来源：一号企业家（ID：yihaocaijing1) 作者：金水 缺“芯”少智，王传福离打造“比亚迪王朝”只差一口气一号说：BYD秦、汉、唐、宋，一个拥有“王朝梦想”的男人 摘要：中国新能源汽车“上半场打得不错，下半场决定胜负。”比亚迪要胜，不仅要在上半场——电气化方面领先，还得补足下半场智能化的短板。 按不住了。 据Clean Technica的数据，2022年上半年，在全球范围内，中国新能源汽车品牌比亚迪，顶住特斯拉压力，一举摘得新能源汽车销量王冠。而在去年，比亚迪的销量还与特斯拉有一大段的差距。 数据显示，比亚迪2022年上半年的销量，一举超过了去年全年的销量。 而且，据比亚迪（002594.SZ）近期发布的公告，今年前8个月，比亚迪汽车在全世界累计销量同比增长了164%，达到98.3万辆，这已经超过了特斯拉2021年全年的销量了。 简而言之，比亚迪到达了其发展的高光时刻。 不过，俗话说“祸兮福之所倚，福兮祸之所伏”，比亚迪在其汽车发展之时，就已经埋下了隐患。 这个隐患，如果比亚迪没能彻底解决。在新能源车产业发展的下半场，比亚迪不但不能持续超越特斯拉，甚至于会走向失败，成为汽车发展史上昙花一现的“悲情英雄”。 比亚迪没对手？ 近期，比亚迪董秘李黔的一个朋友圈刷爆了网络。 事情起因于美国在8月发布了《通胀削减法案》。 彼时，有分析指出，该法案中有电动汽车相关补贴，而且，美国以补贴为条件，提出产业链本土化比例要求，试图将中国排除在供应链之外。 新能源汽车产业的一些业内人士认为，美国发布此法案，是准备在新能源汽车领域与中国脱钩。在资本市场，此法案的发布，使得近期本就疲软的新能源赛道，再一次出现大幅杀跌。 对此，李黔却持乐观观点，他在朋友圈表示，在新能源汽车领域，美国还处于初级阶段，即政策驱动阶段，而中国已从政策驱动转向市场驱动了。 他甚至表示，即使强大如特斯拉，如果

来源：一号企业家（ID：yihaocaijing1)6月9日，蔚来汽车(NIO.N)公告：2022年第一季度的车辆销售收入为人民币92.440亿元，较2021年第一季度增长24.8%、较2021年第四季度增加0.3%。创始人、董事长兼首席执行官李斌表示： 蔚来汽车在2022年第一季度达到创历史新高的季度交付量25,768辆，并在今年5月达成超过20万台车辆交付的里程碑，这自首次交付以来不到4年时间。 长期以来，包括蔚来汽车$蔚来(NIO)$ 在内的三家新能源车企被调侃为“电动三傻”，从最新财报来看，“三傻”不但不傻，还有继续大闹新能源市场的意思。而这背后，源于新能源车企狠抓智能化风口，抢食未来汽车市场红利。试想，两辆智能汽车即将相撞，生死关口，两辆车的AI系统与彼此取得联系，讨论该让哪一辆车的主人活下去。这是一部被称之为适用于未来社会交通法的科幻小说《最后的锚栓》中的描写，整篇故事浓缩在短短几秒，法律与道德的天平向哪一方倾斜，极端条件之下，如何平衡公平与正义，其背后的社会学意义几乎能难倒桑德尔——一位开设《公正：如何是好？》公开课的哈佛教授。科幻自然当不得真，至于未来能否照进现实，更不好说。但对于智能化汽车的发展路径似乎也有某种程度上的隐喻，如何在不断推进的智能化驾驶中寻求“驾驶人”的主人角色地位平衡。新能源车的“智斗”趋势“每个月只要80块钱！”说这句话的时候，老雷颇为得意，因为一年前买的特斯拉不但比现在的价格更便宜，而且关键是省“油费”，每月花在电费上的金额只有80元，这在任何一款燃油车身上都是不敢想象的事情。其实比起更经济的“油费”花销，老雷更在意的是驾车时带来的科技体验，“比如这脚只要一松开油门，车就会自动减速，马上刹车。这就是单脚板踏式，用对了，

