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7月初美股继续延续涨势，和过去大部分年份里的7月上旬一样，季报前的盈利上调仍然是美股上扬的主要催化剂。尤其是今天的特殊性在于：1.美股盈利受基数还有全面免疫，复工复产等因素影响，二季度属于增长最强的季度（目前预期为同比+64%），这将是10多年以来单季最高增长率，也是全年的顶点。 2.与此同时，货币政策也需要等待更多就业数据来当论据，这部分至少要在8月份公布7月非农数据时，才会有参考价值。因此在真正季报披露前，市场笃定盈利预跑行情（Earning Run）推动美股先行上涨就不足为奇。《2H展望，疫情后美股上涨的核心逻辑能否延续？》20210705 前情回顾：从6月底的回购、派息力度看，交易型银行对投资者更加友好 财报方面，本周打头阵的依旧是$摩根大通(JPM)$ 、$花旗(C)$ 、$高盛(GS)$ 、$摩根士丹利(MS)$ 、$美国银行(BAC)$ 等大型银行。年初以来，标普500指数累计上涨16%，银行板块累计涨幅超过20%，轻松跑赢大盘。 先看今年6月份银行业压力测试，从区域上看，大部门银行都宣布了提高派息，这一点美国银行业继续领先于欧洲银行业； 目前可以定量观察的在于，美国银行业普遍提高了股息率，结合公司公开披露

北京时间2021年5月2日凌晨1点，一年一度的投资圈盛宴——“巴菲特股东大会”将拉开帷幕。 受疫情影响，今年仍将采用线上直播的方式，不同于去年，这次直播的地点选在了洛杉矶，而且查理·芒格将出席。 全球投资者务必要珍惜此年的股东大会，毕竟90岁高龄的巴菲特和97岁高龄的查理·芒格能够亲自回答投资者问题的次数不会太多了。 那么，2021年的伯克希尔·哈撒韦第56次股东周年大会将会有哪些看点呢？ 看点一：连续2年跑输标普500，手中巨资将投向何处？ 伯克希尔最近2年的收益并不理想，已经连续2年跑输标普500指数。 如果前几年因为市场缺乏“大象级别”的投资机会，那2020年的新冠疫情曾经让美股短时间内暴跌30%，恐慌氛围不输历史上大级别的调整。 一面是大跌良机，一面是截止2020年底，伯克希尔的账上躺着1383亿的现金及现金等价物，可以说手握巨资。 但巴菲特依然没有出手，查理·芒格在采访时曾说：“当有史以来最严重的台风来临时，我们只想带着大量流动性走出台风，我们想把100%的现金留着去收购企业。” 可惜，这场危机并没有让芒格和巴菲特的电话响个不停，没有好的投资良机，可能让巴菲特英雄无用武之地！ 在疫情后时代，美股已连创历史新高，局面似乎更加不利于伯克希尔，巴菲特是继续等待还是会重仓出击？ 看点二：抄底阿里巴巴，查理·芒格看到了什么？ 4月初，查理·芒格旗下的Daily Journal Corp披露了13F文件。 根据文件信息，截止3月底，Daily Journal Corp通过美国存托凭证(ADR)累积持有阿里巴巴165320股，以当时的股价计算，持有的市值约为3750万美元（约合人民币2.46亿元）。 查询此前的13F文件，Daily Journal Corp并无阿里巴巴持仓。这意味着，该公司是在2021年一季度新近建仓了阿里巴巴。 自蚂蚁集团暂缓上市之后，阿里巴巴屡遭利空，股价

近日，劳斯莱斯公布今年第一季度销量，当季劳斯莱斯共交付汽车1380辆，比2020年同期增长62％，更打破了劳斯莱斯2019年第一季度创下的销量纪录。劳斯莱斯CEO奥特沃斯表示，今年第一季销量不仅刷新了2019年创下的销量纪录，还问鼎劳斯莱斯汽车116年历史业绩之最[666]$劳斯莱斯(RR..UK)$

年底打新莫名其妙就再次热了起来，实际上也没啥不好理解的，因为整个大盘情绪就很高涨。 比如今天上市的$加科思-B(01167)$ ，要放在之前医药股吃瘪的时候，不破发就是万幸了，没想到暗盘也能涨20%。毕竟加科思本身谈不上好坏，而是对于不确定性很强的公司（尤其是医药公司）来说，市场情绪会被放大。 因此，今天招股的$新纽科技(09600)$ ，显然就赢在起点上了。 简单的来说，这是一家金融机构IT解决方案公司，主要是软件公司，顺带可以讲一讲SaaS之类的“云”故事，谁让这个概念今年那么火。而且RPA（机器人流程自动化）也是未来重要的概念。 很多朋友也看了市面上对它的报道，也提到了这家公司在做医疗系统平台，包括质量控制与安全预警平台、危急值预警报告系统、临床路径管理系统及远程医疗系统。但医疗系统解决方案目前在它收入中的占比还非常小。 所以，这家公司还是只能称得上是“金融云”，做金融系统软件的公司有很多，平行的行业可对比行业公司包括$恒生电子(600570)$、 $东华软件(002065)$ 、$中科软(603927)$ 、