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摘要：

• 美股9月开门黑！纳指重挫超3%，恐慌指数VIX狂拉近40%！英伟达跌超9%带崩芯片股

• 美国升级AI计算领域反垄断调查，英伟达收到司法部传票

• Zscaler盘后跌超14%，第四财季营收好于预期，但全年营收指引逊于预期

• GitLab盘后涨超16%，Q2业绩超预期，并上调了全年业绩预期

• 暴跌超98%！升能集团：股东所持部分股份被强平，今日将复牌

• 消息称OpenAI的基础设施计划考虑在美国投资数百亿美元

海外市场

美股收盘 | 9月开门黑！纳指重挫超3%，恐慌指数VIX狂拉近40%！英伟达跌超9%带崩芯片股

美国股市9月开局不利，美股三大指数全线收跌。截至收盘，道琼斯指数跌1.51%，报40,936.93点；标普500指数跌2.12%，报5,528.93点；纳斯达克综合指数跌3.26%，报17,136.30点，均创8月5日“黑色星期一”以来的最大单日跌幅。

与此同时，有“恐慌指数”之称的VIX（标普500波动率指数）狂拉近40%，收于20.72。在此之前，自8月14日以来，该指数一直没有涨破过20关口。

早盘时候，美国最新公布的两组制造业指标同时显示，美国工厂8月份仍处于放缓模式，加剧了外界对经济走向的担忧。美国供应管理协会（ISM）的制造业PMI录得47.2，标普全球的数字则为47.9。

这两个数据均位于50荣枯线下方，代表该领域的经济活动处于萎缩状态。Blue Chip Trend Report首席技术策略师Larry Tentarelli表示，目前市场似乎对任何数据都十分敏感。

本周五，美国劳工部将发布就业形势报告。Zacks Investment Management客户投资组合经理Brian Mulberry表示，“我们真的能实现软着陆吗？还是会得到一份失业率开始大幅上升的非农报告？”

【热门股表现】大型科技股集体走低，英伟达跌9.53%。总市值单日“蒸发”了2789亿美元，创下美股的新纪录。美股盘后，彭博社援引知情者消息称，美国司法部向英伟达和一些第三方公司发出传票，寻求获取英伟达违反反垄断法的证据。反垄断官员担心，英伟达会导致客户更难以改换为其他人工智能（AI）计算供应商，而且那些不专门使用其AI芯片的买家会受到处罚。这一消息意味着，美国监管方对英伟达涉嫌垄断计算服务市场的调查升级。

传出上述消息后，英伟达盘后进一步下挫，盘后跌幅超过2%。

其他科技巨头也表现不佳，苹果跌2.72%，微软跌1.85%，谷歌C跌3.94%，亚马逊跌1.26%，Meta Platforms跌1.83%，特斯拉跌1.64%。

伯克希尔哈撒韦逆市走高，A类股和B类股双双收于历史新高，年初至今均累涨超30%。上周，公司总市值首次突破1万亿美元，为美股第七家总市值超过1万亿美元的上市公司。

半导体股集体暴跌，费城半导体指数成分股中，Synaptics和Monolithic Power Systems跌超10%。市值较大的台积电跌6.53%，博通跌6.16%，阿斯麦跌6.47%，AMD跌7.82%。

【中概股】热门中概股多数下跌，网易跌3.03%，理想汽车跌2.36%，新东方跌1.74%，百度跌1.43%，阿里巴巴跌1.28%，京东跌1.11%，腾讯音乐跌0.86%，好未来跌0.50%。

名创优品涨4.20%，蔚来涨2.72%，拼多多涨1.71%，哔哩哔哩涨1.60%。

【黄金】COMEX黄金期货跌0.12%，报2524.5美元/盎司；COMEX白银期货跌1.95%，报28.375美元。

【加密货币】比特币跌超1.8%，报58047.42美元；以太坊跌超3%，报2460.85美元。

【原油】美国WTI原油期货周二收跌近4.4%，抹去了今年的所有涨幅。在原油需求疲软的同时，供应可能即将增加的前景令油价承压。纽约商品交易所10月交割的西得州中质原油(WTI)期货价格收跌3.21美元，跌幅4.36%，收于每桶70.34，抹去今年涨幅，创2023年12月12日以来的最低水平。布伦特原油跌破每桶75美元，抹去2024年所有涨幅。

