每年到了这个时候，关于新款iPhone的爆料就会如期而至。 其中知名爆料人马克·古尔曼在新一期《Power On》中提到：新款Pro系列机型将配备一个类似于单反相机的“快门”按钮，可以通过轻按或用力按下来实现不同的功能。 这样的传言并非空穴来风。 微软年初时就在AI PC上定义了Copilot键，可快速访问Copilot服务，进行搜索对话、文本生成、创建图像等等；安卓阵营里的手机厂商也早有先例，在侧边栏通过按键唤醒语音助手或是打开相机。 问题在于，淘汰物理按键的论调已经持续多年，越来越多用户习惯了屏幕操作，当真需要一个物理按键来唤醒AI吗？ 01 智能手机的进化史，也是一部物理按键消亡史 对于00后代表的年轻人来说，智能手机似乎天生就是大屏幕、窄边框、前后摄像头。但对年纪稍长一些的人而言，九宫格、全键盘、翻盖等依然是印象中的经典设计，曾经在属于他们的时代大放异彩。 而回顾智能手机的进化史，2007年注定是一个绕不开的年份。 在此之前的日子里，手机行业的主流思路还是“做加法”：拍照手机的特征是内置一颗前置摄像头；音乐手机则在侧边栏增加了音乐控制按键；为了满足人们对简约的要求，创造性地推出了滑盖设计…… 直到2007年1月，崇尚简约的乔布斯推出了第一代iPhone，正面仅保留了一个“Home按钮”，并创造了名为“触控”的全新交互方式。 回到当时的语境里，触控在使用体验上还无法打败实体键盘，但深刻改变了人们的审美，指出了新的创新方向：用户在屏幕上用触控可以解决的问题，没必要再设置功能单一的物理按键。 几乎在同一时间，HTC为首的安卓阵营迅速崛起，诺基亚、黑莓等品牌纷纷被贴上“传统”标签，连带着他们的经典设计一起被丢进历史的故纸堆，转身拥抱iPhone掀起的新潮流。 乔布斯为手机行业推开了新的大门，不知道是否预见了后来的演变轨迹：为了追求屏占比、轻薄等差异化卖点，智能手机的设计越

年初大模型行业上演“长文本”大战时，我们就萌生过做一个“读书助理”的想法。测试了市面上主流的大模型后，发现普遍存在两个不足： 一种是可以处理的文本长度不够，即使有些大模型将文本长度提升到了20万字，像《红楼梦》这样近百万字的名著，还是需要多次才能“读”完。 另一种是语言理解和生成能力不足，经常出现“幻觉”。“长文本”的特点不仅仅是长，还涉及到复杂的逻辑和文本语义，需要更连贯、相关的响应。 直到前两天，一位做AIGC的朋友向我们同步了一个新消息：“智谱AI开放平台默默上线了为处理超长文本和记忆型任务设计的GLM-4-Long，支持1M上下文。”100万上下文长度到底意味着什么呢？我们找来了另外两个大模型，用120回版本的《红楼梦》（大约有73万个汉字）进行了简单对比： 月之暗面128K的大模型，每次可以处理6.4万个汉字，需要12次才能读完； Claude 200K的大模型，每次可以处理10万个汉字，需要8次才能读完； GLM-4-Long实测可以处理150-200万字，一次就能读完一本《红楼梦》。 不过，文本长度只是一个入门能力，能否扮演起“读书助理”的角色，必须要确保能够从大量文本中准确检索信息，特别是当某些关键信息被置于文档的深处时，以及出色的推理和内容生成能力。 于是我们对GLM-4-Long进行了深度测试。 01 两分钟“熟读”钱穆先生的《国史大纲》 大约是5年前，我们购买了钱穆先生的《国史大纲》，商务印书馆的繁体竖排版。因为是用大学教科书体例写成，学术味儿比较浓，再加上钱穆先生精炼的文笔风格，至今都没有完整读完。 GLM-4-Long能否胜任“书童”的角色呢？ 我们调用了GLM-4-Long的API接口，读取了50多万字的电子版《国史大纲》，然后针对性地问了三个问题： 第一个问题：请总结这篇文档中每个部分的主要内容 原书目录中只罗列了每个章节的标题，希

