省流：spy近两周可能的回调目标是550，特斯拉230～250，英伟达和苹果跟之前一样目标区间不变。大盘继续回调华尔街行事作风就是一个字，快。我本来预期市场大概率在8月2日FOMC会后回调，华尔街老登们已经迫不及待在CPI数据后动手了。鲍威尔开两天听证会承担了太多，上次银行系统崩溃做空也是选FOMC当天下手，老鲍到底怎么你们了？说回正题，综合期权数据判断，这次小回调大概持续到下周， $标普500ETF(SPY)$ 到550左右结束。周四spy涨到562开始跳水，看涨价差大单显示机构卖出562买入567，还有大单甚至卖出周五557。所以周五开盘前小幅上涨可以考虑做空。机构卖出平价call显示短期相当熊市，从557到550跌1.2%。不过看跌依然可以做卖方，sell 545 put，到期日选7月底前都可以。我对这次的回调幅度持中性看法。因为QQQ看涨大单仅移仓20天后，万手大单$QQQ 20240726 510.0 CALL$ 移至 $QQQ 20240816 525.0 CALL$ 。说明还是继续看涨，下跌就是深蹲准备再次起跳。QQQ sell put大单是卖出 $QQQ 20240920 485.0 PUT$ ，如果QQQ跌到485跌幅也是1.2%左右跟spy一样。当然更逆天的是周四大涨的
期权小班长认证个人
老虎认证： 最简单的期权策略实践者
IP属地：北京
49关注
30902粉丝
0主题
0勋章
回调又来了，不过在历经周三调整后，周四TSM财报预期变得乐观起来。 $英伟达(NVDA)$ 本周做隔天末日行情的大单特别多，不过也正常，都是当周到期，行情一天一变不跑就全亏完了。首先周五开仓本周到期133call买入大单，周二平仓跑了。然后周二开仓了一个12万手看跌价差大单：buy $NVDA 20240719 119.0 PUT$ sell $NVDA 20240719 115.0 PUT$ 不过别着急跟，周三10点半12万手已平仓。当前英伟达情况是受ASML财报拖累，股价跌到118。这个平仓行为可以分析两种思路，1周四开盘不会继续暴跌所以需要获利了结，2有可能继续暴跌至115以下机构需要新开仓。但目前为止没有出现更低价格的熊市看跌价差大单，所以1的概率更大，即TSM财报不会继续领跌，周三为本周低位。TSM7月26日到期182.5-170的看跌价差也在周三平仓，以及SPY一些牛市看跌价差大单基本可以为这一观点佐证。周三新开仓看跌价差大单，8月9日目标价是118以上：sell $NVDA 20240809 118.0 PUT$ buy $NVDA 20240809 116.0
$奈飞(NFLX)$ 虽然展望很积极，但从期权成交来看，组合上看跌价差成交更多，但并不好说财报一定就跌，列一下做参考：1、日历价差买 $NFLX 20240719 650.0 PUT$ 卖 $NFLX 20240726 650.0 PUT$ 2、看跌价差买 $NFLX 20250117 590.0 PUT$ x1卖 $NFLX 20250117 470.0 PUT$ x2这个策略不是1:1关系，买一份590，卖两份470。3、铁鹰买 $NFLX 20240719 560.0 PUT$ 卖 $NFLX 20240719 570.0 PUT$ 卖 $NFLX 20240719 740.