国际宏观

美国8月制造业PMI从八个月低点回升 但趋势仍然疲软

美国制造业指标在8月摆脱7月创下的八个月低点回升，因就业情况有所改善，但总体趋势仍然表明制造业活动低迷。美国供应管理协会(ISM)周二公布，8月制造业PMI为47.2，较7月创下的11月以来最低水平46.8回升。PMI已连续第五个月低于50的门槛，但高于42.5，ISM认为42.5的水平通常表明整体经济将在未来逐步扩张。制造业生产和企业设备支出等硬数据表明，制造业基本上处于停滞状态。新订单分项指数降至44.6。产出进一步下滑，生产分项指数降至44.8。尽管订单低迷，但制造商面临投入产品价格上涨的问题，这可能是运费飙升所致，衡量制造商支付价格的分项指数从7月的52.9上升至54.0，这表明商品通缩目前可能已经结束，但可能不会对正在放缓的通胀产生实质性影响。就业继续萎缩，但速度有所放缓，就业分项指数升至46.0。

美银“反向情绪指标”预警，美股卖出信号堪比2022年早期

美国银行的“反向情绪指标”（SSI）显示，华尔街对股票的乐观情绪升至近两年半的高点，这一高水平也暗示市场可能走在过热趋势上，存在下跌风险。

高盛：黄金近期价格上涨潜力最大

高盛认为，由于黄金是首选的风险对冲工具，因此近期价格上涨的可能性最高，而其他大宗商品则是“更具选择性，且缺少建设性”。高盛分析师周一在一份题为“Go for Gold”的报告中表示：“美联储即将降息有望让西方资本重回黄金市场，这是过去两年金价大幅上涨时基本没有出现过的因素。”高盛将黄金目标价2700美元的触及时间调整至2025年初，此前预测为2024年底，理由是中国市场对价格敏感。该行认为，价格敏感性也可以防止假设的价格大幅下跌，从而可能会提振中国市场的购买需求。

英国激进资本利得税改革，或引发大批交易员逃离，金融中心地位不保

新的工党政府打算修改关于“附带权益”税收的政策，或将使英国资本利得税从28%上升至45%以上。政策将动摇私募股权行业高管长期以来享受的税收优惠条件，可能导致大量高净值个人和私募股权基金离开英国。

韩国通胀降至41个月新低，为降息铺平道路

8月韩国CPI同比上涨2.0%，低于7月份的2.6%增幅，创自2021年3月以来最慢的物价增长速度，符合预期。韩国央行暗示将在10月或11月开始降息，以支持经济。

公司新闻

美国升级AI计算领域反垄断调查，英伟达收到司法部传票

据彭博，正在搜集英伟达违反反垄断法证据的美国司法部向该芯片商及其它公司发送传票，升级了对这家在人工智能（AI）计算领域占主导地位的科技巨头的调查。据知情人士透露，此前已向企业发放了调查问卷的司法部现在发出了具有法律约束力的要求，而接收对象必须向其提供信息。此举意味着美国政府的调查向正式起诉又迈进一步。

反垄断机构担心英伟达正在提高客户转向其它供应商的难度并惩罚那些不只使用其人工智能芯片的买家。6月份，媒体曾报道过此项调查。调查人员也在联系其它科技公司以搜集信息。此次调查由司法部的旧金山办公室牵头。

英伟达回应有关美国司法部向其发出传票的报道：客户可以选择最好的解决方案。

Zscaler盘后跌超14%，第四财季营收好于预期，但全年营收指引逊于预期

安全云公司Zscaler第四财季调整后每股收益为0.88美元，分析师预期0.70美元；第四财季营收5.929亿美元，分析师预期5.685亿美元；预计2025年营收26亿-26.2亿美元，分析师预期26.3亿美元；预计第一财季营收6.04亿-6.06亿美元，分析师预期6.048亿美元。