最近一段时间，围绕电商平台“仅退款”的争议再度热闹了起来。 有商家在媒体采访中疯狂吐苦水，直言自己遇到了“恶意仅退款”现象，被“羊毛党”钻了平台制度的空子。 但对这些报道稍作深究的话，即使是站出来公开吐槽的商家，仅退款订单的占比也只有个位数。原本为了打击劣质商家推出的仅退款制度，为何让买家和卖家的矛盾被放大，甚至成了压垮商家的“最后一根稻草”？ 除了一些情绪上的影响，部分商家对仅退款制度的“声讨”，在很大程度上折射了商家的经营之困。由此引出的一个话题是：淘天、京东和拼多多的运营成本中，哪一项才是商家支出的大头？ $阿里巴巴(BABA)$ $京东集团-SW(09618)$ $拼多多(PDD)$ 01 淘天出“新规”，流量会便宜吗？ 7月26日的时候，淘天密集调整了商家规则，其中和商家运营成本相关的举措，主要集中在两个方面： 一是向淘宝、天猫、闲鱼等淘天体系内的所有商家收取订单成交额0.6%的基础软件服务费，取消了过去向天猫商家收取的年费。 其中被普遍关注的焦点在于：过去淘宝C店不用基于店铺订单成交额向平台支付费用，现在所有商家都面临0.6%的基础软件服务费。同时也推出了不少减免措施，收到货款每年不高于 12万元的中小商家，基础软件服务费会将100%返还；成交金额在12万-100万的腰部商家，将获得50%的等额广告投放优惠券；对高客单和批发等商家，2025年前实行单笔最高60元封顶的收费标准。 二是在流量推广费用上“提效”，即通过提升ROI的方式为商家“减负”，鼓励他们加大付费推广的力度，平台也能实现稳定的收入提升。 目前淘天的流量推广费

最近一段时间，围绕电商平台“仅退款”的争议再度热闹了起来。 有商家在媒体采访中疯狂吐苦水，直言自己遇到了“恶意仅退款”现象，被“羊毛党”钻了平台制度的空子。 但对这些报道稍作深究的话，即使是站出来公开吐槽的商家，仅退款订单的占比也只有个位数。原本为了打击劣质商家推出的仅退款制度，为何让买家和卖家的矛盾被放大，甚至成了压垮商家的“最后一根稻草”？ 除了一些情绪上的影响，部分商家对仅退款制度的“声讨”，在很大程度上折射了商家的经营之困。由此引出的一个话题是：淘天、京东和拼多多的运营成本中，哪一项才是商家支出的大头？ 01 淘天出“新规”，流量会便宜吗？ 7月26日的时候，淘天密集调整了商家规则，其中和商家运营成本相关的举措，主要集中在两个方面： 一是向淘宝、天猫、闲鱼等淘天体系内的所有商家收取订单成交额0.6%的基础软件服务费，取消了过去向天猫商家收取的年费。 其中被普遍关注的焦点在于：过去淘宝C店不用基于店铺订单成交额向平台支付费用，现在所有商家都面临0.6%的基础软件服务费。同时也推出了不少减免措施，收到货款每年不高于 12万元的中小商家，基础软件服务费会将100%返还；成交金额在12万-100万的腰部商家，将获得50%的等额广告投放优惠券；对高客单和批发等商家，2025年前实行单笔最高60元封顶的收费标准。 二是在流量推广费用上“提效”，即通过提升ROI的方式为商家“减负”，鼓励他们加大付费推广的力度，平台也能实现稳定的收入提升。 目前淘天的流量推广费主要包括直通车、引力魔方、关键词、全站推、精准人群、活动坑位费等等。外界讨论最多的是阿里妈妈在4月份开始内测的“全站推”，希望降低商家的广告投放门槛。根据媒体报道，一些参与全站推的商家表示，广告支出减少了5%-10%，GMV和转化率提升超过10%；第三方调研数据显示，头部商家的的ROI提升了5%-8%，中腰部商家提升了12%

人类文明的演变史，也是一部信息载体的进化史。 远古时代的结绳记事、殷商时期的甲骨文、春秋战国开始书于竹帛，再到魏晋以后纸张的流行……每一次信息载体的变迁，都对人类文明产生了不可逆的影响，推动历史的车轮不断向前行进。 当文明的叙事进入到数据时代，原本时隔千年更新一次的信息载体，正在以十年乃至年的速度加速迭代。仅仅是在过去100年里，就先后出现了录音磁带、CD、软盘、机械硬盘、闪存等现象级产品。 折射到行业层面上，存储领域的每一个创新点，都可能对市场产生深远变革，比如华为刚刚发布的极简全闪数据中心，吹响了企业数据存储走向全闪存时代的“号角”。 01 数据觉醒时代的“造纸人” 在4月底播出的央视节目《云顶对话》中，华为数据存储产品线总裁周跃峰在采访中表示：华为立志要做数据觉醒时代的“造纸人”。 要读懂这句话的深意，必须要理解其中的两个概念： 1、什么是数据觉醒？ 自从2012年深度学习走红后，业界对人工智能的解释常常归纳为三个元素，即算法、算力和数据。同时出现了一个形象的比喻：算法是锅，数据是米，算力是火，三者结合才能煮一锅好饭。 但直到2023年大模型的流行，数据的价值才被越来越多人认识：普通人学习20年的专业知识，大模型只需要训练几天时间就能掌握，而决定大模型能力边界的，正是数据的大小和质量。 一个隐形的行业共识由此形成：日常生产中产生的数据，不能再随意抛弃，数据的保存时间也被要求延长；除了数据的存储，还要能够随时调用；数据安全和隐私保护，也变得前所未有的重要。 2、什么是“造纸人”？ 不管是甲骨文还是竹帛，知识都是少数人的特权。“造纸术”的普及，改变的不单单是信息载体的价格，也让更多人可以学习知识，更多知识可以被记录，让人类文明在近2000年时间里飞速发展。 数据存储也是如此。怎么让数据的存储更加可靠，不再担心数据丢失；怎么提升数据存储的性能，可以被高速记录和处理；怎么降低