苹果继续看涨吗？如何白嫖看涨期权
$苹果(AAPL)$ 周一受上调评级影响上涨1.6%，但是本周大单普遍偏向看跌，比如买230put卖225put，买227.5put卖222.5put。所以事已至此先卖个call： $AAPL 20240719 240.0 CALL$ 也不是没有看涨的，思路堪称鬼才，白嫖看涨期权的价差策略：买 $AAPL 20240816 230.0 CALL$ x1卖 $AAPL 20240816 260.0 CALL$ x10思路在于买入1份230看涨期权，卖出10份260看涨期权，赌苹果公司到8月中旬会涨，但不会涨超11%以上。但这种扣门策略真正想表达的是小概率涨，不涨概率更大，不舍得花这笔投机的钱，但又不想错过上涨。这个大单预期表达比实战意义更强，不想错过看涨最低风险继续持股就好，然后每周做双卖更划算。 $特斯拉(TSLA)$ 上周四我卖245put还感觉有点激进，毕竟周五走势预期之一是探底，结果没想到还保守了。不过保守也不是坏事，预测不可能完全精准，落在区间里就ok。面对这种市场机构也偏向保守，按惯例的每周备兑大单没再出现，这就比较耐人寻味了。特斯拉将于下周23日盘后公布财报，可能由于上周暴涨暴跌，目前没有统一定价。本周看
不要慌，是技术调整
不要慌，是技术调整
科技股又跌了，那么钱去哪儿了呢？请看 $罗素2000指数ETF(IWM)$ 不容易科技股终于回调了，英伟达昨天本周到期130跟125看跌未平仓放量大涨，这周跟下周还是收于120以上。所以可以做sell put $NVDA 20240719 125.0 PUT$ ，更稳可以选择120。苹果还是继续sell put，我觉得225可以，求稳选220 $AAPL 20240719 220.0 PUT$ 。特斯拉这个区间太大了，245～275，回调后275～300期权作废，那么下周要针对的看涨是250，我打算做245的sell put $TSLA 20240719 245.0 PUT$
特斯拉股价抵达265，机构纷纷roll仓向下一目标进发
聊聊三大科技股目标价$特斯拉(TSLA)$周二特斯拉股价继续上涨，高位一度达到265.61，阶段目标完成，各大机构纷纷roll仓。比如：1、sell call roll仓平仓 $TSLA 20240712 245.0 CALL$ 3.2万手开仓$TSLA 20240719 275.0 CALL$ 2.98万手这套大单最大的意义是245期权未平仓数量显示关仓2.3万手，交易对手方直接关闭仓位没有接盘，做市商直接跑了。说明什么？本周看涨未平仓第一第二变成了300跟275！朋友们，这还是周中啊，特斯拉股价刚上260。2、单腿看涨roll仓平仓 $TSLA 20240816 225.0 CALL$ 3.2万手开仓 $TSLA 20240816 260.0 CALL$ 2.97万手数量变化不大，不过总成交额1.5亿，roll 7698万相当于减仓一半。还是同样到期日8月16日，按成本计算目标价是285。225期权未平仓显示关仓2.83万手，也是对手方直接关闭仓位，不接盘。说明哪怕8月回调，大概率也不会跌到225。3、单腿看涨最逆天的来了。平仓
特斯拉股价抵达265，机构纷纷roll仓向下一目标进发
特斯拉备战300
$特斯拉(TSLA)$昨日特斯拉看涨开仓最高的期权是 $TSLA 20240920 230.0 CALL$ ，开仓6.5万手。主要贡献来自一位roll仓玩家，这位老朋友咱们都认识，就是之前185sell call做空，6月28日平仓185后买入200，而后周一再次操作，平仓200，roll 230:关仓 $TSLA 20240816 200.0 CALL$roll买入 $TSLA 20240920 230.0 CALL$根据大单截图显示5.4万手roll6.8万手，平仓成交额3.1亿，开仓成交额2.7亿我们来算一算目标价，230+39.8=269.8，也就是我们之前预期去年年底高点。大盘6月没回调，7月大概率也没有回调，回调预期来到8月，8月一横期权就废了，所以7月就担负了特斯拉上涨重任。摸完265，别急，还得摸300。本周300看涨期权 $TSLA 20240712 300.0 CALL$ 昨日新增8140手，晋升本周看涨未平仓第二，低于245。7月19日看涨300
