抗并逃逸现有的抗体和疫苗。而另有10处突变发生在受体结合域，也就是和人体细胞刚开始接触的部位，这使得病毒有更强的传染能力，而Delta变种在此处仅有2处突变。南非推测该变种恐怕是来自于一位艾滋病人，艾滋病导致的免疫缺陷使得病毒能持续突变，并最终产生了该变种。目前南非的新冠感染比例来看，Omicron变种的传播速度闻所未闻，占比一瞬间就超越了80%，Delta变种几乎没有还手的余地。 然而更可怕的是，南非已经爆发过了大规模的delta疫情，而从目前的情报来看，delta变种的抗体并不能免疫Omicron变种，令人担心这是否已经是全新的病毒了。现在欧美百分之80的两针疫苗接种率能不能挡住这个变种很难下定论，比较担心如果再出现大面积感染加不低的重症率，导致ICU超负荷，那么欧美又得全面封锁。这几周我损失了将近50k usd，还好我原油跑得及时，同时科技股还受到新规的影响，腾讯下架了app接受审查等，但总体中概科技股的估值已经跌到地板了，就算疫情再来一波，又咋滴，跌不了太多了。但要是再度封锁，美股估计不妙，我周五卖了点道琼斯股指期货YM，而且A50期货我也不敢拿了。从目前的消息来看，欧洲包括英国德国等都已经中了这个变种，欧洲这种低封锁的环境，大面积扩散只是时间问题。再严重点，等美国也大面积扩散，那加息周期恐怕直接变降息了。如果有这失控的迹象，买现在1800的黄金恐怕是个好选择。$NQ100

$哔哩哔哩(BILI)$B站财报看完了，月活2.67亿超预期，游戏收入12.33上升到13.92也超预期，增值服务19.09符合预期，电商及其他7.34符合预期，就是广告收入只从10.49增涨到了11.72，这个增长率太烂了，上个季度可是从7.15上升到了10.49。支出端倒出人意料的还行，管理费用28.97没增长多少，销售成本增幅也是线性的。总利润-18亿也还好，目前看来还是等到2024年初开始盈利。短时间内b站应该涨不起来了，等逢低加仓吧，我持有1500股b站，均价76，如果到了60再加

要看清监管的本质，打击医药是为了降低医疗成本，打击房地产是为了降低住房成本，打击校外教育是为了降低教育成本。这一切都是为了国家的长远发展——降低年轻人的压力，并提高生育率。而国家会打击游戏吗？未成年人的游戏监管已经落地，对成年人来讲，游戏是减压和放松的工具，不像黄赌毒那样危害社会，反而在高压社会下安抚民众，稳定社会。当今社会下，游戏必不可少。持3000股腾讯。$腾讯控股(00700)$$哔哩哔哩(BILI)$

$WTI原油主连(CLmain)$ 抄底啊愣着干嘛[吃瓜] 。疫情二次爆发没可能的，30多的原油接下来几年都不一定看得到。

原油层层利空？不存在的。基本面本来就紧张，需求预计这类指标是对一系列事情的总结，当前库存持续下行，炼厂开工率和margain高企，巴不得120%炼力。更何况伊朗的油本来就在偷偷运，伊朗的油井更是从来没关过。真正这几个季度打压油价的是贸易的不确定性，以及对衰退的恐慌。一旦欧洲指标随着刺激恢复，中美局势缓和，油价很快就回70了。我分享几个目前看到的远比需求预计数据重要的消息面：1.沙特阿美的明显进展推进2.中美双方的首次让步 3.股市对贸易前景回暖的预测$WTI原油主连(CLmain)$$黄金主连(GCmain)$