$AMD(AMD)$ 今天我写这篇文章的目的我会在结尾的时候说，首先说一下，有很多人都认为AMD是一只有着无限潜力的公司，在未来它的市值会翻很多倍，这是在座的哪位聪明的投资者发现的吗，还是哪个投资公司的分析师告诉你的，不不不，都不是，AMD在未来很牛逼这是苏姿丰告诉你的。 CEO带头炒预期就带来一个问题，现在AMD的市值反映的是未来很长一段时间内的价值，如果你们不理解的话我就举例子，假设你在2017年2月份以15元的价格买入AMD，那么你下次解套时在7月26号开盘时有一丝的希望，如果你想盈利，那你得等到2018年6月底，如果你在2018年9月份，以34元的价格买入，那么你想解套的等到2019年6月，如果想盈利，目前还没有机会，AMD这两次创新高是发布了过硬的财报吗，并没有，它只是由利好驱动的，因此来得快去得也快。 在16.17年想搞价值投资的同学应该去买它的同行英伟达的股票，英伟达的财报次次超过预期，涨价垄断市场，还有高额的毛利润，实实在在的由业绩推动股价上涨，在那段时间内你买在任意一个高点，都会在几个月后被一个新的高点所突破。 这一段我讲苏姿丰的故事，在15年AMD股价最低迷的时候，苏姿丰对外宣布了下一代的cpu，叫zen，然后做了一张ppt，上面写着，ipc提升40%，宣传果然有效，股价立马上涨，然后后面大概有将近一年的时间，每当股价低迷时，苏姿丰就把这张ppt拿出来，当时这是我们卡巴的三大梗之一，农企日常翻身，农企也有了另一个外号--ppt大厂，不得不说苏姿丰的确会控制预期，到了2016年11月的horizon发布会上，zen正式亮相，ipc提高了52%，比之前宣传的40%高了不少，业界大喜，股价蹭蹭的往上涨，绝不拖泥带水，一个月股价翻倍，再过一个月上到15，然后再反复震荡，成为市场的宠儿，它的涨跌在很长一段时间内和基本面没有多大关系，除了18年上半年的财报。 这一段

看到有人担心今天amd多空双杀，我认为没必要担心，末日除外，开盘后用不了多久会暴跌，put是可以保住的。首先我来说一下这个财报是怎么令人失望的，那就从今年一月30号的amd财报说起，苏姿丰在2018年q4财报会议上说2019年amd会保持高个位数的增长，也就是9%的增长率，然后市值应声大涨，到了今年二季度财报会议上，苏姿丰将今年的增长预期从高个位数调整到中个位数，也就是4-5%左右，随后股价暴跌好几天，没过几天amd正式发售eypc服务器芯片，股价又暴涨，这是一个很讨巧的做法，让人们以为市场接受了他今年中位数的营收增长预期，但华尔街可不这么看，华尔街让股票涨，是认可eypc服务器芯片的能力，认为这个芯片能帮助amd大幅增长营收和利润。华尔街把amd的市值拉起来，可不是为了一份符合amd营收预期的财报，现在是华尔街和苏姿丰兑现的时候，之前苏姿丰为了市值总是说自己的产品有多好，多受人喜欢，把泡沫吹的大大的，现在交出了一份不及格的成绩单，那么市值也会随之修正，大幅回调。在未来，如果苏姿丰还想维持高市盈率的市值，要么连续发布远超超过华尔街预期的财报，或者把自己的杀手锏产品提前亮相，比如zen3的米兰服务器，或者自己的光线追踪技术。 $AMD(AMD)$$美光科技(MU)$$英特尔(INTC)$$苹果(AAPL)$$英伟达(NVDA)$

今天盘后AMD发布了一份符合预期的财报，但这份财报很令我失望，相信这份财报也会让投资者很失望，开盘后会大跌，然后连续几天大幅回调，因此我会在一开盘就卖掉call，put则留几天。 吹了一年的产品，让大家给足了希望，然后给出了一份很平庸的财报，是对不住这么高的市盈率的，这份财报很平庸的原因就是被台积电坑了，在产品发布前就有媒体质疑台积电产能满载，不能完全解决amd的需求，苏姿丰当时回答不会有产能问题。 当产品正式发布后，高端产品一直缺货，有些产品推迟发售就是因为产能不足，当产能不足的问题显现出来后，苏姿丰反而闭嘴了，因为她很清楚，不能解决供货不足的问题就不能与英特尔正面对抗，台积电一直到明年底7nm都是满载的，这意味着短期内amd不会大幅增长，不能快速增长，投资者也就不会把精力在放到这家公司了。 当然了，在大跌几天后，苏姿丰应该会玩起以前的把戏，把一些黑科技产品提前拿出来，让大家瞧瞧，让投资者从新燃起希望$AMD(AMD)$$美光科技(MU)$$英特尔(INTC)$$苹果(AAPL)$$英伟达(NVDA)$$亚马逊(AMZN)$<