日前举办的第三届中国IPv6创新发展大会上，中国工程院院士邬贺铨在演讲中提出了一个新的概念——新质互联网。 何为新质互联网？目前还没有非常明确的定义，但和新质生产力有着脱不开的关系。 传统生产力往往通过线性的扩张实现经济增长，新质生产力追求的则是通过技术和模式创新，推动经济的跨越式发展。以跳跃式技术演进著称的人工智能技术，被认为是发展新质生产力的主阵地。 而贯穿算力生产、传输和应用全流程的网络，在AI时代扮演了关键基础设施技术底座的角色。特别是在AI已经成为经济增长的基础性力量，千行万业都在发生深刻变化的背景下，互联网技术需要同步创新升级，以满足日益增长的智能化业务需求。 由此引发的一个话题是：新质互联网“新”在哪里，要解决哪些问题，都有哪些应用场景？ 01 不只是新名词，而是时代需求 正如外界所熟知的，互联网诞生于上世纪60年代末，距今已经有55年的历史，核心基础就是大名鼎鼎的IP协议，演进出了IPv4、IPv6、IPv6+等多个版本，早已像空气和水一样成为生活中不可或缺的一部分。 既然互联网并不是什么新技术，而且有着比较清晰的演变路线，邬贺铨院士为何要提出“新质互联网”这个新名词呢？因为在大模型主导的智能化浪潮下，现有的网络技术已经无法满足新的需求，甚至已经在某种程度上成了AI发展和应用的瓶颈。 直接的例子就是大模型训练。 目前主流大模型的参数量已经达到万亿，训练的数据量从几TB增长到了几十TB，对算力的需求也从千卡扩大到了万卡。为了满足庞大的算力缺口，国内在建的智算中心已经有上百个，通过算力网络将各个智算中心连接起来，以满足持续增长的算力需求，业已成为行业内外的共识，网络层面的种种不足也因此被暴露了出来。 比如网络吞吐效率的下降。以外界热议的50万卡集群为例，仅仅是网络拓扑由二层变成了三层，路径数就从450万陡增至300亿。倘若不在算法和协议上的创新，传统哈希算法在

继文本生成、图像生成后，视频生成也加入到了“内卷”行列。 7月26日的智谱Open Day上，在大模型赛道上动作频频的智谱AI，正式推出视频生成模型CogVideoX，并放出了两个“大招”： 一个是智谱清言打造的视频创作智能体清影，可使用文本或图片生成时长6秒、1440x960清晰度的高精视频。 另一个是智谱清言小程序上线的“让照片动起来”，可以直接在小程序中上传照片，输入提示词生成动态视频。 不同于一些小范围开放或预约才能使用的产品， 清影智能体面向所有用户开放，输入一段提示词，选择自己想要的风格，包括卡通3D、黑白、油画、电影感等等，配上清影自带的音乐，就能生成充满想象力的短视频。企业和开发者也可以通过调用API的方式，体验文生视频和图生视频能力。 由此引出了这样一个问题：目前视频生成类产品仍处于“可玩”的阶段，距离商用仍然有不小的鸿沟，智谱AI的进场将产生什么样的影响？ 01 更快更可控的“清影” 在Sora引爆视频生成赛道后，行业内掀起了一场连锁反应，先是Runway、Pika等产品在海外市场走红，国内在4月份以后也陆续曝光了多个文生视频类大模型，几乎每个月都会有新产品上线。 市场层面越来越热闹，体验上却陷入了相似的困局，确切的说是两大绕不过去共性问题： 一是推理速度慢，哪怕只是4秒的视频，也需要10分钟左右才能生成，而且视频越长，生成的速度越慢； 二是可控性差，在限定的语句和限定的训练样本内，可以有不错的效果，一旦“越界”就会出现“群魔乱舞”的情况。 有人将其比作为游戏中的“抽卡”，多试几次才会生成想要的效果。然而一个无法掩盖的事实是，倘若文生视频要尝试25次才能生成一次可用的，每次生成的时间动辄10分钟，意味着想要获得一条几秒中的视频，需要长达四个多小时的时间成本，所谓的“生产力”也就无从谈起。 在智谱清言里试用了“清影”的文生视频和图生视频功能后，我们发现了两

