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分享一些看起来没什么毛病的本周操作 $纳指100ETF(QQQ)$ 本周大概率还是横盘，更具体还是上下波动20个点，非常适合铁鹰策略：卖 $QQQ 20240705 470.0 PUT$ 买 $QQQ 20240705 465.0 PUT$ 卖 $QQQ 20240705 490.0 CALL$ 买 $QQQ 20240705 495.0 CALL$ 考虑到下周11号公布cpi，也有看跌策略，不过跟之前5%看跌起步相比，牛市看跌过于温柔：买 $QQQ 20240710 475.0 PUT$ 卖 $QQQ 20240710 460.0 PUT$ 以上是两组我扒下来的大单，我更倾向本周双卖，本周五虽然有非农，但影响不及下周CPI。而下周CPI的影响嘛，上周五TLT有个有趣的大单：卖出

$MU 20240628 120.0 PUT$ sell put IV 过财报。今天海力士宣布涨价在韩国创了新高，三星也涨价了，MU前期累计涨幅较大，财报也比较透明，就看预期了，现在期权IV 180% 卖IV为主。120对应折扣15%以上，按照历史财报波动没有超过15%，相对安全、就算接盘也有信心能回来了

上星期五是一个四巫日（Quadruple Witching），在这个日子里股票四个巫婆（指数期货、股票指数期权、个股期货、个股期权）会来到美股兴风作浪一番，通常一年里这四个日子（3月、6月、9月、12月的第三个星期五）的交易日的交易量会激增，上个星期五的交易量就是一个历史新高。 在这个四巫日里，我有2手期权的净利2万。这是怎么一回事？有图有真相。 正股上盈利2万9 买入期权的成本为1万1 做CC的盈利为1千 下面详细拆解一下： 1）在2023年5月买入2手行权日为2024年6月21日的长期看涨期权（Leap Call），行权价为280，当时微软的股价大概为310，当时就是一个价内期权。 2）不管风吹雨打，潮起潮落，持有一年。 3）2024年5月14日，卖出行权价为430的covered call，当时微软股价是415。 4）6月21日期权到期日，微软的股价停留在448。Leap Call和CC的期权都被行权，先是以280的价格买入200股微软的正股，然后以430的价格卖出。 因此 正股盈利为（430 - 280）x 200 = 30000刀 成本为11,000刀 CC期权权利金为1000刀 合计盈利：30000 - 11000 + 1000 = 20000刀 这笔交易的年化回报将近100%。 微软是我持有了15年的信仰股，不管潮起潮落都会保持一定数量的仓位的。 对新手最友好的杠杆的策略 – Leap Call 期权交易新手而言，在追求短期市场波动带来的潜在盈利时，建议选择那些到期时间在一个到两个月范围内、并且执行价格接近当前市价（即平价或ATM）的期权。这种方法特别适合那些希望利用市场的短期波动来快速实现盈利的投资者。然而，期权投资的魅力并不仅限于此。期权就像是投资者手中的瑞士军刀，根据不同的市场状况和投资目标，你总能找到一款适合你的工具。 而Leap Call（Long

近期最为重大的事件，便是nvda发布了一份极具震撼力又毫不意外的财报，并且还要将股份进行一拆十，1000块的达子直呼泡沫，100快的达子直呼真香[无语] ？ 拆股主要是为了给散户提供一个上车的契机。有许多人看到一千多块的英伟达觉得价格过高，或许就转而投向其他质地稍差一些的 AI 股票，如此说来，实际上英伟达因高股价而间接将其投资者拱手让给了竞争对手，这对英伟达是不利的，所以英伟达通过拆股能让更多投资者共享其涨幅，这是完全合理的。 财报前我本身对nvdl 和soxl 都有仓位，同时临近时刻卖了跨，吃了点小肉，但是现在有些后悔，明显英伟达肯定是beat为什么不做bull call spread..[愤怒] 通过对比近些年来苹果、特斯拉在拆股前后的股价表现，我们发现拆股前基本上股价都是沿着 5 日线攀升，较为安全。而在拆股发生之后，股价通常都会经历一个较大幅度的回落过程，这个回落幅度在 30%以上，且回落的规律是股价会趋近 60 日均线，如果达子也这么走，目前 60 日均线相当于拆股前的 900 块左右。 那么对于那些长线看好英伟达的人，比如我，可能会在 90 块左右，等待进一步潜伏进入英伟达。当然我考虑的或许并非仅仅是英伟达自身，而是在英伟达回落这个过程中，在其股价到位的情况下，去布局整个 AI 芯片行业，这样或许是一个更为稳妥的举措，这便是我的一个思考方向，不知大家的思路又是如何呢？$英伟达(NVDA)$ $苹果(AAPL)$ $特斯拉(TSLA)$

