理想汽车 $理想汽车(LI)$ 发布2024年第三季度业绩 在第三季度，理想汽车的收入为428.74亿，较上年同期增加了23.6%；调整后的净利润为38.51亿，较上年同期增加11.1%，这两个数据都超出了彭博的一致预测。 图片 然而，出乎所有人意料的是，理想美股在当天暴跌了将近14%，之后的几天里，股价一直保持在较低的位置，这样的对比令投资者们百思不得其解。 我们认为，理想在本季度的业绩表现良好，而其股价的大幅下跌则更多地反应出投资者对该公司的前景感到忧虑。 ......... 这一季，理想汽车的交付量为15.28万台，较上年同期增加了45.4%，较上月增加了40.7%，很明显，凭借着L4的销量，该公司已经摆脱了上半年 mega亏损的泥潭，回到了正轨。 图片 但l6作为一款相对低价的车型，它的放量总不可避免的让人质疑两个问题： 第一问题：他可能带不动营收 第二个：他会拖累毛利率 第一个问题确实存在 本季度理想汽车用45.4%的销量增长，最终只换来23.6%的营收增长 随着l6的放量，理想的单车收入在逐步下滑，本季单车收入仅为27.04万 图片 但毛利率问题，理想却克服了 本季度，理想综合毛利率达到21.5%，汽车业务毛利率达到21.9%，均恢复至去年三季度的水平 图片 可见，只要公司恢复至正常的交付节奏，l6其实并不会压制理想的毛利率 除了稳健的毛利率水平，理想本季度仍在继续压缩营业费用率 本季度，理想的销售和管理费用为58亿元，同比去年小幅增长5%，但费用率却降至7.8%，而且这里面还包含给CEO李想的股权激励 此外，本季度研发费用26亿，同比下滑8.2%，研发费用率也降至6% 当然，压低研发费用可能并不是所有投资者都乐意看到的 ...... 总体看下来，理想汽车本次财报还是比较优异的，营收、毛

$理想汽车(LI)$   我只说一句，理想加仓还来得及。此时不上车，待何时？

那你全仓做空多好[开心]

$理想汽车(LI)$ $理想汽车-W(02015)$ 虽说理想汽车不算中概股，是恒生科技指数的成分股，但它这么早就发布了财报，结果股价被砸得暴跌。这给后面要发财报的中概股敲了个警钟，得小心点了。今年中概股虽然整体还是低估，但短期涨得也不少。哪怕财报出来比预期好，也得留个心眼，别太冲动。

$理想汽车(LI)$ $理想汽车-W(02015)$ 明年不确定性太高了，L系列跟随大市基本没多少增长，纯电也是个未知数，回到200亿等待产品的突破吧

Replying to @暴躁赚总:别拿钱开玩笑啊哥[捂脸]//@暴躁赚总:本来不看好理想，看你这样一说，全仓做多理想。

本来不看好理想，看你这样一说，全仓做多理想。

今日，众多新能源汽车品牌公布了10月销量，除了零跑、极氪，几乎全部凉凉！ 比如蔚来，10月销量20976辆，同比增长30.5%，看似突飞猛进，实则环比减少了205辆： 10月的销量令人大跌眼镜，毕竟9月19日，蔚来第二品牌乐道首款新车L60上市，虽未公布具体的订单数据，但蔚来表示数据喜人。 从10月的数据来看，乐道L60的销量达到4319辆，不算差，但总销量却仍然维持在2万辆左右，而且还环比下滑，这第二品牌对销量的助力就如此不堪吗？或者说，新品牌推出之后，是否让原本计划买主品牌的消费者转向了第二品牌？ 很有可能！比如小鹏在8月27日推出MONA M03，官方售价11.98万元起，上市48小时，大定超3万辆！ 按理说，MONA M03爆单了，但从销量上看，小鹏10月交付23917辆，同比增长19.6%，环比9月增加2565辆: 根据小鹏发布的销售数据，MONA M03连续第二个月交付量突破1万辆，数据喜人，但也意味着，主品牌销量下滑明显！ 推出第二品牌原本是为了拉动总销量，增加收入，但从目前来看，总销量提升不明显，且主品牌销量下降。考虑到第二品牌售价较低，由此带来销量同比增长，但营收增速极低！ 如理想发布的三季报，当季销量15.28万辆，同比增长45.4%，但营收仅增长了23.6%。 根据理想的指引，预计四季度销量在16-17万辆之间，同比增长21.4%-29%，而营收预计在432-459亿人民币之间，同比仅增长3.5%-10%。 尴尬，真是大写的尴尬，这意味着“增量不增收”啊！ 更要命的是，理想10月交付51443辆，同比增长27.3%，环比下滑4.2%： 由此来看，目前理想的车型已经销售乏力，急需推出新车型，或发力海外市场。 理想死对头赛力斯的日子也不好过，10月销量33921辆，环比下降5.3%，从月度销量趋势上看，自6月达到41457辆顶峰后，几乎一路下滑，凸显已上市