来源：一号企业家 ID:yihaocaijing1作者：金水   一号说：破圈之后，赚钱为大 6月13日，是B站员工回公司返工的日子。而就在前两天，6月9日，哔哩哔哩(BILI.US)$哔哩哔哩(BILI)$ 的Q1财报才姗姗来迟。此时，距Q1季度结束日已过去70天左右。财报显示，Q1，B站营收50.54亿元，同比增长30%，净亏损22.841亿元，较去年同期扩大了152.56%，距离盈亏平衡的目标又远一步。在具体业务方面，Q1，B站终结了广告业务高速增长的趋势，游戏业务却出现了复苏的曙光；B站用户数依然不断增长，增值服务成为营收重要来源，但带来偏离Z世代特色的风险。财报发布后，B站股价在美股盘前由涨转跌，收报25.32美元，下跌14.78%。01.总体业绩惨淡据这份财报，B站一季度的业绩较为惨淡。单就营收来看，Q1，B站营收50.54亿元人民币，相较去年同期同比增长30%，该增速创2017年以来最低。也是在该季度，终结了B站2017年Q1以来季度营收连续环比上升的趋势。B站预计Q2营收在48.5亿元至49.5亿元之间，相较于Q1，将延续这种环比下降态势。利润方面，Q1，B站净亏损额达到22.841亿元，超出市场预期的18.33亿元，较去年同期9.05亿元的亏损额扩大了152.56%。不过，这并不是B站单季度最高亏损额，2021年Q3，B站的净亏损额达到26.77亿元。B站还预测今年Q2将持续亏损，且亏损额高于Q1。2015年-2021年，B站累计亏损已经超过131亿元。关于Q1的亏损原因，B站表示，因为“突如其来的上海疫情”。在财报电话会上，B站董事长兼首席执行官陈睿表示： “因为身处上海，B站全公司8000多名员工全部居家办公。6

来源：一号企业家 作者：金水 一号说：比亚迪，路在何方 刚说完“自动驾驶是扯淡”，比亚迪$比亚迪 智能驾驶研发部门就换帅，比亚迪董事长王传福莫非口是心非？ 具体来看，在2023年中国电动汽车百人会论坛上，王传福一鸣惊人，表示自动驾驶那都是扯淡，就是一场皇帝的新装，自动驾驶是被资本裹挟的，这些年都是忽悠。 这为本就已经趋冷的智能驾驶赛道泼下了一盆冷水。 但是，说归说，干归干，近日就传出比亚迪加强智能驾驶研发的消息。 据传，比亚迪规划院的智能驾驶研发部门原负责人王欢已经离职，其负责的智能驾驶开发部被分拆整合，大部分被分流进韩冰负责的电子集成部。 电子集成部总监韩冰已经成为比亚迪规划院的智能驾驶研发负责人，而且韩冰还在同步筹备比亚迪的智能驾驶芯片设计团队。 比亚迪如此做，也是有苦衷的。 比亚迪探索新能源汽车的时间早，在三电方面堪称佼佼者，但在智能驾驶方面，达不到自主品牌的“及格线”。比如2022款的旗舰车型汉，行车域只提供最基础的L2功能，其辅助驾驶功能可用性比较一般，与蔚小理与特斯拉的相关车型比起来，还有很大差距。 无论王传福如何唱衰自动驾驶，弥补与竞争对手的差距，都是比亚迪首要的任务。 更为关键的是，比亚迪独资互联网保险公司易安保险，已获批复。对于一家新能源汽车公司，其车险业务开展，必然要走上特斯拉的UBI模式，而这一模式，是需要智能化下的大量数据作为支撑的，这又迫切需要比亚迪提高智能化水平。 智能化水平还与比亚迪的销量的提升有关。 比亚迪已经定下今年300万的销售目标，但是，比亚迪1-4月份总销量76万，月均销量仅19万辆。这样一来，在接下来的8个月，要每月销出28万辆，才能完成余下的224万的销售任务，达成目标。 促进接下来的销售，就要从智能化方面想办法。2022年，王传福就表示，新能源汽车的下半场智能化，并且要聚焦智能化。只有在智能座舱和智能驾驶方面赋予比亚迪汽车新