身为电子工程师的大姚，自称是一位“算法票友”，不是计算机科班出身，因为个人兴趣才偶然加入到了开发者的阵营。 刚本科毕业的陈可为，是一位名符其实的技术博主，在CSDN和博客园发表了500多篇AI原创文章，拥有超过33万粉丝。 在常规的叙事里，年龄相差20岁的大姚和陈可为，就像是生活在两个平行世界的人，几乎没有机会认识。 但在AI力场的作用下，大姚和陈可为成了有相同技术理念的“忘年交”，并一起组队参加了升腾AI原生创新算子挑战赛。 01 多年网友，相识于CANN训练营 故事还要从2022年的一次“误打误撞”开始说起。 当时大姚正在做一个智能硬件项目，在选择技术方案时被升腾硬件的图像处理功能吸引，但网上并没有特别详细的资料。在查找资料的过程中，大姚加入了CANN训练营的微信群，想要在里面问一些技术问题。 按照大姚的说法：“那时候群里的讨论很热闹，自己知道有AI这个概念，但完全没什么经验，兴趣也不是很大，就是抱着顺便看一看的心态去学习。时间长了，发现每个讲师都在很认真地准备课程内容，内心里的触动很大，然后开始稍微上点心去完成作业，开始在社区里发一些学习笔记。” 在大姚为项目的图像处理功能忙碌时，还在读大二的陈可为和同学做了一个医疗影像相关的项目，本着悬壶济世的理想，尝试让AI可以读懂医疗影像，进而帮助到更多的人。随着项目的深入，陈可为对人工智能有了更深刻的理解，并和同学一起加入了CANN训练营，希望能进一步提升开发能力。 根据陈可为的回忆：一开始就注意到群里有了叫大姚的“大牛”，很热心的回答群友们的问题，有时候群里聊天不太方便，就主动加了大姚的微信，想着自己遇到技术问题时可以向他请教。 转折发生在2023年第一季CANN训练营期间，大姚和陈可为都发生了身份上的转变——开始担任CANN训练营的讲师。 陈可为的课程内容是帮助新手快速入门CANN，大姚则分享了Ascend C算子开发经验

最近一段时间，车企的跨界营销进入到了“高峰期”。 先是被称为“流量王者”的360创始人周鸿祎，开启了一场声势浩大的买车历程，可谓赚足了眼球。 然后是吉利创始人李书福邀请丁磊体验翼真L380的视频，因为“父母和岳父母怎么坐”的话题出了圈。 在行业内卷加剧的背景下，越来越多的车企开始用互联网思维创新营销玩法，车企“老板”纷纷化身“顶流”，一方面不断打造名人车主“朋友圈”，互相背书、炒作话题；另一方面亲自下场交付新车，不断贴近消费者。 作为新能源汽车龙头的比亚迪，也深谙此道。 7月18日， $比亚迪(002594)$ 创始人王传福来到福建泉州，和“马桶大王”九牧集团董事长林孝发进行座谈交流，深入探讨了中国制造与技术创新研发、中国新能源汽车发展与中国卫浴的发展、品牌联合出海、供应链战略合作等相关议题。 值得一提的是，王传福亲自向林孝发交付仰望U8，林孝发则向对方送上定制小牧K歌音乐花洒。听说，这款花洒跟仰望U8同样具有超强的防水功能。 图：王传福和林孝发在交车仪式现场 同为行业科技龙头，“汽车大王”王传福对话“马桶大王”林孝发，碰撞出了汽车界与厨卫界的科技火花，也让大家对未来双方深入合作充满期待。 01 一样的“科技底色” 汽车和卫浴，看似八竿子打不着，但两家企业能”玩“到一起，实则是因为有着相同的“科技底色”。 单就 $比亚迪股份(01211)$ 和九牧两家企业的品牌印象而言，一个是新能源车技术标杆，一个是科技卫浴领导者，二者都是借助科技的力量摆脱了传统的桎梏，从海外大牌统治的市场里，闯出了一条属于自己的路。 比亚迪的创新能力，似乎不需要太多笔墨赘述。 波士顿咨询发布的“2023年全球最具创新力公司”榜单中，只有两

高通总裁兼CEO克里斯蒂亚诺·阿蒙曾在媒体采访时表示：2024年将成为全球AI手机元年，生成式AI正在“非常快”的进入手机。 把大模型装进手机，由此成了智能终端演进的新方向。三星、华为、OPPO、小米等品牌动作频频，纷纷抢滩AI手机市场。就连一向慢半拍的苹果，也在WWDC 2024上演示了和AI相关的新功能。 7月18日举办的“麦芒30 新品发布会”上， $中国电信(CHA)$ 正式发布了首款自主品牌AI手机终端——麦芒30 5G，搭载中国电信自主研发的星辰大模型，并集成了智能问答、语音转写、图像生成等等强大功能。 不同于其他手机厂商的是，运营商背景的 $中国电信(601728)$ 更像是一位“跨界选手”。作为AI手机市场的新面孔，将对行业产生什么样的影响？ 01 走出行业寒冬，爆发还差一个“临界点” 按照以往的市场规律，新技术的诞生到消费市场的应用，往往需要三到五年的试错。生成式AI和智能手机的融合，俨然打破了这样的规律，从ChatGPT的走红到大模型进入手机，中间仅隔了一年多时间。 为何AI手机的流行跑出了前所未有的加速度？故事还要从智能手机行业连续多年的低迷业态说起。 尽管不同调研机构的口径有所不同，但普遍认为智能手机的出货量“巅峰”发生在2017年前后，之后市场开始进入下行周期。因为5G等新技术的应用，全球智能手机出货量在曾2021年短暂复苏，却未能持续太长时间。根据Canalys的统计报告，2023年全球智能手机出货量为11.4亿部，同比下滑4%，创造了10年以来的销量新低。 明明每年都有近百款新手机上市，消费者为何不为所动？答案可以很复杂，牵涉到用户体验、个人收入等一连串因素；也可以很简单，因为在用户

