$拼多多(PDD)$ 前几天拼多多发财报，业绩很好，股价却暴跌近30%。有人说是因为国内增速放缓（只有29%），有人说因为管理层在电话会议中的发言。拼多多真的有问题吗？刚好那几天在看黄峥的言论。不少疑问都能找到些答案。1.压榨商家，利润来自于对商家的罚款？2018年前后就有这种声音，商家去上海各种维权。黄峥2018回答采访时称对不诚信商家的罚款全部回给到了消费者，并且会坚决加大平台的治理。黄峥说，与商家的矛盾肯定会有，关键看比例多大。目前商家的矛盾更多来自TEMU。拼多多要做Costco+迪士尼，Costco就是要有大量高性价比的商品，必然导致卷商家。我不确定拼多多是否真的有压榨商家，就算有，相信好的企业文化会让它找到解决办法。2.关于不分红不回购。黄峥（2018）：“创业本身做久了之后，你会发现有点悖论的地方在于，这个公司好的时候，其实往往你每天是如履薄冰的。但是你如果哪天觉得很安全，很舒服的时候，那往往这个公司就开始出问题了。”拼多多还处在高速发展中，国际竞争激烈。当下管理层的发言其实说明他们挺靠谱，对市场竞争保持非常谨慎的态度。把股东利益放在公司发展和消费者利益之后，也没毛病。待国际业务企稳时，大概率就会考虑回馈股东。3.拿100亿扶持优质商家，未来利润可能降低。扶持优质商家，打磨更高质的供应生态。这与公司要高质量发展的战略也是一致的。管理层想降低发展速度，就是想把基础打牢，更有利于长期发展嘛。拼多多一直在说，着眼于长期发展而不是短期利益。大约2011年，丰田汽车召回事件，就是因为发展太快了。另外，投资人宓群曾说，相比别的创业者报喜不报忧，黄峥在见面时总会告知公司面临的问题，以探讨解决方案。从管理层发言看，他们大概率跟黄峥的价值观一致，那么

$英伟达(NVDA)$ 现在不能做空，除非Rsi指标显示超过80.超买才能空。我只做多此股，这股拉起来分秒钟的事。

$理想汽车(LI)$ $蔚来(NIO)$ $小鹏汽车(XPEV)$ 现在的理想汽车，交易量极低，涨起来很弱，跌起来很猛，信心严重不足，本来觉得19很低估，结果能在19震荡那么久，很神奇。端到端已经开始，投资的机构，还看不到未来么？最近蔚来和小鹏反而很猛，底部起来都快一半涨幅了。

$阿里巴巴(BABA)$ 可能会回踩一下，这两天就会出中国经济的利好政策，然后能到100，大家拿好了

$小米集团-W(01810)$ 小米最近的走势已经很显著的超过了恒生科技指数，算是走的特别强的个股，在美元降息、基本面稳扎稳打继续向上的背景下，继续持有小米，突破20是迟早的事情。

$蔚来(NIO)$ 在别人恐惧的时候一定要贪婪 - 这盘洗得太厉害了。Q2财报给的预期的相对保守。看来Q3财报会有大惊喜！

$英伟达(NVDA)$ 警告。达哥已经升完整个升幅了，再有破顶也只是滞涨，要买也要跌回250天线才买，大盘再好也只会拉回达哥跌幅，大盘向下这边就血洗多军了

$拼多多(PDD)$ PDD国内业务已经卷到头了，其他电商也跟着仅退货，没有增长空间了，到了天花板了，被政府盯上了。国外面临政策风险，800刀免税额随时会取消，其他打压措施随时可能出台，不打压PDD，亚马逊怎么活？PDD先回到92

$阿里巴巴(BABA)$ 感觉1-2个季度，阿里的股票120左右，我一直觉得阿里的股票是被低估了，比拼多多盘子大

$谷歌(GOOG)$ 谷歌现在是逢低就买入，未来肯定不止这个价。估值偏低了。

$拼多多(PDD)$ 这次升级，其实也是一个再投资阶段。1.面对阿里大额营销费用产生的品牌补贴和低价引流，阿里牺牲业绩也要战斗情况下，拼多多要应对。2.拼多多国内在这个阶段要继续上台阶确实，要对商家进行松绑，对品质商家（没必要像以前压的那么狠），且要补贴部分品质商家，是一种投资。上面两条，都会影响拼多多短期业绩，但拼多多也会惯性向前，至于短期利润真的不好判断，但长期利润大概率还是向上的。有钱就买一点，没钱咱们就躺平，观察了

$苹果(AAPL)$ 苹果今天要是8千亿1万亿市值，那开发出这样的产品无话可说，继续吃老本维持着其日落西山的优势，没什么可以说。但是今天的苹果3.3万亿，这个估值啥都做不起来，啥都拉垮，你还能吊着一口股价？

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 估值肯定是没法估值的，不用想，TO G和TO B业务的公司，大客户集中度高，你分析基本面和估值就是自己给自己找事。AI的确前景很大，但这和具体的公司没有太大关系，TO G和TO B的业务，客户关系的权重一般比技术的权重要大上那么一点点。定位还是AI大主题下的明星公司。

$哔哩哔哩(BILI)$ 早就说了是牛市 被套不用担心早晚上100 拿住才是最正确的

$腾讯控股(00700)$ 筹码上方无阻力。底部的筹码已经换手到350区间形成支撑✊，上方能看500 情绪再怼一怼，600-700也许不是梦

$阿里巴巴(BABA)$ $拼多多(PDD)$ 阿里巴巴像中国版的亚马逊，拼多多像中国版的开市客！未来十年之内，这两家电商巨头的总市值都会突破万亿美元大关，基本上没啥悬念，因为商业大趋势没法改变！

$小米集团-W(01810)$ 希望能回调到18，再买进来。赌11月份美元继续降息，还有小米手机份额已经超过苹果，全球第二。坚定不移看好

$小鹏汽车(XPEV)$ 你不是股神，不要猜测走势，过程不重要，最重要的是结果，长线的拿稳等翻倍 就可以。过程全部都是陷阱，影响心态。这是下半季 最值得 投资的靓股，有展望有前景 持续进步

$微软(MSFT)$ 思考了好多年，查阅了好多资料视频，今天终于理解了AI的本质，AI到底是什么。其实，计算机程序的第一个历史阶段，本质就是条件判断，就是 If…… then……计算机程序的第二个阶段，就是AI阶段，本质就是模仿，就是计算机不再通过条件判断来执行任务，而是通过复杂的数学映射去识别对象，然后做出直接的反应。这其实就是AI，就是智能，就是智力，就是人类智力。因为人类智力的本质就是模仿。动物行为是条件判断，是计算机程序的第一个历史阶段。人类学会了模仿，也就拥有了智力，从而从动物世界里脱颖而出，就像计算机程序从条件判断进化到AI阶段。模仿，既是计算机AI的本质，也是人类智力的本质。就像亚里士多德所述，模仿是人的本性，是人与动物的区别，是艺术的起源……理解了伟大先哲的智慧，才能理解现代最新的科技……虽然我大学也学的计算机，但是真的，花了这么久，十几年，才可能现在真正理解了计算机……$微软(MSFT)$ $特斯拉(TSLA)$ $腾讯控股(00700)$

$蔚来(NIO)$ 即将起飞，坐好了。短期目标8元，中期20，长期60