$麦克莫兰铜金(FCX)$看懂本图，将开启财富的🔑本轮铜周期从20年下半年开始到21年，将走至少二十个月的长周期。从2020年3月疫情以来，全球铜库存持续下跌，铜价上涨原因主要来源于以下几点：1、全球供应链中断，全球铜产能主要来源于南美的智利、秘鲁、澳大利亚等国家。因为疫情导致产能下滑。2020年后每年新增产能不足，最快在2022年才能建成投产。2、因为疫情导致消费类电子产品需求量暴增，对铜需求有小幅度提升。3、2020年3月后美国开启放水，资产价格定价出现失常，先抑后扬，以石油为首的资产价格出现暴涨暴跌，2021年后走出低谷，伴随着持续的放水，大宗商品价格整体走高。4、新能源产业链的爆发式增长对铜需求数量级上升，从上游充电桩的建设、新增电网的铺设到汽车含铜量的提升，对铜的需求提升了3-5倍以上。5、全球贸易开启狂热模式，波罗的海干散货指数上升，航运资费上涨倒逼推动大宗商品价格上涨。以上就是支撑本轮铜在中周期上涨的主要原因，需求提升只是诱因，主要还是铜周期中的补库存周期的到来。铜价只是反应了供需的情况，真正要看行情能够持续多久，还需要看补库存时间有多长。根据以往100多年的数据，补库存少则10个月，多则30个月，平均也有24个月，根据不同周期划分，本轮至少20个月，且补库存量将远超2008年。再来说说麦克莫兰，相比紫金矿业，麦克莫兰更有投资价值，作为全球铜行业龙头，估值相比紫金更低。2020年全年净利润8.65亿美元，而2021年一季报净利润就高达9.53亿美元，如果根据目前的铜价保持不变，全年净利润超过38亿美元。相比目前的市值，不到15倍PE。该股被严重低估。2008年，该股一度涨到了63元，距离目前价格还有60%左右的涨幅。当时铜的产能相比目前的产能，大概只有40%左右。在本次资产价格与铜产
Vornor
暂无个人介绍
IP属地：广东
64关注
130粉丝
2主题
0勋章
我记得苏莱曼尼就是被一枚精确制导的导弹击中的，以色列发射的
伊朗最新通报！"目前没有人员生还迹象"！
$RLX科技(RLX)$
$标普500(.SPX)$很多人觉得加息对于美股也不过如此，那是你们小看加息的威力了。看到很多人在用2022年一季报来说事，标普500的成分股都没出现大幅度的业绩下滑，甚至还有上涨。然而加息的传导是需要时间的，通过财政端传递到资产端再到消费端是需要漫长的时间，短则3-6个月，长则9-18个月，根据货币的流通速度。也就是说2020年的量化宽松，因为疫情的影响，各国贸易流动性变差，从而导致货币流通速度下降。所以传导到消费端的通货膨胀被延缓到了2021年的4季度。所以从2022年开始，美联储因为需要抑制通货膨胀开始着力整治。但加息同样是从财政端到资产端到消费端，同样需要时间传递。不过现在会比疫情要快一些了。只要通货膨胀率仍然维持较高的位置，企业的财务报表都是被或多或少注水的，是因为资产的价格涨价从而带来的部分业绩上涨，但这种情况是不可持续的。所以分析师对于未来该公司的股价预期其实是下降的。通过超高杠杆（1：20）买入该股票的对冲基金因为股价的下跌从而爆仓，强制清仓会触发连锁反应。从而导致高杠杆（1：10）爆仓，中杠杆爆仓（1：5）等等。可能会有部分对冲基金通过购买期权对冲风险，但一点不影响股票的继续下跌。而且这些资本也不会在这个时间买多，来接飞刀。直到美联储加息完毕，重启降息的时候，才又会回归正轨。
支持，我现在听歌动不动就没版权了[流泪]
网易云音乐宣布就不正当竞争行为起诉腾讯音乐
能在麦肯锡工作那叫平平无奇？
小人物逆袭：印度小伙11年押注1家公司，去年暴赚20亿美元
$滴滴(DIDI)$看来滴滴是要轻装上阵了，上半年终于跟国家部委打成了妥协，前几三个季度计提了497亿的亏损，滴滴的利空基本上出尽了其实这个事情早做早好。而且这么庞大的全国网约车资产是多大一块蛋糕，迟早是要注入红色血液的。滴滴属于报表亏损的公司，用盈利公司的估值模型似乎是不适用的，还是适合PE的估值方法，也就是说加息对股票的影响是不大的。除此之外我实在想不到滴滴有哪些利空了，这家公司未来市值一定不输于 Uber这是肯定的。
$贝壳(BEKE)$贝壳是我见过最没有投资价值的公司，依靠房地产的泡沫而存活，现在国家近几年整治房地产公司，将泡沫挤出，更没有房地产增长的空间。恒大、融创都是贝壳的供应商，他们业绩暴雷，你贝壳舔着个脸说你没问题？而且这个公司不能按照互联网公司估值，劳动力密集产业，ROE低到吓人，跟互联网行业的智力密集型，高研发投入的公司形成鲜明对比。公司发行价在17-19，现在一群国内美元资本在底下拖住盘，中信、中金等一群房地产等分析师写一大堆利好行研报告，房地产行业现在这么个破形式，哪里来的利好，睁眼说瞎话。财务作假的公司，不值得被原谅！财务作假的公司，不值得被原谅！财务作假的公司，不值得被原谅！重要事说三遍
