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从摇篮到坟墓,人生就是一场赌博
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2020-05-09

论交易策略的不可能三角形

现代金融理论中有一个非常著名的定理,即蒙代尔不可能三角(Impossible triangle)。一个国家不可能同时实现资本流动自由,货币政策的独立性和汇率的稳定性。也就是说,一个国家只能拥有其中两项,而不能同时拥有三项。如果一个国家想允许资本流动,又要求拥有独立的货币政策,那么就难以保持汇率稳定。如果要求汇率稳定和资本流动,就必须放弃独立的货币政策。那么,在交易和投资中,是否也存在这样的定理呢?答案是,有的!我们知道,年化预期收益=胜率×盈亏比×年化交易次数。这个公式,就是一段时间内(比如一年)的预期收益。在数学上,叫期望值。无论你是程序化交易,还是个人主观交易,还是基金团队,无论你是价投还是技术派,收益期望都离不开这个公式结果。其中,胜率好理解,交易100次,赚钱的有40次,就是40% 的胜率。盈亏比,例如2:1,就是说,亏钱的时候亏1元,赚钱的时候赚2元。就是2比1。代表的是你冒着多大的风险获得了多少收益,是一个比率值。交易次数,就是一段时间内的买卖次数了。一般用年化来表示。也可以用月,天。这三项就是三个角,不可能同时增加。提高其中一个或两个,另外一个或两个必然衰减。提高胜率,你的交易频率或者次数,必然下降。反之亦然。这就是所谓的交易策略的不可能三角形。那么,知道了这个公式和三角形。对我们有什么启发和指导意义呢?作为主观交易者,我们应该更多的去提升自己的胜率。因为人本身,只能有限度提升的交易频率和次数,人在执行层面是无法和机器比拟的。所以,提升胜率才是正确的方向和切入点,尽量做到出手就有,做一次对一次,哪怕赚的少点。这样,心态和节奏,也能形成正向激励和循环。无可避免的是,自然交易次数会下降,成为低频策略。那么,作为程序化交易和量化交易,需要大样本的概率优势,就需要尽量增加交易频率和交易次数,大数定律才能显示作用,小样本是无法避免巨大偏差的。当然,这必然带来胜率这一角的
论交易策略的不可能三角形
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2020-05-08

黑周五or黑周一?

让暴风雨来得更猛烈些吧!子弹上膛,火力全开!全力做空$标普500ETF(SPY)$$特斯拉(TSLA)$[笑哭] 
黑周五or黑周一?
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2020-04-25

2020必将产生重大变化

先讲个小故事,村子里各家一起生产,相互交换。甲从乙买水喝,乙卖给甲大米吃,谁也离不开谁。结果突然有一天,甲率先说我生病了,需要休息治病。水没有了,你等着吧。。。尼玛,乙就疯了,你治病,我也得喝水啊,不然就渴死了啊。。。[捂脸]乙就会想,不行我就先自己挖井吧?你这病能不能好?啥时候好也不知道?如果好了,后面还会不会复发?别哪天又突然说又来个什么病吧?!原来虽说甲平时有点特立独行,甚至有点古怪,但总体还是个健康人,能有正常的行为方式。但现在连健康都成问题了,已经不具备正常的行为能力了。。。那如何信任和继续交往呢?我们不去涉及政治乃至意识形态方面,仅仅简单的从经济和民生角度,甲已经是世界村子的制造工厂,和供应链的核心环节。数月的停工停产,大规模的封闭社会。这恐怕对其他村子里的人来说,结果无异于一场经济上的战争。其他人突然没了水喝,各种言论自然分分而起,这病从哪来的?生病是真的还是装的?没水喝是不是要赔偿。。。等等等等。甲这次生病,所有举措和效果,表现,必将对未来10年的发展,带来巨大影响。我深深的有忧虑感,或许时代真的要变了。。。(待续)
2020必将产生重大变化
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2020-04-25
期货交易所宣布恢复夜盘,可我却高兴不起来!因为又不定出现什么幺蛾子?2月初记得宣布停止夜盘的时候,给出的理由是,由于部分期货公司提出人手不足,我也是醉了。部分?哪部分?为何部分就可以停止全国?有相关的决策依据和流程吗?这种奇葩的理由都有脸来说?这种重大交易制度的改变,会带来很大的风险。这次中行事件,果不其然。如果当天夜间或者第二天,不关闭产品,保持正常的交易,就不会发生这样的惨案和巨大的争议。以为把网线一拔,市场一关,就万事大吉。实在是无法理解这种逻辑和行为模式!国内的交易环境和机制真的是太不友好了,远的不说,前几天居然把大量的指数编制错了,事后简单几句解释和道歉就完事了,去年记得上期所盘中还有大概1小时行情不报价了,事后连道歉都懒得说了。再往前2015年的大幅修改股指期货的交易规则。等等等等,不胜枚举,不是说不能产生问题甚至错误,也不是说交易机制不能修改,而是说这些修改是否有相应的法律依据?是否有规定的决策依据?而不是某些人突发奇想?产生问题后,是否有相应的处理方法?产生的损失如何赔偿?在国内,至少目前基本只有一个结果,投资者只能自认倒霉,都是血和泪自己吞!这也是我被迫选择国际市场,来老虎的原因吧。突然停夜盘,导致我的交易策略全部失效,数年的辛苦研发成果全部毁于一旦!行情每天跳空,走势根本不连续,风险完全不可控。每天面对亏损和回撤,欲哭无泪!
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2020-04-24