首先说一下，我是看空的，在上次贸易战最激烈的时候镁光交出了一份还算可以的财报，并给出了良好的预期，导致了这几个月股价的连续上涨，但我认为事情没有这么快结束，一般来讲，较大的负面新闻过一到两个季度才会反应到财报上来，例如去年的Facebook 的隐私危机，amd 和英伟达的库存危机，今年五月份，华为危机开始后，国内厂商抱成一团，原本在年底量产的紫光64层nand应华为的要求快马加鞭提前到九月二号量产，虽然后来华为危机在一定程度上化解了，但反复的贸易战造成了中美经济上事实的脱钩，做企业的人不喜欢不确定性，为了规避风险，会提前做好退路，例如联邦快递，尽管我们并没有出不可靠实体清单，但国内的企业为了不惹事基本上不跟他合作了，这也让他在第三季度的财报十分难看，同理对镁光也一样，为了不被卡脖子，国内其他的厂商也会减少对镁光的采购，然后加大对韩系和国产的采购，也许镁光在这个季度的财报不会很难看，但是未来的预期是一定降低的，毕竟两个对立的经济体正在形成。$联邦快递(FDX)$$美光科技(MU)$$Facebook(FB)$$微软(MSFT)$$苹果(AAPL)$$AMD(AMD)$$英伟达(NVDA)$

上季度英特尔发布的财报并不好，单给出了市场恢复增长的预期，因此保住了市值，现在我们来看看一个季度过去了，他的业务到底怎么样 首先是英特尔的存储业务，这一点可以从他的同行美光的财报看出来，市场有所恢复，但不急预期 关于英特尔的cpu业务，这点比较有意思，最近英特尔的产能满载，导致14nm的cpu缺货，英特尔承诺增加10亿美元，扩充产能，这点跟去年很像，应该是给苹果代工基带导致的产能紧张，但不一样的是，今年英特尔的cpu不仅没涨价，反而降价了，去年产能紧张的时候英特尔cpu价格可是一路疯长，这点其实很好理解，看看后面出来的新闻就明白了，九月份英特尔放出消息，cpu全线降价，从服务器到hedt平台到酷睿，最高打对折，另外有小道消息英特尔还准备了30亿美金打价格战，准备保住市场 说到这里，从上面的消息我们就能推导出结论来 1，英特尔第三季度产能紧张，会导致市场缺货，这应该是英特尔估计到了的，因此在第二季度财报发布时英特尔给出了市场恢复的预期 2，amd新产品太猛，快速抢占英特尔市场，然后英特尔反击，大打价格战（这里说一下，英特尔在x86cpu市场具有垄断地位，因此价格战会害英特尔的盈利），这一点应该是英特尔没有想到的 从上面的写的两点可以看出，1的利好英特尔已经想到了，然后给出了市场恢复增长的预期，2的利空是英特尔没有想到的，然后用损失利润，增加营销支出的方式去补救 最后我的结论是英特尔的财报可能不如自己先前说的那样好，然后会下调第四季度营收预期 $美光科技(MU)$$台积电(TSM)$

$AMD(AMD)$ 最近台积电发布了财报，财报很好，其中一个原因是AMD和英伟达短期订单增加，虽然增加订单不一定就说明AMD财报将会很好，但也从侧面反映了AMD的数据中心业务会大幅增长。而且AMD今年下半年发力，会成长的更快，理由如下 1.台积电5nm马上进入量产阶段，大概从六月份开始，苹果下一代使用5nm进程，从而7nm生产线让出来的产能大部分被AMD和英伟达吃掉，其中AMD占大头，这是今年一月份出来的报道，当时还没有疫情影响。 2.从2月份开始，国内受到疫情影响，手机销量暴跌，到三月份后，疫情影响到国外，全世界手机销量都受到影响，手机产商进入去库存阶段，主流手机生产商将大规模砍单，其中苹果砍单超过25%，三星砍单 30-50%，oppo、vivo砍单30-40%，小米、华为砍单20-30%，砍单从5月份开始，虽然没有进入具体实施阶段，但已经八九不离十，持续暴跌的手机销量和高额的库存让手机商十分痛苦，这对AMD来说却是种利好，台积电7nm产能将在三季度变得十分充裕。 3.英特尔发布财报后，投资者很担心，如果疫情持续下去，英特尔很难保住业务的增长，相对来说，AMD对这种的担心要小一些，首先是AMD用的是代工生产模式，这就比英特尔要节省很多成本，最重要的是AMD的芯片采用模块化生产组装的方式，这就使得生产成本比英特尔 的低很多的同时性能还要强很多，这就使得AMD不惧怕价格战，即使未来受到疫情影响X86市场不再增长，只要AMD的产能供给充足，就能从英特尔手中抢下不少订单。 最后，我不赌财报，我只买了一些远期期权 $AMD(AMD)$ $英特尔(INTC)$ $英伟达(NVDA)$ $苹果(AAPL)$ $美光科技(MU)$