2024年的618已经过去了半个多月，讨论却远没有结束。 先是有媒体报道称“某电商女装商家吐槽退货率高达80%”，相关话题迅速成为社交媒体上的焦点，引发了不少商家的共鸣：“今年夏装退货率都快达到90%了，卖十件退九件已经是常态。” 然后部分商家开始向媒体“控诉”电商平台的“仅退款”和“运费险”模式，认为电商平台的规则过于偏向消费者，被一些“羊毛党”钻了空子，“哭诉”自己快被各种各样“仅退款不退货”的理由逼疯了。 618期间发生的一幕，在某种程度上揭示了国内电商行业的现状：经过25年的市场教育，中国的网购用户数量已经超过8.5亿人，年销售额已经是10万亿元的规模，同时在高度内卷的电商江湖里，处处弥漫着增长见顶的焦虑情绪，出路又在哪里呢？ 01 电商“破与立”的密码：服务体系 2024年春节刚过，马云在20年前写的一篇旧帖吸引了不少人的关注。追溯电商在中国的发展史，诞生于1999年的易趣网常常是被缅怀的对象，但让电商这个新物种走进普通人生活的，却是诞生于2003年的淘宝。 为何照搬eBay模式的易趣网“错失良机”，而土生土长的 $阿里巴巴(BABA)$ 成了无数网民的网购启蒙？答案也许就藏在马云在帖子里提到的一句话：“坚信一个真正、伟大、杰出的电子商务网站的最大收益者应该是用户，最大的建设者也应该是用户。” 把时间拨回到2003年，非典的影响加速了互联网的普及，网民数量在半年时间里增长了890万人，6800万网民中有四成尝试了网络购物。以至于在不少叙事中，将电商在中国的普及归功于互联网红利。 这样的观点并没有错，但回到当时的语境里，网购之所以被年轻人所接受，离不开两个因素： 一是线下零售业的滞后。 2003年底的时候，国内省会以上城市购物中心的总数为236家，且相当一部分集中在北上广代表的特大型城

十九世纪中叶的美国西部，掀起了一场轰轰烈烈的淘金热，但最终赚到钱的，并不是拿命去赌的淘金者。一个名叫萨姆·布瑞南的商人，通过向淘金者出售铲子，成了加州历史上第一位百万富翁。 每一次风口出现时，总有企业想要扮演“卖铲人”的角色。特别是在元宇宙和人工智能的浪潮中，一些企业直接把“卖铲人”的身份写在了PPT上，生怕外界看不懂他们的定位。 可直到目前，真正称得上“卖铲人”的，似乎只有英伟达一家。 6月18日， $英伟达(NVDA)$ 市值达到3.34万亿美元，正式超过微软成为全球市值最高的公司。罗森布拉特证券公司分析师Hans Mosesmann甚至大胆预测：英伟达将在未来一年继续上涨，市值有望达到近5万亿美元。 翻看英伟达的市值增长历程，这家创办于1993年的“卖铲人”，直到2017年以后，市值才开始呈现出飙涨的趋势，而当下支撑英伟达市值的主流技术，均源自2017年以前。 在此之前的25年里，英伟达为何平平无奇？ 01 选对了图形赛道，却差点输给“路线错误” 时间回到1993年初，30岁的黄仁勋辞掉了LSI Logi的工作，创办了自己的第一家公司——英伟达，选择的赛道是图形处理器。 那时候，市场上已经有20多家企业，既有IBM、HP、索尼、富士通、东芝等大公司，也有很多和英伟达一样的创业者。凭借在半导体市场的人脉和经验，黄仁勋和英伟达还是拿到了入场券。 1995年5月，英伟达推出了第一款产品NV1。当时还没有显卡的概念，这款产品被称作多媒体加速器，在技术上整合了2D和3D图形处理，并具备视频处理、音频波表处理、游戏端口等功能。 NV1发布的第二个月，英伟达获得了红杉资本和西瑞雅风险投资的首轮融资；因为NV1将声卡和手柄控制单元集成到了芯片中，英伟达还成功吸引了游戏主机厂商世嘉的注意，争取到了土星下一