特斯拉备战300
$特斯拉(TSLA)$ 不意外，上周五没有常规的机构sell call大单，大家都不知道本周是横盘还是继续涨。根据未平仓数据这周有概率演变成245争夺战。我的选择是卖$TSLA 20240712 235.0 PUT$ $苹果(AAPL)$ 上涨涨势凶猛，一周上涨7.5%，异动里可以筛出很多追加的看涨大单。比如本周看涨227.5，8月看涨到235。不过我感觉220～230这个区间也不是那么好突破。总之也是继续sell put $AAPL 20240712 220.0 PUT$ $英伟达(NVDA)$ 三大科技股中上周五唯一持续做周期权的就是英伟达了，不过不是sell call，是buy call $NVDA 20240712 132.0 CALL$ AMD也同样出现buy call大单： $AMD 20240712 182.5 CALL$ 个人看法，一般这种周权看涨不会太持久，周五大概率还是回120～130区
股价暴涨30%庆祝生日，老板最大气的一集！
7月3日周三盘中，特斯拉暴涨7.36%，股价拉升至248，大家最喜欢的squeeze就这样突然发生了。原因很简答，股价盘中突破240，触及了大量短期做空仓位。周三这堆柴火怎么点燃的，需要复盘一下周二柴火堆怎么码的：经过激烈暴涨，特斯拉周二收盘231，期权显示本周收盘区间来到225～230。短期股价似乎过度暴涨，但从中期角度机构看到220～240，230也只是位于中间，所以如果股价稳定在此区间将符合大部分人的预期。所以不出意料，看涨期权卖方开始放量，最大一笔是7月12日到期卖出245看涨期权 $TSLA 20240712 245.0 CALL$ ，开仓3.08万手。看涨期权方面，本周到期250、240、235放量名列前茅。7月19日看涨水位上升至250。看跌期权，本周水位来到220，增量最多的行权价是210、220跟225，200则在悄悄关仓。刻舟求剑按照周二博弈成果，本周225～230收盘符合预期。考虑周三只有半天，周四休市，半日行情股价暴涨并不常见，那么在此基础上卖出240以上看涨期权赚时间价值非常有利可图。然后周三开盘股价拉到240直接引爆了squeeze末日对冲，短期做空全部拉去填线了。是不是做空引爆后，大家就不做空了？大家继续做空，只是行权价选的更高了。周三盘中看到本周到期最激进的看涨价差大单行权价是260～265，预留了6.5%的上涨空间。最保守的看涨价差是275～280，预留了12.7%的上涨空间。周三收盘后行情肯定再次大变，现在说周五能收到260以下我都信，毕竟这次行情就是奔着265去的，只是原本预期一两个月逛荡到240，两天就达成了。不过剩下这点肉怎么吃实在很发愁，等周五再研究吧。最后复盘一下昨天操作问题：昨天开盘股价突破2
股价暴涨30%庆祝生日，老板最大气的一集！
财报季天坑分享，期权买方血亏腰斩！
虽然财报季押错血本无归的例子比比皆是，但今天我讲的这事对于买方来说真是无妄之灾，能避则避。但另一个角度，就是期权卖方天降财富，属于是在路上走着走着就捡钱了。7月3日 $Meta Platforms(META)$ 财报日披露，确定为7月31日盘后公布财报。消息一出，7月26日当周全部期权，无论看涨看跌均大跌40%。别的到期日表现如何呢？当日META低开高走，收盘股价上涨0.96%，7月29日当周平价看涨期权上涨15.87%，看跌期权下跌21.15%。8月2日510看涨期权上涨7.75%，看跌期权下跌10%。问题出在哪里呢？检查7月26日当周期权波动率，无论是看涨还是看跌期权，跟前一日相比，iv下跌了一半，均从44%左右下跌至27%左右：而对比前后到期日波动率，发现8月2日财报当周iv保持45.7%不变：7月19日iv近期一直保持27%左右：结论就是，财报日期公布引发了7月26日当周期权iv crash，隐含波动率跌了一半，导致看涨看跌期权全部大跌。