洗白文章😂
做价值观的生意，贝壳找房入选北大管理案例库
中金自己说的自己信不信？
中金公司：维持贝壳跑赢行业评级 目标价26美元
$贝壳(BEKE)$各位为贝壳说话的兄弟，贝壳给你你们多少钱，有这种好事带上兄弟我，我没良心，我要赚钱。😂
我选择相信浑水，中国房地产市场从去年就处于大的整治中，开放商环节的恒大、融创都损失严重，贝壳作为中介很难独善其身的。
浑水为何盯上贝壳，长达77页的做空报告怎么来的？
$搜狗(SOGO)$赶紧买啊，再不买就买不着了，现在全国做搜索的不多了，除了百度就搜狗最大了，而搜索是最大的细分流量入口。搜狗在私有化后腾讯不会让他烂在锅里，大概率会拆分到港股上市的，参考阅文集团就知道了。美股对纯互联网搜索业务的公司给不了太高估值，港股就不一定了，因为稀缺性，看好搜狗的未来。
$滴滴(DIDI)$滴滴现在反而是买入的最好时机，上市以来遭遇破发，进而遇到国家机关进入，但正是这个原因没有比这更坏的消息了。事情总有拨云散雾的一天，预计半年后，这些事情都会过去。
$麦克莫兰铜金(FCX)$去年年底建的仓，打算至少持有到12月份，铜周期还没结束，还有大把机会
麦克莫兰，铜周期的大牛股
麦克莫兰，铜周期的大牛股
字节是不错的公司，但是太贵了
抱歉，原内容已删除
字节是不错的公司，但是太贵了
市场消息：字节跳动的最新估值接近4000亿美元
石油的逻辑越来越明了
$WTI原油主连(CLmain)$ 最近看原油比较多，去年也参与了那一波负油价，有些感触说出来分享一下。2020年美国货币放水了大概7万亿美元，加上低利率下的货币乘数，至少5倍，也就是35万亿美元。有很多钱是明面上统计不到的，部分流入了加杠杆的资本市场。美国债务一下子扩大了30%左右。为了少还这些钱，美国通过降息一直控制在。但这些钱总要有去向，美股炒了一年，很多股票都创新高了。很多垃圾股，如游戏驿站，价格都炒上天了。资本在寻求去向。原油的逻辑其实来源于多个方面，20年4月，经过一轮去产能打压油价，价格暴跌到20美元以下。促使OPEC+俄罗斯+委内瑞拉+伊朗等多个国家被迫大幅减产。然而恢复生产需要的时间少则几个月，多则几年，油井不打就会废掉。这一波页岩油企业也开始重新发动攻势抢占市场份额。OPEC+最大的BUG在于，美国是独立于会议之外的，油价下跌，你们减产，我美国不参与减产。油价上涨，我一定增产。OPEC为了打压页岩油用了好几年维持低油价，在疫情后被美国强制破解了，使得大家共同抬高油价。当然美国有自己的目的，就是本轮大放水总要有人买单。既然你们不愿意多买美国国债，那就只能让石油承担起这个重担，用来吸收多出来的货币，跟我国房地产一个道理。而且维持高油价，有利于页岩油出口。美国又成为石油出口国了。因为疫情元气大损的美国需要出口石油回口血了，阻碍油价上涨等同于阻碍美国经济复苏。而且还将会在中东有更多动作。主要几个方向：1、通过冲突，使得叙利亚、伊拉克、伊朗等国家被迫减产。2、迫使委内瑞拉处于控制之下。美国资本市场股债切换又将开始了，本轮加大抬升大宗商品价格。
IDC将是数据革命的开始
$世纪互联(VNET)$2017开始，人工智能越来越多的提及，数据革命就正式拉开了帷幕。人工智能目前大家了解的人脸识别、用户标签、用户习惯、大数据杀熟、视频检索都是用大量的数据来进行支撑。且进入5G时代，单位传输数据量的提升，对数据的需求量呈指数级上升。有一个有趣的现象，每次通信技术的进步，就是下一轮IDC投入建设得起点，数量级只会增加不会减少。因为我国比较特殊，3G—5G的普及就只有短短不到十年的时间，这十年间IDC行业每年经过30%以上的复合增长率。这个行业就没有面临明显的周期。IDC这个行业，跟房地产行业有些类似，属于建房后租房的业务。开始投入巨大，客户长期稳定。一线城市人口多，企业多，数据量大，所以一线城市的IDC属于核心资产。这些年陆续出台了一些规定，对一线城市IDC功耗值PUE有严格限制在1.3以内，新建IDC也严格控制。这个行业主要看两点，一个是规模，一个是技术。目前除了三大运营商外规模最大的，万国数据、世纪互联、宝信软件。也有从IDC转入到云计算行业的光环新网、网宿科技等公司。跟踪世纪互联这家公司长达半年了，看着公司不断发新股、可转债融资用于新建IDC项目，目前从净利润来看是亏损的，但这个行业根据国际会计准则，工程只能一次性转入当时成本，不能分期摊销，会形成账面的亏损。了解这个行业的人应该看每期的经营性现金流净额。所以，这个公司在即将打平开支后，每年营收净利润都会长期处于高速增长中，每次融资反而都是好事，长期看好该公司增长前景。
$陆金所(LU)$陆金所也被低估了哟
去老虎APP查看更多动态