GitLab盘后涨超16%，Q2业绩超预期，并上调了全年业绩预期

GitLab第二季度营业收入1.826亿美元，超分析师预期的1.769亿美元；第二季度营业收入1.826亿美元，市场预期为1.769亿美元；预计2025财年营收为7.42亿美元-7.44亿美元；第二季度调整后每股收益为0.15美元，GitLab Q2调整后毛利率为91%。

伯恩斯坦大幅上调法拉利目标价

尽管法拉利今年以来已出现强劲反弹，伯恩斯坦给予“增持”评级的同时，将该股目标价从488美元上调至599美元，暗示该股将有超过20%的上涨空间。上周，摩根士丹利将法拉利目标价上调至520美元。分析师亚当·乔纳斯（Adam Jonas）认为法拉利的市盈率更高，并表示法拉利在中国市场的曝光率极低，加上品牌忠诚度极高，因而在豪华车同行中脱颖而出。

马斯克宣布Colossus已正式上线：10万张H100不够，还要再加10万张

近日，马斯克宣布，他打造的超级AI训练集群Colossus已经正式上线。透露，Colossus将在未来几个月内再增加10万张GPU，其中5万张是更先进的H200，这意味着Colossus的算力将再次翻倍。此前，超级AI训练集群Colossus早在7月份就已初步建成，具备10万张H100 GPU算力。

消息称OpenAI的基础设施计划考虑在美国投资数百亿美元

据彭博，知情人士透露，OpenAI首席执行官Sam Altman计划吸引全球投资者支持建设人工智能AI基础设施的计划正变得更加明确，重点首先是在美国各州启动，预计将耗资数百亿美元。正在讨论的项目类型包括建设数据中心，通过涡轮机和发电机提高能源容量和传输，以及扩大半导体制造。他们说，支持者可能包括加拿大、韩国、日本和阿联酋的投资者。OpenAI还预计其他私营公司也将参与该项目。
OpenAI的最大投资者微软公司可能是一个潜在的合作伙伴。微软没有具体评论这个项目，但表示知情并参与了该公司任何与基础设施相关的广泛努力。2月份，媒体曾报道称，Altman正努力争取美国政府许可这个项目，其目的是组建一个全球投资者联盟，出资支持需要高额投入的实体基础设施建设，以促进AI技术快速发展。现在Altman和他的团队正在研究之前没有报道过的几个细节，包括首先瞄准美国各个州的计划。

暴跌超98%！升能集团：股东所持部分股份被强平，今日将复牌

升能集团港交所公告，本公司获Otautahi Capital Inc告知，合共3.7亿股股份（占本公司全部已发行股本约36.64%）于9月3日被证券公司于公开市场通过保证金证券账户强制出售。紧随强制出售完成后及截至本公告日期，Otautahi Capital Inc持有的股份数目为2.123亿股，占本公司已发行股本的21.02%。今日将复牌。升能集团昨日收跌98.4%。

大摩讚小米绩优 升目标价至26元

大摩发表报告，讚小米(01810)业绩强劲，加上估计手机业务利润率有望改善，上调目标价2%至26元。 报告指出，小米电动车业务发展表现好过预期，加上AIoT业务表现亦劲，有助支持业务前景，加上智能手机业务利润率有望在本季见底，下季以至明年第一季有望回升，将有利股价表现。

今日关注

关键词：中国财新服务业PMI将公布；美国公布JOLTs职位空缺； C3.ai发布财报

财经数据：中国8月财新服务业PMI将公布，美国贸易帐、美国7月贸易帐、美国7月JOLTs职位空缺、美国7月工厂订单月率、美国7月耐用品订单月率将陆续出炉。

财经事件：加拿大央行将公布利率决议，美国劳工统计局将发布2024年第一季度就业和工资普查完整报告（QCEW）。

财报：C3.ai、 慧与科技盘后发布财报。