META往年财报公布日在7月末，有印象的朋友应该记得不少科技公司巨头在7月25、26日公布过财报。那么有心人想提前做准备交易，做市商自然不可能让对方占这个小便宜，提前抬高iv也无可厚非。证据就是期权链的iv记录，到期日在财报公布日后面的期权iv一直保持高位，9月20日到期期权iv才开始降到40以下。到此大家一定有个很想问的问题：其他公司还有没有这种iv crash的机会呢？科技股波动率大梳理勤劳如我替大家查了一下MSFT，NVDA，AAPL，TSLA，COIN，AMD，TSM，AMZN，GOOG，NFLX这几家科技大厂的iv情况，虽然有的已经公布了财报日但可以当作iv验证。首先看一下微软，目前没有公布财报日期，7月19日期权iv是15%，7月26日期权i
财报季天坑分享，期权买方血亏腰斩！
华尔街最爱国的一集
破案了朋友们，华尔街老登实在太爱国了，国庆节舍不得跌。回顾了一下大盘7月份股价波动，发现每次暴跌都集中在6月中旬或者6月底，完美回避7月初国庆时间点。有下跌也是上涨区间正常回调，除了爱国以外没有别的解释。这次6月泻火也只是重点打击了芯片股，尤其是英伟达，高开低走怎么就不算回调呢？7月还跌不跌呢，马上看财报季就知道了。如果财报季前不回调，那就跟上个Q一样表演恶心的财报后回调。昨天spy看跌大单大抵就是这个看法：买 $SPY 20240731 535.0 PUT$ ，卖 $SPY 20240731 510.0 PUT$不过我还是打算按自己步调一周一周看，就不提前看跌了。$英伟达(NVDA)$根据这两天期权开仓以及近期波动趋势，英伟达进入一个更为复杂博弈阶段。表现为对上涨没有了一致预期，集体在等回调，到9月前波动区间预计为100～130。实际区间可能更为狭窄，110～125，偏向上半年特斯拉的波动。首先本周两波人做法就很分裂，有一波人看涨124～131，还有一波人看跌115～110，两个区间的期权都在大力放量。所以又回到了大家最爱的大概率跟小概率选项了，如果周五开盘横盘在120～125，基本上两波人都可以杀了。一旦产生偏向gamma squeeze就来了。所以本周该咋做咋做，周五有没有机会等开盘再看。长期趋势上方压力很大，昨天有张万手大单卖出125看涨期权
华尔街最爱国的一集
跟经常买期权的朋友聊了一下，补充买方平仓痛点以及完整买入策略两节内容，抛砖引玉吧。 时间跟趋势就是金钱。
@期权小班长:直接逆转卖方策略当买方，亏死了！
分享一些看起来没什么毛病的本周操作 $纳指100ETF(QQQ)$ 本周大概率还是横盘，更具体还是上下波动20个点，非常适合铁鹰策略：卖 $QQQ 20240705 470.0 PUT$ 买 $QQQ 20240705 465.0 PUT$ 卖 $QQQ 20240705 490.0 CALL$ 买 $QQQ 20240705 495.0 CALL$ 考虑到下周11号公布cpi，也有看跌策略，不过跟之前5%看跌起步相比，牛市看跌过于温柔：买 $QQQ 20240710 475.0 PUT$ 卖 $QQQ 20240710 460.0 PUT$ 以上是两组我扒下来的大单，我更倾向本周双卖，本周五虽然有非农，但影响不及下周CPI。而下周CPI的影响嘛，上周五TLT有个有趣的大单：卖出
直接逆转卖方策略当买方，亏死了！
最近有人说他看我文章买put亏了我一脸问号，上周预测回调推荐的是领口策略啊：sell call+正股+buy put不过借这个机会正好讲一讲期权买方跟卖方的侧重点，卖方文章对于买方有哪些坑，如果买方要从卖方文章里借鉴需要注意什么。当买方需要更勤奋卖方思路能不能直接逆转过来当买方用，这是一个很好的问题。答案大家都知道：不能原因很简单，我不说风险大这种空话，更具体的，卖方比买方想的少，更摆烂。极致卖方参考我第一篇文章，硬币富翁，找基本面没问题护城河深的标的，期权行权价选极度价外，每周无脑卖就是了。可以说，最简单的卖方策略只要选好标的就行了，但期权买方要考虑的东西可就多了。