新茶饮洗牌 雪王或古茗 谁才是王呢？

当英伟达这个曾经的GPU行业龙头，伴随AI的发展成为AI芯片架构的供应商时，他就跳出了原本行业的竞争格局，曾经还能与之一战的超威半导体被远远甩在身后，成为宇宙第一公司。 这说的就是一家公司价值的重估。今天给大家聊的也是这样一家公司——沃尔核材 。 光听名字，大家的第一反应觉得它应该是核电相关，确实也有关系。它的传统业务就是做这块的，一是电子产品，沃尔核材是国内热缩材料龙头，产品广泛用于汽车、消费电子、航空、核电建设等领域； 二是电力产品，包括电缆附件、可分离连接器，优势是核级电缆附件和超高压电缆附件领域。 当然，仅凭这两块业务解释不了最近公司的股价爆发，现在的新故事是人工智能，再具体点就是高速铜缆需求增长带动的电线业务。主要应用于数据中心、AI PC和工业路由器，特别是英伟达宣布GB200系列产品采用铜缆互联后， 数据中心订单持续增长。 而沃尔核材子公司乐庭智联生产的400G、800G高速通信线都已实现稳定量产，全球高速铜缆龙头安费诺、莫仕和泰科等都是他的客户； 最新的单通道224G的高速通信线已经进入打样阶段，目前反馈不错，未来量产和订单的大幅推进可能只是时间问题。 受此影响，公司业绩加速增长。2024年一季度，营收同比增长 21.62%， 净利润同比增长77.27%。其中，子公司乐庭智联营收同比增长近30%，高速线缆产品营收增长超过50%， 成为带动公司快速增长的“王牌”。 此外，快速增长的新能源业务也为增长业绩贡献了一份力量，其国标直流充电枪市占率超过60%，大功率液冷充电枪也实现批量供货，还完成了欧标、美标交直流一体充电枪的开发。后续新能源汽车销量持续增长，充电枪需求也能获益。 不过，目前公司体量较小，高速通信线订单需求虽不断增长，但产能扩充需要一定时间。且目前高速通信线的营收占公司整体营收比例不高，增速明显但增量有限，现在的市场逻辑更多的是业绩爆发

$美国银行(BAC)$

$阿斯麦(ASML)$

$KEEP(03650)$

$丰田汽车(TM)$

$强生(JNJ)$

“四大银行”财报悉数登场，折射美国经济忧虑。 今天我们来聊——美国银行 上周五摩根大通、富国银行和花旗银行发布了二季度财报，结果不及预期，股价都是一个走法，跌。反倒是姗姗来迟的美国银行Q2业绩超预期，大涨超5%。 作为大银行主要收入来源之一的息差收入，是影响银行业绩的重要参考。24年Q2，因为息差收窄，各大银行净利息收入普遍减少。 美银也自然逃不过，由上季的140亿降至137亿。原因也很简单，在最近几年加息推动利润增长之后，大银行经历了一段息差扩大的利好时期；但随着大型银行应对贷款需求低迷，并且客户还在一个劲要求提高存款利率的压力下，这个曾经的增长引擎如今也成为吞噬大银行业绩的通病。 随之而来的是，美国各大银行的坏账损失拨备也在增长。随着经济逐渐降温，贷款人财务情况恶化，银行对借款人违约的担忧增加。二季度，美国银行从Q1的13.2 亿美元增加到15亿美元，不过增幅相对于其他几家银行不算大。 而且，由于美国大类资产和资本市场的火热，美银Q2的投行业务增加了29%，达到15.6亿美元，这不仅直接贡献了营收， 也与资产管理业务产生协同效应，增长了14%，达到33.7亿美元。 如果美国股市继续上涨，预计这两项下一季可能会继续保持稳定增长。 并且，市场普遍认为美国经济增速将放缓，通胀回落，货币政策转向宽松，降息也将在三季度或四季度出现，这就会导致银行的净利息收入增加。 但降息也可能会增加银行资产负债表上利率风险的管理难度，尤其是在利率波动较大时。是否能保持稳健的业绩，仍需关注美国宏观经济走势和国内政治选举带来的政策变化。 $美国银行(BAC)$

$东方甄选(01797)$

$麦当劳(MCD)$ 一家饭店能做多大？来，麦当劳告诉你行业天花板。

$挚文集团(MOMO)$

$英特尔(INTC)$

$Faraday Future(FFIE)$

$微软(MSFT)$

$知乎(ZH)$ $知乎-W(02390)$

$特斯拉(TSLA)$

$阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-SW(09988)$

$芒果超媒(300413)$

$英伟达(NVDA)$

$亚马逊(AMZN)$ 2024年，对亚马逊而言，意味深长。因为他今年30岁了，而立之年。