没有什么能够阻挡,我对交易的向往

天马行空的生涯,我的心了无牵挂~穿过幽暗的岁月,也曾感到彷徨!当我低头的瞬间,才发现脚下的路~心中的世界如此清澈盛开着永不凋零的花[笑哭] [笑哭] [笑哭] 
没有什么能够阻挡,我对交易的向往
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2020-04-22
$UCO1 20210115 4.0 CALL(UCO1)$我买了这个$二倍做多彭博原油ETF(UCO)$的期权啊,结果昨晚25合1,那这个期权会有什么变化?行权价是否也应该乘以25倍吧?为啥还是4元呢?不懂!另外,昨天价格盘中跌到1分钱,我挂单2次,都系统自动给我撤单了,不让我买啊?我看1分钱价格是有很多成交的?这都是啥情况?哪位给解答下,多谢啦
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2020-04-22
中行的雷有多大?今天各路媒体,都在传中行的原油宝产品,出现惊天大雷?!。。。。。。大家怎么看?[惊讶] 
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2020-04-21

阳光之下无新鲜事!论抄底原油的正确姿势

已有之事,后必再有。已行之事,后必再行!投机如山岳一样古老,阳光之下无新鲜事!近期,原油出现历史性崩盘,好多朋友去抄底,结果很受伤。问题出在抄底的方法上,这个需要思考和斟酌,其实不光是原油,所有标的当然都是有价值的,抄底的想法也没有毛病,问题就是要有一个适合自己的正确方法。我试着总结几条,未必正确,仅供探讨。1,结合资金情况。大资金可以逐步分批买入,类似于定投的策略,可以避免短期行情的剧烈波动带来的被动局面。2,结合技术情况。无论大小资金,买入时尽量采取技术分析的信号,虽说没人能够真正的预测到价格的低点,但有一套进出市场的依据和规则,总比没有的好。规则更多的不在于准确性有多高,而是可以保持交易的一致性。这点对于小资金尤其重要,大资金可以通过分批分时买入,来抵御行情的短期波动,降低成本和价格冲击,而小资金就只能尽量提高择时能力和遵守交易规则。3,结合工具情况。市场中有很多和原油挂钩的交易标的,有公司的股票,有期货,有期权,也有etf产品,这个就要结合自身情况,审慎选择。比如期货,就属于高风险等级的标的,不仅有杠杆,还有合约的到期日,这就对时间也有了限定。我个人觉得期权不错,因为风险是闭口的,投入和可能的最大损失,都是提前自己能接受和有心里准备的,对于时间可以选个远期就是了。另外考虑到价格,我选了$美国原油ETF(USO)$$二倍做多彭博原油ETF(UCO)$这两个的期权!剩下的就是耐心等,做好期权归零的心理准备就是了。上面就是简单体会和思考,欢迎大家补充或拍砖啦[正经] [正经] 
阳光之下无新鲜事!论抄底原油的正确姿势
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2020-04-20
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2020-04-20