来源：一号地产（ID:dichanyihao) 作者：朱虚侯 一号说：“契约精神“是信任的基石 如果说上个月各地频繁出台取消“四限”政策及首套房房贷利率下调，还只是在稳住大盘；那么这个月陆续推出的“保交房”措施，则已经深度介入到微操层面了。常说破解群众“急难愁盼”难题，当下对于购房群众来说，保交房就是急难愁盼，谁能保障开发商交房，谁就在为购房人解决难题。而对房企来说，当下氛围之中，谁能保证履约能力，确保正常交房，谁就能赢得市场认可与尊重，也赢得时间为下一个周期的到来积攒人气与口碑。当然，知易行难。在“烂尾楼”与“强制停贷”交替上头条的今天，房企既要保住债券不违约、少暴雷，又要保住销售回款回笼资金，还要保住按时交付不烂尾，也是一种巨大考验。6月商品房销售面积、金额环比增长66%、68%7月15日，国家统计局公布数据显示，6月全国商品房销售面积、销售金额环比分别大幅增长65.8%和68.1%，环比增幅分别较5月增长40个和38.5个百分点。事实上，5月份商品房销售才首次实现今年以来的环比正增长。想不到6月份就快速拉升，销售面积和金额双双大增，而且涨幅为2015年以来6月同期最高。如果说经济韧性，房地产市场肯定要算在基本面里，那么6月份的增速应该能看出一丝曙光，这应当也是经济韧性的涵义之一。从房地产贷款来看，6月新增规模较5月也有明显提升，预计当月新增超1500亿元，较5月环比多增2500亿元。据央行披露，6月末住户贷款增加21800亿元，其中短期贷款增加6209亿元，而以按揭房贷为主的中长期贷款增加15600亿元。可见，在各地纾困政策相继实施下，购房贷款需求有所恢复。尤其值得注意的是，7月20日，全国银行间同业拆借中心公布的7月贷款市场报价利率（LPR）显示，1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.45%，均与上月持平。这本身就是一重利好信号。从今年5月份房贷利率实现“双

来源：一号企业家（ID：yihaocaijing1)作者：朱虚侯 一号说：跃迁顶端，有天注定，也有人奋斗 一座工商城，半部近代史。无锡山水开阔，企业家的故事不尽枚举。 在这里，既有成名许久的创业家，又有接续奋斗的“企二代”，还有白手起家站上时代风口的弄潮儿。 在“东方甄选”的直播间，与年轻人“打”成一片的俞敏洪，被理解成为中年大佬们的借势转型。而早早布局东南亚的周海江，则又是一位将转型发展知行合一的无锡企业家。 北大与深大 最近，俞敏洪与年轻人又“打”成一片。 10月31日，在“新东方好老师”淘宝直播间，当提及大学生和当今世界的关系时，俞敏洪说出了自己当下的感觉： “越来越多的大学生变成了利己主义者，说难听一点变成精致的利己主义者。 对于世界上正在发生的事情关注度远远不够，更加关注虚拟空间和同学之间的事情，说大一点就是家国情怀的能力不够。” 一语言毕，争议再起。 有人说俞敏洪没有体谅年轻人的难处，也有人说俞敏洪“爹味”。 其实，这背后或许与俞敏洪的个人经历有关，三次高考，考上北大；两次创业，成了新东方和东方甄选；几次低谷，又从低谷中奋起。 而他的出身不过是江阴的一名农家子弟，也许在他看来，一个人看待世界的格局决定了人生的高度。 没有谁对谁错，两种不同语境下的各自表达而已。 家国情怀同样是周海江身上的标签，在最近的一系列公开活动中，他多次提到： 做强实体经济 民企责无旁贷 在这一代企业家心目中，在把企业做大做强的同时，要与国家民族同呼吸共命运。 1988年7月27日，《新华日报》一篇题为《大学教员周海江到乡镇企业展才华》的文章，让23岁的周海江名传省内外。 《新华日报》报道周海江辞去公职 “我当时投身到乡镇企业，跟我在深圳上大学是有关系的。”周海江说。 说起来，周海江还是马化腾的深大师兄，1985年，他考入深圳大学经济管理系，在那里浸润中国改革最前沿的风，嗅到了不一样的气息

来源：一号企业家（ID：yihaocaijing1)作者：金水 一号说：“电动爹”，将无所不知？ 发生在2022 NIO Day 数日前的用户信息泄露事件，像一个蒙面刺客在暗影中刺出一剑，直指蔚来汽车（9866.HK）$蔚来-SW(09866)$ 最敏感而薄弱的部分。 智能化的未来如果是以数据安全为代价，蔚来车主还愿意承受吗？ 当你买了一辆新能源汽车后，你的身份证、用户地址，甚至亲密关系、贷款数据都被坏人窃取，并且拿到网上贩卖？ 蔚来的12万车主，都有可能面临着这样的风险。 日前，蔚来汽车就用户数据遭窃取发表致歉声明，证实了此前用户数据泄露的传闻。声明显示，遭窃取数据为2021年8月之前的部分用户基本信息和车辆销售信息。 李斌在蔚来官方社区致歉 在数据安全领域有一定影响力的360公司的董事长周鸿祎，近期在其快手号上表示，窃取用户信息进行勒索，已大行其道，甚至： 成为了国际上的“一种商业模式”。 12月25日，蔚来董事长李斌表示，2023年，销量目标是超过雷克萨斯燃油车销量，即销量将达到19万-23万辆。 那么，这20万左右的车主，会不会再次面临个人信息泄密呢？ 2023年将进入智能化的下半场，涉及到的用户数据将会更多。甚至于，新能源汽车之所以能够实现智能化，源自于用户让渡了大量的个人数据。 一直以来，车主的数据都被新能源车企视为其重要的财富。那么，车企，乃至行业该如何确保车主的数据不会泄露？ 或涉12万蔚来车主 12月25日，在蔚来媒体交流会上，蔚来创始人李斌再次谈及数据泄露事件时表示，蔚来“坚决不妥协”。而此前12月20日，蔚来已就用户数据遭窃取发表致歉声明。 蔚来集团发布公告回应 此前一张流传于网络的图片就已经显示，有人“破解了蔚来大量数据”，