每一次新旧代际转换时，都会上演这样的一幕：“畅想很多，落地很少”，AI原生应用似乎也不例外。 关于AI原生应用的呼声已经持续一段时间，但普通用户对“AI原生”依然陌生。除了新业态普及的周期性，AI原生应用的爆发与否还涉及另一个议题，即怎么降低AI原生应用开发的难度和门槛。 刚刚结束的华为开发者大会2024上，开天aPaaS作为华为云“经验即服务”的践行者，携手产学研专家、行业大咖及代表客户，深入探讨了AI原生应用的技术成果、应用实践及发展趋势，并为AI原生应用的开发提出了新范式。 01 “卷AI原生应用”难在哪里？ 时间回到2023年末，大模型赛道热度空前，资本市场却出奇的冷静，不管是融资数量还是融资额度，均比2022年下滑了30%以上。 恰恰是资本层面的“降温”，让创业者看清了大模型赛道的分工逻辑：模型层已经是科技大厂和少数几家独角兽的“领地”，AI原生应用才是属于所有开发者的机会。 因为新的“驱动引擎”出现后，往往伴随着新一轮的场景革命。 PC互联网的“引擎”之一是浏览器，代表应用是各种各样的网站；移动互联网的“引擎”是智能手机，开辟了超级APP林立的时代；当大模型成为新的驱动引擎，势必会产生新的应用场景。 以现阶段最典型的AI原生应用AI Agent为例，被定义为可实现自主理解、长期记忆、规划决策、执行复杂任务的智能体。 不同于“以终端为中心”的APP，AI Agent的特点是“以智能为中心”，落地场景不再局限于单个终端，借助自然语言的交互方式，可以在任何有需要的场景中落地，潜在空间不言而喻。 AI原生应用的理想不可谓不丰满，可对大多数开发者来说，想要打造AI原生应用，必须要“翻越一座座大山”。 比如大模型的调用和管理问题，目前市面上的大模型各有所长，开发者需要同时调用多个大模型的能力，几乎要在每一个大模型上“跑一跑”，为不同场景匹配表现最佳的模型。 再比如数据及模

品牌的价值是什么？ 沃伦·巴菲特和查理·芒格曾提出过著名的“护城河”模型，将品牌作为一家公司构建护城河的基本要素之一。 按照巴菲特的说法：“你会试着去创建一个跟迪士尼竞争的品牌吗？可口可乐这个品牌让人联想到世界各地畅饮可口可乐的不同人。这就是你希望一家企业能够拥有的，这就是护城河。” 原因在于，品牌常常和消费者的忠诚度、企业的影响力、产品的定价能力挂钩。如果说技术、产品和渠道构成了一家企业的硬实力，品牌则是企业软实力的象征，并由此衍生出了一整套品牌价值评估体系。 比如1999年诺贝尔经济学奖得主罗伯特·蒙代尔倡议创建并担任首任主席的世界品牌实验室，日前发布了《中国500最具价值品牌》分析报告，基于16年研究与品牌测评的“收益现值法”，包括财务数据、品牌强度和消费者行为等核心指标，对中国企业的品牌价值进行了权威评估。 图：2024年中国500最具价值品牌发布会 其中九牧集团的品牌价值上升到1592.25亿元，连续多年位居行业第一。同时也引发了这样一种讨论：在品牌价值和市场竞争力画等号的语境下，格局近乎板结的卫浴行业，是否会迎来新的变量？ 01 “存量竞争”时代，得品牌才能得天下 根据《2023-2030年中国卫浴行业现状深度调研与投资趋势报告》，国内卫浴市场2022年的市场规模约1937亿元，但2017-2022年的年复合增长率仅为2.3%，已经进入低增长的存量竞争阶段。 从供给驱动、跑马圈地的旧环境，转向需求驱动、存量博弈的新环境，意味着过去靠生产、渠道构建的传统优势，将在时间的作用下被逐渐追平，品牌的强弱直接关系着企业护城河的深浅。 家电行业就是摆在眼前的例子。 时间拨回到十几年前，家电行业也曾“百花齐放”，市场份额高度分散，白牌和山寨产品泥沙俱下。但今天的家电市场，几乎被海尔、美的、小米等少数几个品牌独占，一度靠价格优势崛起的长虹、小天鹅等家电厂商，早已沉没到行业末端