简单~交易

把交易搞得简单一点,否则太累了!复杂问题简单化,谁强就空谁! 2020-04-20 成本 现价 浮动收益 BABA 20210618 40.0 PUT(BABA) 0.37 0.36 -2.69% 他强任他强,清风拂山岗。代码也越简单越好 2020-04-20 成本 现价 浮动收益 ABC 20210115 40.0 PUT(ABC) 0.67 0.66 -2.21% 2020-04-20 成本 现价 浮动收益 FB 20210115 50.0 PUT(FB) 0.26 0.22 -15.37%
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2020-04-20
$TSLA 20200515 100.0 PUT(TSLA)$会死的很难看吗?空军集合帖!交易无他!涨多了会跌,跌多了会涨,嘎嘎[疑问] 造车的也成为了科技股?科技公司也去做车?一样吗?不一样吗?科技赋能,还是明星光环?没人能说清楚。市场本身就是混沌的,总会有人先知先觉,有人后知后觉,有人不知不觉。。。交易自己的计划,计划自己的交易,错了挨揍,对了吃肉,仅此而已。。。看看这单,是最后归零,还是吃口大肉[保佑] [保佑] [保佑] 
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2020-04-18
$道琼斯(.DJI)$$纳斯达克(.IXIC)$指数哪家强?还得山东找蓝翔!(技术帖)一,日线的单底,次级别将运行5段反弹结构,区别只是强弱而已,比如美股强,A股就弱些。但本质上没有什么不同,反弹结束,都将继续回跌,再次寻底。尘归尘,土归土!二,目前,第一段已经完成,第三段也完成,昨天开始第五段。具体的时空量价,有兴趣的可以自行推算,大致无非是符合对称性或斐波那契比例。但实盘交易与预测的重心和目的不同,已经很多年不去做预测和推算了,懒的花费精力和时间。三,大致看下,下周肯定,一定以及确定,反弹结束。然后下跌,考验前低18000!四,加油吧,骚年们!空头走起[笑哭] [财迷] 
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2020-04-17
$SPY 20200515 180.0 PUT(SPY)$疯狂一点!不要那么淡定
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2020-04-13
$NFLX 20220121 25.0 PUT(NFLX)$爱它,你就去空它!恨它,你更去空它![你懂的] [邪恶] 
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2020-04-12
$ABC 20210115 40.0 PUT(ABC)$周末弄了个小指标,哈哈!可以选股先,然后按图索骥,抄底摸顶!
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2020-04-12
$VXX 20200515 100.0 CALL(VXX)$恐慌指数是真恐慌啊[捂脸] 期望来个惊喜,却来了个惊吓![喷血] 你永远不知道明天是哪一个先来?![抠鼻] 
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2020-04-12

‌日本ETF(EWJ)巴西ETF(EWZ)~交易

$日本ETF-iShares MSCI(EWJ)$ 2020-04-12 成本 现价 浮动收益 EWJ 20210115 35.0 PUT(EWJ) 1.00 0.99 -1.49%  $巴西ETF-iShares MSCI(EWZ)$   2020-04-12 成本 现价 浮动收益 EWZ 20210115 15.0 PUT(EWZ) 1.08 0.80 -26.26% 1,全球指数都差不多,跟着美国走。2,新兴市场的弹性更大,可以看成增强型。3,一个篮子里的几个分散鸡蛋。
‌日本ETF(EWJ)巴西ETF(EWZ)~交易
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2020-04-09

企鹅‌‌$腾讯控股(00700)$ ~交易

1,颤抖吧,企鹅君[看跌] 2,传5G将打通短信底层协议和端口,短信可以直接音频,短视频,地图定位,等等。3,对目前还需下载应用,安装,注册等复杂体验,短信将无需安装注册,直接底层实现。4,巨大挑战,战还是降?[思考] 这是个问题 2020-04-09 成本 现价 浮动收益 腾讯中银零九沽B.P(24461) 0.093 0.085 -8.11%
企鹅‌‌$腾讯控股(00700)$ ~交易
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2020-04-09

‌$标普500ETF(SPY)$ ‌~交易

1,$标普500ETF(SPY)$指数反弹,至少要二次回踩,确认底部。或者继续破位下行,空头是个不错的选择。2,实盘单子上图,有图有真相。 2020-04-09 成本 现价 浮动收益 SPY 20210115 100.0 PUT(SPY) 0.82 0.75 -9.09%
‌$标普500ETF(SPY)$ ‌~交易
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2020-04-09

‌$阿比奥梅德(ABMD)$ ‌~交易

1,$阿比奥梅德(ABMD)$周线出现底部形态,战略看多。2,伟大的公司,不会只有一波,适当的回档,恰恰是积蓄力量。3,不会一直上涨,也不会一直下跌。一波三折是古人早已总结出的智慧结晶。 2020-04-09 成本 现价 浮动收益 ABMD 20210115 420.0 CALL(ABMD) 0.25 0.24 -4.17%
‌$阿比奥梅德(ABMD)$ ‌~交易

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