来源：一号企业家 作者：萧缙 一号说：华府毕业生，涌上了西湖断桥 近期，阿里裁员风波持续发酵。 对此，阿里已经回应称，所谓大裁员、闪电裁员等传闻，是假消息。 不过，对于阿里六大业务之一的阿里云智能裁员7%，则是获得证实的。对此，阿里云智能的解释是，正常组织岗位和人员优化。 目前的阿里云智能，已进入“多事之秋”。 其一是，阿里云智能除了裁员之外，增速也逐年降低，今年一季度竟然出现了负增长。目前，阿里云市场份额虽依然处于国内第一名，但是，具体份额却逐年下滑。 其二就是阿里云智能整体业务从集团分拆出来，准备上市。 如此处境下，准备上市的阿里云智能，能给广大投资者讲一个什么样的故事呢？ 裁员 近日，事关阿里裁员的消息，不胫而走，不断在微博、脉脉等媒体平台上发酵。有传言说，阿里的裁员，已严重到影响到杭州的房价了。 据传闻，裁员版块涉及淘天集团、菜鸟、本地生活、云智能集团、大文娱等。对此，阿里官微的回复是“谣言就是谣言，我们的招聘正在紧锣密鼓的进行。” 2023年六大业务集团总计需新招15000人，其中校招超过3000人。 图源：阿里官微对裁员传闻的回复 但是，作为阿里六大业务之一的阿里云智能（以下或有简称“阿里云”），被曝裁员比例约 7%，则是实打实的真消息。 对此，阿里云方面已经给予证实，认为此番裁员是正常组织岗位和人员优化。阿里云相关人员已还详细解释：“此次人员调整的时间为5月份，是在4月底发放完年终奖后启动的，整体优化比例约 7%，补偿标准为 N+1+1，未休的年假、陪伴假等均可折现。” 针对阿里用招人来回应裁员风波的做法，有业内人士认为，招人和裁员是不冲突的。“估计是裁掉贵的、不合适的，再用更便宜的年轻人来干活，降本增效。” 目前的阿里云智能业务，不仅仅包括阿里云，还包括钉钉等业务，已经实现了盈利。 在2023财年全年，阿里云智能的总收入为772.03亿元，经调整EBIT

来源：一号企业家（ID：yihaocaijing1) 作者：朱虚侯 一号说：云南首富与次首富的美国往事 千亿市值恩捷股份（002812.SZ）$恩捷股份(002812)$ 无惧实控人被查，不跌反涨， 继11月23日打开跌停板，全天成交额放大超过60亿元之后，24日继续上涨3%。如此视利空于无物，让投资者不经感慨： “膜”法万能 “膜法师”顶流 背后的缘由在于，恩捷股份是全球新能源锂离子电池隔膜龙头。 锂电池隔膜，表面看只是一层薄薄的“塑料”，但又绝非普通塑料。 对于锂电池隔膜的评价就三点，稳定性、一致性、安全性。既要保证导电、减小内阻，又要确保电池不过热，更要防止短路。 打个通俗的比方，在锂电池四大主材中正极、负极就像牛郎织女，电解液是隔离这对“小情侣”的天河，而隔膜就是让他们相会的“鹊桥”： 既要擦出火花，又不能干柴烈火。 锂电池隔膜如此重要，但不同级别隔膜价格差距也不小，使得其在动力电池成本中的占比存在一定波动，比例从个位数到近20%，总体可以粗略的估算为10%左右。 电动汽车成本构成 考虑到“动力电池占整车成本的40%-60%”，因而锂电池隔膜在整车成本中的构成也较为可观。 因为动力电池成本占比较高，广汽集团董事长曾庆洪曾吐槽： “那我不是在给宁德时代打工？” 但如果通览电动车板块细分领域毛利率，则会发现，隔膜才是最赚钱的分支。 据国金证券统计，2021年电动车行业总体平均毛利率为27.8%，隔膜行业毛利率为36.1%，显著高于大部分细分赛道。 隔膜行业毛利率保持领先 而要在隔膜市场找头部，恩捷股份是当之无愧的老大，多年来稳居全球行业“膜法师”顶流。 2021年全球隔膜出货量108亿平，其中来自中国隔膜出货量占72%。而恩捷、星源、中材三家