2024年注定是云计算发展的关键时间节点。 过去两年多时间里，云计算行业被讨论最多的话题就是“降价”，在市场增速放缓，甚至有企业高呼“下云”的背景下，云厂商纷纷打出了“价格牌”，导致整个行业陷入到了“低水平内卷”的境地。 进入2024年后，在大模型的促进下，千行万业的智能化转型愈演愈烈，而云化算力作为灵活高效、性价比极高的算力资源获取方式，正在成为各AI厂商新的算力底座。如果说芯片是智能时代的“石油”，那云化算力就是AI发展的“新能源”。 新旧业态的转变，对云计算的影响绝不仅仅是舆论层面，属于云计算的“黄金时代”或许才刚刚开始。 01 云计算的“第二增长曲线” 生成式AI正在席卷千行万业，想要拿到通往新时代的船票，“上云”可以说是第一选择。生成式AI需要云计算，也为云计算提供了新的驱动力。 直接的例子就是坐上OpenAI“副驾驶”的微软。 4月25日， $微软(MSFT)$ 发布了2024财年第三财季的财报，微软云业务的整体收入为351亿美元，同比增长23%；智能云业务部门收入达到267亿美元，同比增长21%，其中Azure和其他云服务的收入增长31%，AI对Azure的收入贡献提升至7%，高于2024财年第二财季的6%和第一财季的3%。 人工智能释放出的增长推动力，让华尔街的分析师们普遍对微软持有乐观态度。券商Wedbush的知名科技分析师Daniel Ives直言：“未来6到12个月内，人工智能用例可能会在整个企业领域呈爆炸式增长。我们将此视为微软的’iPhone时刻’，人工智能将改变微软未来几年的云增长轨迹，我们对此充满信心。” 一个礼拜前结束的WWDC 2024，进一步印证了这样的趋势。 从 $苹果(AAPL)$<

连锁咖啡品牌的价格下探，比预料中来得更快。 5月底，库迪才宣称其“9.9元促销已做好延续3年准备”;6月6日，蜜雪冰城旗下咖啡品牌幸运咖就再次降价，店内包括意式、茶咖、果咖、咖啡圣代、果茶等5大品类十几款产品“全场6块6封顶”。 短短两年时间，国内咖啡就完成了从“9块9时代”向“6块6时代”的过渡，速度不可谓不惊人。 6块6的挑战者已经出现，9块9的库迪却还未止住闭店的步伐。 不止一位网友近期在社交平台上反映“自家附近的库迪闭店不干了”：有的店自五一放假后再也没开；有的店则因营业额抵不住租金不得已关门了...... 5月底还对价格战势在必争的库迪，似乎有了“松动”迹象。 图源：小红书 6月12日的一场媒体沟通会上，库迪咖啡首席策略官李颖波透露，“9.9活动”预期会持续三年，但是不排除会提前结束。“ 这位咖啡价格战的始作俑者，正迎来新的市场考验。 增量市场竞争正酣，库迪会不会是“陪跑者”？ 得益于星巴克、瑞幸等走在前面的品牌提前完成的市场教育，加之大健康风潮的涌入强化了大众对“咖啡提升代谢”的标签，国内咖啡市场势头正猛。 咖啡外卖市场的增长某种程度上印证了这一点。咖门联合美团发布的《2024咖啡市场趋势洞察报告》显示：2023年咖啡品类外卖订单量同比增速达99.4%。 增量市场从来不缺想要来分一杯羹的玩家。整个市场看似能容纳覆盖不同需求人群的玩家，但随着竞争加剧、市场步入成熟，留下来的只会是那些真正有实力的品牌，其余玩家则更可能沦为“陪跑者”。 而从当前的竞争局势看，面对背靠蜜雪冰城的幸运咖更具竞争力的6块6，库迪咖啡可能会在低价市场陷入被动。 众所周知，库迪的低价策略是品牌完成早期扩张的杀手锏。但目前，“点啥啥没有”的现象已经在劝退部分奔着库迪低价而来的消费者。以至于在幸运咖官宣6块6的相关文章下，有用户吐槽道“库迪3.3折又如何，想点哪个都没有……” 图源：微信公众号

每一轮技术浪潮出现时，冲在最前面的都是朝气蓬勃的年轻人。 当大模型代表的人工智能浪潮席卷全球，作为移动互联网“原住民”的年轻开发者，可以说是最活跃的群体。他们的脸庞还有些稚嫩，但在技术和方向上有着自己的想法，在火热的AI赛道里加速狂奔，努力打下一片新天地。 面壁智能CTO曾国洋就是其中的佼佼者，26岁的年纪管理着清华系明星大模型创业公司的研发团队，坚定地踏上了AGI征途。 01 十多年开发经验的创业公司CTO 在许多人的印象中，24岁不过是研究生刚毕业的年纪，刚刚进入职场，扮演的还是“学徒”的角色。但在曾国洋的故事里，24岁已经作为CTO带领着面壁智能的核心技术团队，同时也是一位有着十多年经验的资深开发者。 和OpenAI的创始人Sam Altman一样，曾国洋在8岁就开始学编程。身边的朋友、老师、父母等潜移默化地告诉他：“会写代码”是一件很厉害的事。于是从Visual Basic开始，懵懵懂懂地开启了编程之路。 到了中学时，曾国洋已经系统性地接触了C/C++，喜欢在网上看一些国内外的资料，尝试写出更复杂的程序。因为“写代码”的爱好，曾国洋在高二时先后获得全国青少年信息学竞赛金牌和亚太地区信息学竞赛金牌，并因此被保送到清华，为日后的大模型创业埋下了伏笔。 没有高考压力的曾国洋，在2015年的冬令营上了解到旷视正在招实习生，抱着试一试的心态报了名，由此正式步入AI领域。 AlphaGo和李世石的围棋大战，点燃了深度学习的热潮，无数年轻人为之彻夜不眠，曾国洋也不例外。大二期间，在室友的引荐下，曾国洋加入了清华大学NLP实验室，误打误撞成为中国最早一批大模型研究员，并在后来成为悟道·文源中文预训练模型团队的骨干成员。 十多年的开发经验，培养了曾国洋的工程化思维和能力，大学毕业时不甘于做象牙塔里的学术派，毅然加入到了大模型浪潮中。 在OpenAI发布GPT-3的第二年，为了解决大