$AMD(AMD)$$美光科技(MU)$$苹果(AAPL)$$英伟达(NVDA)$今晚静看AMD的表演，另外月底amd的显卡发布会没什么好看的，就像去年的显卡发布一样，要想股价涨，市场需要的是surprise，很显然，amd显卡是摸不到rtx 3090屁股的。

昨晚川普批准了80亿刀的军火贸易， 预示着未来数天局势有可能恶化，大家做好做空的准备$英伟达(NVDA)$$AMD(AMD)$$苹果(AAPL)$$微软(MSFT)$$Facebook(FB)$

$英伟达(NVDA)$$AMD(AMD)$$苹果(AAPL)$感觉英伟达在重复16年到17年的走势，当时发布帕斯卡显卡后，性能提升太大，直接卖脱销了，然后又遇上挖矿潮，显卡发售后一路上涨，价格直接翻倍，20系图灵显卡发售时虽然也涨价，但是没有今天这种情况，我翻看了贴吧和各种论坛，基本上没人买到，而且国外也是一样，价格已经炒翻天

$吉利德科学(GILD)$今天是个买入的机会，财报的不确定性已经释放，接下来只有瑞德西韦被批准的好消息了

$英伟达(NVDA)$$AMD(AMD)$$苹果(AAPL)$只有几天就要发布新显卡了，性能爆炸性的提升，等着股价再次拉升吧，英伟达作为龙头股，一直长得很稳，每次有重量级的新东西发布后都会大涨，18年发布光追显卡，今年五月发布安培显卡后也是一路大涨

$英伟达(NVDA)$$苹果(AAPL)$$AMD(AMD)$$Meta Platforms(FB)$$纳斯达克(.IXIC)$大盘已经盘整三个星期了，现在应该要来点像样的反弹了

$AMD(AMD)$$英伟达(NVDA)$$苹果(AAPL)$$美光科技(MU)$$Facebook(FB)$北京时间1月七日凌晨三点，苏姿丰将在ces上发布演讲，演讲主题是2820年成为高性能计算不可思议的一年，大家可以关注下，这已经暗示的很明显了，就差直接说出来了，极有可能是zen3亮相，当然也有可能和去年一样，发布一款计算显卡，至于光追就不用想了，不是这个展会的内容，@我是股神的小腿毛

$英伟达(NVDA)$$苹果(AAPL)$$AMD(AMD)$$美光科技(MU)$终于出现回调了，我看了一下，涨得稳得股票除了英伟达还有苹果，这两家公司在疫情期间业务没有收到影响，反而稳定的增长，护城河深，现在美联储不停的放水，钱多了就要有去处，最终钱都流向了这种龙头股了，在大选前，懂王为了获胜会拼命稳住股市，所以过两天回调之后应该是一个买入的好时机

$英伟达(NVDA)$$AMD(AMD)$$苹果(AAPL)$全球都抢不到显卡，公版显卡发售既停产，开始耍猴了

$AMD(AMD)$$英伟达(NVDA)$$苹果(AAPL)$小赌一把，明晚公布的失业金申请人数估计会爆表

$AMD(AMD)$AMD什么时候发财报，怎么还不见提示，这次zen3处理器在京东渠道居然涨价了，还是预约阶段，很有意思

$英伟达(NVDA)$$苹果(AAPL)$$AMD(AMD)$不能再唱多了，现在改为唱空，希望大队长也能来唱空所有股票@空军大队长

$苹果(AAPL)$$AMD(AMD)$$英伟达(NVDA)$现在这行情只能看看苹果尾盘走的好不好，好的话一个星期进场，不好再观察一段时间，等其他几个大公司发布财报再看，如果亚马逊和Facebook的财报都好那恐慌情绪就会散去，回调应该就结束了。

$吉利德科学(GILD)$上涨是因为世界卫生组织认可了瑞德西韦实验结果，并且和吉利德展开用药供药谈判