在国内卖的如火如荼的理想，也要迈开出海步伐了。 有媒体称，理想汽车成立了出海一级部门，负责人为王进，向理想汽车销售与服务高级副总裁邹良军汇报。 不过目前理想的出海一级部门人数不多，尚无太大动作。 比起友商来说，理想的“出海”的步子卖的一直不大。外界免不了猜测，理想汽车究竟“出不出海”?何时出海？ 但实际理想已多次公开表态，其领军人李想就曾十分笃定地表示：“海外市场是理想必然要进入的市场。”并且理想早期定下主要出海市场，是阿联酋、沙特等中东、中亚国家。 今年 2 月，理想汽车高级副总裁邹良军表示，海外将在中亚和中东建立专门的售后服务网络，第四季度将开始海外交付，首先在当地引进理想 L9 和理想 L7 车型。 车企想要实现销量的快速增长，出海将必不可少的。如今理想似乎终于下定决心出海了，也许未来销量上也会有新的突破。 $理想汽车-W(02015)$

没戏。 诺基亚卖再多也不会有苹果厉害的。抓紧出爆品电车才是关键

$理想汽车(LI)$ 我对理想i7和i8可能会比之前乐观一些，可能是存在一定机会。i6没啥好说的，我对它的预期就是2万台的爆款

$理想汽车(LI)$ $赛力斯(601127)$ 理想与华为比屁也不是，差距之大太明显了，如果这都看不出来就等着赔钱吧

理想的盈利能力有目共睹，只是前景没那么明朗，后面做纯电和智驾是真正考验技术实力的时候，并不是定位和战略做得好就能弥补。本想财报结束就套现跑路，结果被套在这里，才发现财报前一天才是跑路的最佳时机，后悔ing

营收的天花板才能决定市值的天花板，营收如果缓增是不好的现象

点击收听理想汽车 2024Q3业绩电话会议回放 $理想汽车(LI)$ $理想汽车-W(02015)$萧天感谢您回答我的问题。所以我的第一个问题是关于潜力——增长潜力。会计全年目标是 12,000 辆，这意味着 L 系列的平均销量会在第四季度超过 53,000 辆吗？那么展望明年，您认为 L 系列还能有多少上涨空间？如果有足够的上涨空间，机会会来自哪里？是像 L5 这样的新车型、无脸车型、出口车型，还是进一步渗透到中国的二三线城市？这是我的第一个问题。邹良军我来回答你的第一个问题。总的来说，我们希望明年的销售增长将是任何市场 20 万元人民币增长率的两倍甚至更高。谢谢。萧天好的。我的第二个问题是关于自动驾驶的。所以在9月份，我们还推出了一个更好的版本，点对点的全高级智能驾驶，带有判断点击。那么什么时候这个功能会正式全面部署？另外，理想汽车是否有可能在明年按照我们的操作方式在新的Pro版本上推出CNOA功能？李想在过去的 10 个月里，我们的自动驾驶功能经历了几次重大迭代。我们从减少对地图的依赖，到无地图，再到今天大家看到的端到端。与此同时，人们对我们 NOA 的认可和期待也在不断提高。至于一键停车部分，我们计划在今年 12 月底之前向所有使用 AD MAX 的用户推出。同时，我们还将推出自动通过所有 ETC 收费站的功能，该功能在我们的 VLN 模型上重新启用，可以

点击收听理想汽车 2024Q3业绩电话会议回放 $理想汽车(LI)$ $理想汽车-W(02015)$李想大家好，我是李想，感谢您参加今天的财报电话会议。第三季度，中国新能源汽车渗透率已达到50.3%，标志着新能源汽车在新车注册量方面首次超过内燃机汽车。领先品牌的市场份额继续扩大，特别是在20万元及以上的新能源汽车市场，前三大品牌合计占据了第三季度超过50%的市场份额。理想汽车第三季度交付量超过 15.2 万辆，同比增长 45.4%，第三季度细分市场占有率由第二季度的 14.4% 升至 17.3%。我们创历史新高的季度交付量和市场份额巩固了我们在这一细分市场的领导地位。此外，我们在中国整体 20 万元以上乘用车市场的销量首次超越多个知名欧洲高端品牌，成为该细分市场所有品牌中销量前三的品牌，也是所有中国品牌中销量第一的品牌。随着众多参与者进入 ERV 市场，Li L 系列保持了强劲的销售业绩，部分归功于我们持续的创新和高质量的每月 OTA 更新，涵盖自动驾驶、智能驾驶舱和电驱动方面的改进。第三季度，理想L系列月均销量突破5万辆。值得一提的是，得益于公司在研发上的投入，ABMAc的销量占比持续提升，车辆自动驾驶能力快速迭代突破，这不仅体现了用户对我们技术的认可，也提升了我们整体的产品组合。第三季度，我们继续升级销售及服务网络。截至 9 月底，我们在中国 145 个城市拥

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$理想汽车(LI)$ $理想汽车-W(02015)$ 财报不错，毛利率20.9%，超预期；营收61亿美元，超预期。Q4指引隐含单价下滑到26万元以下。我预估会受到问界M8的冲击。盘前跌大概是市场对指引不买账。买入观察仓。

$理想汽车(LI)$ $理想汽车-W(02015)$ 先留意一下95这个价位，这次财报如果股价跌了，其实也不是什么坏事。市场得慢慢习惯这种增长放缓的阶段，增量减少也是看得出来的。