市场咨询机构Gartner在1995年提出了著名的技术成熟度曲线，即一个技术从发展到成熟会经历五个阶段：科技诞生的促动期、过高期望的峰值期、泡沫化的底谷期、稳步爬升的光明期以及实质生产的高原期。 “降温”两年的元宇宙，正是被Gartner准确预言的新兴技术之一。2020年前后被频繁炒作，进入2022年后却“跌入谷底”。 但在第七届数字中国建设峰会期间，不少科技企业在展台上演示了元宇宙相关的应用，严复故里、三坊七巷等福州当地的著名景区上新了多个元宇宙项目。 由福州市工业和信息化局作为指导单位，华为云开天aPaaS、福州市勘测院有限公司、福建百宝图科技有限公司联合主办的 “构筑新型智慧城市数字底座，赋能千行百业AI应用创新” 高端论坛，将AI、数字孪生、元宇宙加速新型智慧城市发展作为主题探讨方向，吸引了不少参会者的关注…… 元宇宙热度的悄然回升，是否预示着在经历了“泡沫化的底谷期”后，整个市场正在进入稳步爬升的光明期？ 01 一场跨时空的探索之旅 想要找到问题的答案，不妨先将注意力集中到一个标志性的项目上。 第七届数字中国建设峰会期间，通过“福元宇宙”研学平台打造的“严复故里元宇宙研学项目”正式上线运营。不同于以往参观名人故居时“听”和“看”的枯燥感，严复故里的元宇宙研学课程，为参观者带来了一场跨时空的探索之旅。 为何说是一场探索之旅？原因可以归纳为两个方面。 一是跨时空的“对话”。 在不破坏古厝的前提下，该项目运用虚拟现实（VR）、增强现实（AR）、3D建模等前沿科技，将严复的历史足迹、学术成果和精神内涵，转化成了可感知、可互动的数字化内容。参观者可以创建自己的数字身份，进行跨时空的对话。 比如参观前可以在VR空间中通过严复友人的讲述，对严复的思想和成长经历有个初步的理解；参观过程中在研学小精灵的带领下，“亲历”严复先生少年求学到荣归故里的一生，原本不能触摸的文物和画像，通

想要了解一个行业的趋势和风向，展会可以说是最佳的窗口。 比如半个月前在上海举办的第28届中国国际厨房、卫浴设施展览会上，1500多家国内外企业同台竞技，给出了各自的解决方案，其中“智能化”已成为出镜率最高的词汇。 走在数智化最前沿的九牧集团，带来了多款数智新品，国际友商们一边体验产品，一边拍照、录视频甚至做笔记；以“懂生活”著称的松下，不再以日式生活理念为主线，而是将焦点留给了智能家电；就连艾芬达等专注电热毛巾架的垂类品牌，也开始将“智能便捷”作为产品的主要卖点…… 在千行万业都在拥抱智能化浪潮的背景下，看似传统的卫浴行业并未墨守成规，同样在朝新的方向加速演变。 01 第三次代际演变，创新能力成为“胜负手” 和计算机、智能手机等消费电子相比，卫浴行业的迭代速度相对慢了许多，以至于被贴上了“传统”的标签。可把时间尺度稍微拉长一些，卫浴行业的代际演变从未停滞。 第一个阶段是2013年以前，国外品牌主导中国卫浴市场。 在改革开放的历史进程下，产业和人口快速向城镇化转移，卫浴产品和生活品质被绑定在一起，呈现出了高速增长的态势。美标、科勒、TOTO等海外品牌相继进入中国市场，在工程渠道和高端市场站稳了脚跟，九牧、箭牌等国货品牌相继成立，并逐步向中高端市场渗透。 第二个阶段是2014年至今，国货卫浴品牌跻身第一梯队。 在地产红利和消费升级的双重作用下，卫浴行业进入量价双升阶段，行业集中度持续提升。以九牧代表的国货品牌由“中国制造”转向“中国智造”，不断在人才、技术、渠道、生态链等方面积累优势，品牌影响力和销量均跻身第一梯队，有了和海外品牌分庭抗礼的能力和资本。 2024年将是新阶段的起点，“智能化”将重构卫浴市场格局。 目前卫浴市场仍然过于分散，市场上白牌和山寨产品泥沙俱下，消费者缺少直观的判断标准，以至于市场占有率前三的九牧、科勒和TOTO，占据市场份额还不到20％。智能化将进一步提