就拿现在每周做的持股双卖策略来说，只需要锁定涨跌区间上下限：股价怎么涨怎么跌，不需要考虑涨幅或跌幅小于预期，不需要考虑而这两个因素对于买方都是非常致命的，尤其是第二条。股价涨跌幅低于预期，一点也不影响双卖，但如果你是买方，尤其是末日买方，波动幅度低于预期就是致命问题了。但90%情况下，股价波动都是低于预期的，期权成交价会比预期波动稍微高一点。如果不是区间波动买方，而是押注额外涨幅的买家，那就需要每天去遍历信息找到能让标的波动高于预期的线索了。所以买方累就累在这儿，方法论不是盈亏的决定因素，遍历以及整合各种场外信息才是每天基本功课。为什么说每天呢大部分时间整合信息后得出结论是不宜买入，这种高强度信息整合是非常耗费精力的，人都有懒的时候，休息一天吧，然后股价暴涨了，急不急？而且这种高强度工作带来的回报是不确定的，很可能一个意外（比如419暴跌）就打回原地，辛苦付之东流。所以我不喜欢做买方，太累了，我是一个躺平的人。买方才是真正在跟市场斗智斗勇。所以，买方朋友，只靠我文章这点的信息量，真不足以做买方判断。卖方蜜糖，买方毒药那么作为信息源之一，买方能从我文章中获得什么有价值的内容呢？首先排除策略。我每周做的策略除了会卖
直接逆转卖方策略当买方，亏死了！
马斯克生日这天，特斯拉大空头平仓
$特斯拉(TSLA)$又到了周五roll仓时间，我正在比较各种数据计算合适的下周双卖区间，猛然发现异动蹦出一个重量级大单：平仓 $TSLA 20240816 185.0 CALL$ ，成交量4.18万，成交额1.1亿开仓 $TSLA 20240816 200.0 CALL$ ，成交量5.38万，成交额9582.7万每周看我分享的朋友都知道，有位重量级人物连续两个季度压中特斯拉阻力位进行sell call。Q1卖出200看涨期权，Q2卖出185看涨期权，数量级以几万手计算。对于这种量级的资本大户，你不好说他是先预测再卖出期权，还是先卖出期权再控盘。但自从发现他的持仓以来，我就一直在说，这哥们不平仓，特斯拉股价很难有进一步突破。总之，在马斯克生日这天，特斯拉突破200，这个机构将4.18万手185的卖出看涨期权平仓，换成了200。不过，组合期权成交价偏向不容易确定，目前并不明确200看涨是买入还是卖出。下周区间预测，我们按照市场正常预测估算双卖区间，是185～210左右。考虑到本周暴涨，下周sell call行权价选择220会更适合。sell $TSLA 20240705 185.0 PUT$sell
马斯克生日这天，特斯拉大空头平仓
英伟达拆股后好像变成了超市送的免费鸡蛋，全球投资者都跑过来排队领。造成了英伟达期权总交易量远超标普500的倒反天罡奇特场景。隔壁GME老庄咆哮小猫看见都要馋哭了，梦寐以求的散户冲锋，结果兑现在了英伟达身上。不过时隔数日，SPY期权终于重回成交量榜一位置，正确来说是英伟达交易量下降了，但依然远高于QQQ。散户参与热情下降，做市商就好出手了。根据看涨期权未平仓数据，英伟达周五收盘肯定在125以下；但看跌期权方面就不好估测了，如果没有110看跌大单，我估测是在120附近。昨天TSM跟MU分别有卖出看涨期权大单：卖出 $TSM 20240712 175.0 CALL$ 卖出 $MU 20240712 145.0 CALL$ 把这俩放一块讲，因为我觉得两张大单其实是同一件事，就是芯片板块横盘两周苹果趋势也差不多，但苹果双卖里sell call的上限更高，说明趋势比芯片板块更强：卖出 $AAPL 20240712 200.0 PUT$ 卖出 $AAPL 20240712 225.0 CALL$ 当然最匪夷所思的还是微软大单roll仓，大盘横盘前，行权价越roll越高：
$英伟达(NVDA)$ $NVDA 20240628 110.0 PUT$ 继续放量买入。与之相对应的， $NVDA 20240628 135.0 CALL$ 有买入也有卖出，说明散户交易为主。应对近期可能的回调，操作方法就是sell call + buy put。之前我们最常做的是双卖，现在看跌部分变成了买方。跟买call比我是更不愿意买put的，因为一直做sell put非常了解买入看跌有多亏，就是在做慈善给对手盘打赏，跟烧钱没区别。不过该对冲的时候不能心疼，先把这两周过了再说。7月英伟达还是看涨。 $半导体指数ETF-HOLDRs(SMH)$ 昨天期权异动新增组合大单：买 $SMH 20240719 267.5 CALL$ ，卖 $SMH 20240719 277.5 CALL$ 跟预期基本一致，7月继续看涨但涨不过前高。 $特斯拉(TSLA)$ 不得不说我上周五卖195的call有点慌，不过有正股还好。