$特斯拉(TSLA)$ 中国销量0.98万辆$理想汽车(LI)$ $理想汽车-W(02015)$ 销量0.80万辆问界销量0.60万辆$零跑汽车(09863)$ 销量0.47万辆$蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$ $蔚来(NIO.SI)$ 销量0.44万辆$极氪(ZK)$ 销量0.40万辆$小鹏汽车(XPEV)$ $小鹏汽车-W(09868)$ 销量0.23万辆$小米集团-W(01810)$

我开仓了20手$ALB.HK 20240730 72.50 PUT$ ,补了一些sell put 做到言行一致，感觉送钱

我开仓了$NVDA 20240524 840.0 PUT$ ,今天盘后财报，轻仓下注NVDA不至于暴跌10%+，离到期两天时间

本周收益 (注:忽略收益率, 因为没有把持仓头寸充当保证金的部分计算到成本中, 所以只看累计收益就好) 本周操作 本周对我最重要的事情就是阿里发财报，因为财报前涨的挺多的，所以我估计大家都比较看好，但是我手中持有的sell call安全性较低，为了降低风险，我亏损1600刀平仓了，并在一个更安全的价格建仓。结果财报公布后下跌8%，感觉自己做错了，所以再下调sell call option，但是过了一天再大涨，也是看不懂了，最终结果是本周阿里大涨10%。中间不得不又再次上调sell call option。来回震荡，不停亏钱，而且因为我分不同价格不同期限建仓，一堆的期权，来回波动几乎每个call都需要调，既麻烦，又增加了交易成本，我觉得这种情况，为了回避财报风险，应该选择一个足够远的期限，将多个期权尽量合并成一个组合，这样方便。自从分散持有之后，我现在更愿意选择长期的期权，这样短期的涨跌不会频繁操作，容错率相对较高，不过缺点如果来一波大幅波动，可能损失会被放大。 本周因为cpi数据比较好，中间一波涨幅挺大，多次出现保证金报警，感觉到一些压力，后面有所回调， 才超有缓解。我这周除了调仓做动态平衡外，还做的一件事就是降杠杆，相当于将卖期权收到的权利金吐出来。所以持有的现金“损失”了不少，我以前是不愿意做这种操作，总觉得把收到的钱再吐出去就是一种亏损的感觉。现在我慢慢开始接受，不过虽然降了杠杆，但是感觉保证金没有什么变化，反而经常出现保证金报警。我一直没有理解这里面的保证金是如何计算的，难道持有的现金变少了，也会导致保证金降低吗？ 这周GME涨疯了，我看了下期权链，call端的行权价列表还是太少，dela最小都0.5了，风险太大了玩不起，估计交易所做市商还没反应过来，或者大家都觉得这一波炒作涨不了多少。所以暂时我也没啥兴趣。 现在我几乎所有的操作都是在开盘后完成，为了提高效率，

一、上周没做好的交易： 3.4周一晚 sell call $超微电脑(SMCI)$ 行权价 1600 交易逻辑没问题，周一盘前因为纳入标普500暴涨，适合赌中期iv跌，盘前就挂单了，基于期权计算器估算call的价值。 出问题的地方是：这种股票的iv波动会很大，暴涨的时候iv会变高，期权计算器估算时要调整iv，用默认iv值估算会偏低，导致最后成交价很差。。。 教训： 1、iv波动很大的股票，还是别盘前就挂单，开盘后再下单。 2、信息收集问题，smci加入标普500这个事件之前没有看到谁预测提过。如果谁发现，欢迎告诉我。 二、上周五到期的部分操作回顾 sc smci 1500 到期，这类操作超高风险，未来计划是：继续低手数，行权价一般选列表较高值甚至最大值，留足安全边际。 sc dwac call 70到期，dwac 特朗普概念股，没有基本面支撑，过去半年，每逢暴涨，就sc。 未来继续。 三、本周计划 3.1 $英伟达(NVDA)$ 完全不同于2000年的泡沫，英伟达的壁垒还是很深的，不仅仅是芯片，还有整个软件cuda生态。 非常适合每逢暴跌时sp nvda。 提醒：sp 要确保能接盘，不要加杠杆。 那么剩下的问题就是行权价如何选择？ 我重点看2个信息： 1、 forward eps和pe 财务页面能看到25年eps：24.5，forward pe 35.73. 注意foward eps估计会随着季报等做大幅修正，tsla就是典型例子，22年原来预估23年eps能5+，后来不断下调，24年最新甚至有大行预测tsla 今年eps有可能小于0。 2、过去5年pe曲线 分析页面可以看到当前pe是76.64，均值79，低位阈值是