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1、本季度营收487亿，增长10.5%，增长超预期，营收数据也超预期。 虽然中国地区的收入减少5.5亿，但是北美的强劲增长，抵消了该部分的下滑。   2、每股收益超预期，且预期营收和收益也更加积极正面。当前财年每股盈利9.9美元。   3、产能利用率也明显提升。 4、意外上调全年利润指引，给了投资者更多信心。 在这份充满惊喜的财报驱动下，通用汽车当天股价飙升9%，市值突破600亿美元大关。而且，涨势有继续向上的趋势。 在当前全球汽车市场竞争越来越白热化的时代，特别是中国市场的白热化，通用汽车的这份财报无疑是振奋人心的，但是，通用汽车能否继续保持这个势头，这需要后续业绩的佐证。

光刻机霸主阿斯麦封神之路-36氪 阿斯麦提前公布了3季度数据，却迎来了股价的暴跌，跌幅超超15%，近乎抹平了今年全年的股价涨幅。 本次财报公司的指引包括 2024 年第四季度净销售预期在 88 亿欧元至 92 亿欧元之间。此外，公司预计毛利率在 49% 至 50% 之间。 在整个 2024 财年，ASML 预计净销售额约为 280 亿欧元。在 2025 财年，ASML 预计净销售额在 300 亿至 350 亿欧元之间，毛利率在 51% 至 53% 之间。 首席执行官 Christophe Fouquet 表示，其 2025 年净销售指引位于 “我们在 2022 年投资者日提供的范围的下半部分。” Fouquet 将毛利率归因于 “EUV 需求延迟”，这也低于先前预期范围。 三季度销售和25年的销售指引都低于预期，是暴跌的直接原因，当然，这背后也隐藏了不少投资者其他担忧点，包括中美关系、中国需求放缓等。 但是，阿斯麦依然是最具投资价值的股票之一。 我们可以对比现在的几家高端制造业品牌，波音，在罢工泥潭里挣扎；通用，没有太大的增长；其他工业机器人制造商要么还在孵化，要么被中国企业收购。而唯独阿斯麦，是神一般的存在，没有任何竞争对手，高端光刻机只此一家。影响阿斯麦生意的，只有需求的问题，没有竞争的问题，这样的企业护城河是极高的。 而关于光刻机的需求问题，现时的ai浪潮还远没有结束，ai时代，目前还没完全地开始，后面的芯片投入，会是海量，所以，短期的需求下滑并没有改变趋势，这种情况下，各个芯片制造商对阿斯麦的需求不会停止。 而本次回调，我自己觉得是一次比较好的入手机会，在台积电爆红财报的带动下，加上接下来英伟达的财报，我相信市场信心会快速回升，股价也会快速反弹。

10月份的A股可以说是跌宕起伏，在短暂突破3500点之后，就回落了，各种文章说着牛市已来，但是现实似乎还在等待。投资者在怕什么？ 1、低迷的各种数据。 消费、投资、出口数据都不好，失业率也开始攀升，又遇到出生率下滑和城市化饱和，增长的各种动力正在明显地减少。 2、动荡的外围环境。 朝鲜和韩国吵起来了，俄罗斯和乌克兰还没结束，中东又打起来了，TW也是各种小动作，一个动荡的国际环境下怎么保证自己的稳定发展。 3、长周期里的明显拐点。 中国经济已经高速发展四十多年，各种分析图形都可以看到明显的拐点迹象。 最近又有什么好的迹象呢？ 1、最高层级对经济的重视和对经济的判断的正确。 2、多维度的政策支持。 3、在两年的明显下滑后，民众对触底反弹的期待。 4、经济转型的部分成功。 上周五，我们已经看到A股继续反弹的迹象，但是能否长红呢？取决于这些因素： 1、各项政策的落地情况和持续时间。 2、资本市场的各项制度能否持续完善。 3、民众对资本市场的信心。 4、对外国投资者的开放程度和各项政策支持。 短期我还是看多A股，也已经加仓，中长期还是要持续关注政策。

1、短线：考虑下风险高的小盘股，如优信、法拉利未来、玖富集团等等。短暂的几天，不能恋战。美股的上涨会很疯狂，但是下跌也是，而这些股都是一阵风。 2、中线：优质科技股。拼多多、阿里巴巴、京东、蔚来、小鹏等。这些股票上涨的动力比较强，上涨的持续性会比小盘股高，而且如果下跌，跌幅也相对小一些。 3、长线：这个就不独立说，跟一般时期的投资策略一致。 有几点是比较重要的。 一是不要乱换股。 选中几只之后，没有特殊的情况就拿着，拿到自己觉得合适的点再卖，频繁换股只会扰乱心态； 二是及时止盈和止损。 还是那句话：别太恋战，别太贪，合适的盈利就可以撤，然后放松下自己，别老盯着股票。 三是独立思考。 这种时候投资声音太多了，有人推荐这个有人推荐那个，按自己的认知行事就可以。