一号说：好好的政策，怎么会玩坏了 当22个重点城市集中供地的消息出来时，海哥一拍大腿：完了，这什么招？！一个公共政策的出台，势必要经过内部严谨论证，然后再付诸公议，公开征求意见，必要的还需要经过权力机关严格的审读、表决程序。这么做就是要寻求社会的最大公约数，避免预出台政策造成一部分或大部分公众群体利益受损。但眼下，唯一例外的，就是涉房政策，这里的政策主要是指行政法规或行政指令，外界无法窥测政策的决策过程、决策逻辑，事后也不会评估决策影响。事实上，这些政策绝大多数是结果前置的政策，是禁止性的行政法规或指令。现在，重点城市集中供地的政策付诸实施了，我们可以通过实践来检验政策的效果及影响。当初出台这一政策的背景，就是要平抑重点城市地价，通过集中供地的方式，来压紧房企资金链，避免他们制造地价泡沫，地价降下来的同时，能稳定住房价。另外还能通过这种方式能加速行业洗牌，让那些资金实力不足的中小房企无法参与到这场土拍当中，助推行业的集中度。这就是制度设计的初衷。“大树底下不长草”目前长春、广州、重庆等城市的第一轮集中供地已经揭晓。长春土地集中供应共涉及51宗宅地，最终成交38宗住宅用地，2宗流拍，有11宗终止挂牌，从溢价率水平来看，整体市场表现比较平淡，溢价率较2020年整体有所下降，但平均楼面价上涨了20%，从这一点看，并未达到平抑地价的效果。以下数据来源于网络（图：长春近2年土拍市场热度对比）▼另一方面，从竞得的房企来看，中铁、华润、万科、保利等龙头房企或央企共竞得了14宗地块，拿地金额74亿元，分别占总成交地块的37%、总成交额39%，赢面还是倾向于大房企的。当然，长春作为并不热门的“热点城市”，本身并不在房企的重点拓展范围内，平淡的首秀也并不意外。那么作为一线城市中集中供地首秀的广州，情况又是如何？广州首次集中供地48宗，总用地面积超393万平方米，挂牌总价超901亿元。最终经过两

来源：一号企业家 作者：金水 一号说： 头号玩家也有头号难题 热闹非凡的上海车展，已于4月27日结束。作为全球新能源汽车的“执牛耳”，特斯拉却缺席了此次车展。 而2021年的上海车展，特斯拉是参加了的，只是遭遇“刹车失灵”事件，让特斯拉略显狼狈。 比“刹车失灵”事件更让业内关注的是，特斯拉年初降价引发的国内新能源汽车价格战。 此前还传言，特斯拉会在此次上海车展上展出价格更低的车型，现因特斯拉没参加车展，从而作罢。但业内对特斯拉继续降价的担忧，却一直存在。 从财务数据分析，特斯拉似乎没有降价的底气了。 4月20日特斯拉发布的一季度财报中，毛利率下降较大，目前已经与比亚迪汽车业务毛利率差不多。尤其是特斯拉此季度利润不及预期，已让其投资者对其激进的定价策略出席一些担忧。 财报公布后，特斯拉美股盘后跌超5%。 但是，马斯克向来不走寻常路，他已经表态，追求更大的销量和更多保有量，是正确的选择。并且重申，2023年，将生产180万辆汽车。特斯拉2022年150万辆的销售目标，就没有完成，这也是特斯拉2023年初降价的原因之一。 新能源汽车业界十分担忧的特斯拉降价，今年会持续吗？ 降价，或没底气 4月20日，特斯拉发布了一季度财报。 财报显示，一季度，特斯拉总营收为233.29亿美元，与去年同期的187.56亿美元相比，增长24%。 从某种程度上，营收的增加，得益于特斯拉汽车业务在一季度的大规模全球降价促销。这次降价促销的背景是，特斯拉没有完成年度销售目标。 特斯拉2022年的销售目标是150万辆，即相较于2021年，销售量增长50%。 但是，2022年全年，特斯拉仅销售131万辆，与目标相差较大。 与此同时，特斯拉订单量也在迅速枯竭，其在中国的订单量，2022年11月还积压2.5万订单，12月第一周就只剩不足6000单，即面临着“卖不掉”的窘境。这才导致特斯拉在2023年第一季度的