2亿哥身份暴露，神秘大庄或为老黄对冲
$英伟达(NVDA)$周一6月24日，2亿哥持仓标的 $NVDA 20240920 105.0 CALL$ 再次出现期权异动，11点44分英伟达股价120时该标的出现2万手卖出。加上上次6万减仓，2亿哥目前持仓还剩下21万手。然而好巧不巧，就在上周五，6月21号老黄减持12万股。而算上之前数量，老黄总共减持72万股，2亿哥减持8万手折合80万股，刚好覆盖老黄减持数量，非常耐人寻味。在此之前，2亿哥一直在roll仓，从来没发生过减持，那么委托2亿哥做对冲的甲方到底是谁，已经不言而喻了。股东大会之前减持不是什么好信息。除此之外，周一还有一笔天量看跌期权买单： $NVDA 20240628 110.0 PUT$ 。成交量1.92万，成交额95.78万。以及周二新开仓96看跌大单 $NVDA 20240802 96.0 PUT$ ，8500手，成交额90万。那么我们要不要做对冲或者减仓呢？我的第一想法是周五会不会复刻419。本来周末大跌这种活儿应该留给月权结算，估计是拆股后未平仓结算太多不敢出幺蛾子，上周五后半场愣是一直横盘不敢动。杀看涨的重任就落到了这周。我昨天就在纳闷大盘
2亿哥身份暴露，神秘大庄或为老黄对冲
回调周，适合sell call
本周是2024年上半年最后一周，但从期权交易情况来看上半年收盘会比较内敛，所以更适合sell call。 $英伟达(NVDA)$ 我对于上周五13点之后英伟达横盘到收盘的决定，虽然感到诧异但可以理解，可能是真的hold不住。不过该完成的回调还得继续完成，本周一开盘下跌毫不意外。周五期权异动显示有大单卖出 $NVDA 20240628 135.0 CALL$ ，成交量3.38万手，成交额385.3万意味着本周很难突破135。这种隔周sell call的操作手法十分熟悉，跟特斯拉如出一辙，如果本周五继续出现sell call大单，那就说明英伟达跟特斯拉一样被高度控盘。本周股价下限是120，所以逢低可以卖出115～120的put。 $特斯拉(TSLA)$ 毫无意外，继续卖出185看涨期权 $TSLA 20240628 185.0 CALL$ 下限依旧是165～170，可以逢低sell put。 $苹果(AAPL)$ 上周苹果回调也没有完成。周五有人买入7月19日到期210的看跌期权 $AAPL 20240719 210.0 PUT$ ，成交量3万
回调周，适合sell call
配合四巫日剧本股价下跌，期待中的回调来了吗？
省流：别当真，下周大概率涨回来。 $特斯拉(TSLA)$ 特斯拉每周期权已经固定套路了，交易前问两个问提：1、有没有远期大单开仓？2、 $TSLA 20240816 185.0 CALL$ 这孙子sell call平仓了吗？如果答案是：没有远期大单，没有平仓。那么请用双卖持股三明治策略：卖出 $TSLA 20240628 195.0 CALL$ 持股100卖出 $TSLA 20240628 170.0 PUT$ 没有持股只做sell put即可，裸卖call有风险。如果你习惯晚睡比如2点以后，还可以直接搜特斯拉期权异动看大佬roll仓。不过大佬近期操作变了，从末日看涨期权空头变成多头。股价变动也很显著，特斯拉现在每周都有一天拉涨。但我还是觉得双卖更省心一点。 $英伟达(NVDA)$ 掐指一算今天收盘120～125，下周五收盘130附近。本周杀call，下周杀put。所以今天策略如下：开盘先卖140的call $NVDA 20240628 140.0 CALL$ 买入一手末日平价看跌期权
去老虎APP查看更多动态