郑志刚成四大家族首人，成功获香港银紫荆星章，43岁掌控数千亿__财经头条 最近的热点新闻之一是新世界地产的一哥郑志刚突然宣布辞职，回归到慈善等事业去。要知道，郑志刚是郑家前几年力捧的话事人，K11的创造者。而他的离去，大家普遍认为是因为业绩的不理想，因为新世界公布了一份20年来首次亏损的财报，而且一亏就是170亿。 郑志刚的出名是因为K11的成名，一位哈佛海龟带着艺术中心的概念杀入商业地产，开创了新的购物中心模式——艺术型购物中心，在香港大火之后，火速在内地攻城掠地，一片大好形势，但是，在内地很快就遇到问题。 1、遇到内地强大的竞争对手。 如沈阳遇到万象城、武汉遇到武广、广州遇到太古汇、上海遇到恒隆等等，每一个竞争对手都比K11更懂当地市场，而且都拥有强大的品牌资源。 2、遇到更加多元复杂的消费者。 中国幅员辽阔，每个城市的消费者消费习惯都有些不同，比如广州就很务实、上海就很洋气、北京很大气等等，用通用的品牌和装饰并不能打动所有消费者。 3、遇到口罩事件和经济下行。 这个就不多说了。 4、混乱的管理。 新世界的招聘之频繁，内部之复杂，商业圈都在传，无风不起浪，内部管理肯定有问题。 而最大的问题，其实还是地产下行，新世界的核心利润来源，还是卖房，而且是中高端楼盘为主，这两年的下行，让核心营收下滑严重，加重了商业地产的困难，而商业地产没法有效赋能地产，某种程度也加重了地产的负担。 这个问题，不只是新世界的问题，很多开发商直接暴雷，而新世界起码还没有伤及根本，瘦死的骆驼比马大还是有其道理。只是，后市不容乐观。而K11接下来会走向何方，这是个大家都在猜测的问题，K11的模式，有其前瞻性，毕竟在发达区域，追求艺术品位的客群还是会越来越多，哪怕经济下行，也改变不了这个趋势，只是郑志刚还能不能继续掌舵K11，艺术型购物中心的定位还能不能坚持下去，这是个未知数。

中国的降息，底色是比较悲壮的，就是全行业的艰难。美国的降息，底色看起来是轻快的，但是轻快后面也有很多隐藏危机。 美联储说的是不是实话，经济真的很好吗，美联储的KPI就是各种经济数据，自己一般不会打脸自己。 同时，真实的经济情况很多时候会滞后于数据的发布。 所以，这次中美的同频降息，我更多感觉到的是危机，而不是商机。

$特斯拉(TSLA)$   真的，最近在路上看到特斯拉的频率越来越少，直觉觉得卷得有点累

大概率是不会全面收购，高通没有太大动力，高通已经准备借arm芯片攻入pc市场，x86有存量，但是增量市场前景不太好

8月1日，英特尔将公布二季度财报，我做了些猜想。 1、关于营业额。 预期129亿，大概率超预期，二季度全球pc实现3%的增长，约6490万台pc出售，按目前英特尔的占有率，约有90亿美元收入，其他收入含软件类预计40亿，当然，中国客户受政策影响会不会很大，这个是个未知数，如果因政策导致收入大幅下滑，也有这个可能，但是，基于大的pc销售数据，应该比较稳。 2、关于代工业务。 这个业务现在是所有投资者都盯着，决定着英特尔股价的升跌。因为英特尔是全球最早收到紫光euv光刻机的厂商，已经沉淀一段时间，在制程上相信英特尔会有信心，也会接着本次财报表达这种信心，但是什么时候能赶上台积电和三星，这个需要客户的订单和实打实的批量产品生产。 这部分预计在二季度会表达出意向客户的进度甚至是意向订单数，但是，什么时候可以生产和交付，这个才是资本市场看中的，当然还有产品合格率，也是个重中之重。如果能展示大量的意向订单，我相信对股价提升有莫大的帮助。 3、关于ai。 核心产品是高迪芯片的销售情况，因为产品还没有正式开售，但是意向客户的意向金额，将对投资者信心产生巨大作用，所以相信二季度财报会表达出客户们的热情程度。 4、关于股价涨跌。 基于目前这么低的单价和市值，预计发布后股价会有一定的上涨，当然这个判断是给予财报预计多项数据会超预期，而且3季度大概率有一个积极的展望，一方面是多个重要产品的开售，另一方面的技术的突破预期。

英特尔吧，都跌成这样了，不能再差了