上篇文章唯独少了再展开说一下如果“突发降息后”的市场反应,在给大家的回复里也说了不要太过悲观,虽然市场技术面的征兆是向下寻底,但在市场没有将美联储救市消息计价之前,我们还是要多个心眼,虽然概率很小,但就这点微小的概率,没想到在这次碰上了!
美联储在3月17号议息会议之前,突发公告提前降息,在我的记忆里,好像这种情况挺少见的,哪位知道类似的情况什么时候发生过,可以留言给大家看下。
根据路透社的报告,美联储考虑到全球疫情的负面影响,决定提前降息50个基点,将目标利率走廊的顶点从1.75%降至1.25%。50个bps降幅,也非常罕见。
咱们看下报道原文:
紧急状态下,美联储降息来对抗疫情
路透华盛顿报道,美国联邦储备委员会(美联储)周二紧急降息,以抵御全球最大经济体的经济遭到冠状病毒的影响。
美联储在一份声明中表示,将把利率下调0.5个百分点,至1.00%至1.25%的目标区间。
“美国经济的基本面仍然强劲。然而,冠状病毒对经济活动构成了不断演变的风险。鉴于这些风险,并为实现最大就业和价格稳定提供支持,联邦公开市场委员会(fomc)今天决定下调联邦基金利率的目标区间,”美联储在一份声明中表示。
这一决定得到了政策制定者的一致同意。
美联储在定于3月17-18日召开的下次政策会议之前降息的决定,反映出美联储认为目前必须立即采取行动,以降低全球经济衰退的可能性。
看来美联储很明白如果包括CTA基金在内的很多被动基金在这次大跌中转空意味着什么,如果另一浪下跌打开空间,那么下方底部空间会更大,到时候救市会更加麻烦,毕竟,美股里面可能是没有存粹意义上的国家队的。期货期权这些衍生品也有着助涨助跌的效果。
所以2970上下的点位跌破后,向下一个阻力位2844上下就非常重要了,这一方面是斐波那契三重阻力位里最后一个支撑位,同时可能也是很多被动型基金的成本位和转空的位置。
点击图片仔细对照说明看大图
再回顾一下上回我们分享的,CTA基金转空的点位,根据摩根史丹利的估算,这些CTA基金对指数期货转空的点位是以下这些:
注意标普500为3128.81点,罗素2000小盘股点位为1624.61,恒生指数为26999.4,...
所以如果任由市场抛售继续,这些点位长时间没能站上,将意味着更大抛压的来临,美联储不敢再冒险,必须提前降息,让跌势放缓。这样即达到了利用流动性紧张来减少泡沫,又不至于引起更大恐慌的目的。
所以除了降息之外,纽约联储的短期流动性注入,似乎也有所加大,市场对最新的隔夜回购的流动性需求出现了近月以来的最大。要知道,在这之前,G7国会议刚刚发布声明说,将尽一切努力,保护经济免受疫情伤害,所以这很可能是流动性重新恢复的先兆。
这两天美股的反弹很可能是人们及早得到了降息消息,将救市举措计价入目前的市场。而在消息公布后,出现了买预期卖事实的情况。
道指在降息消息公布后,应声下跌 $道琼斯指数主连(YMmain)$
美元因为宽松政策起步而跳水:
这对黄金而言是个大好事:
所以,很可能和社区里两位老师预料的,美股的下跌可能在阶段性企稳,更多抄底的正确姿势,你不妨看看两位的建议:
@甘灿荣_交易所讲师及资管 : 美股抄底的正确姿势
@程俊Dream : 现在抄底么?抄什么?怎么抄?
当然,我是比较胆小的,面对目前美股反弹有些力竭迹象的当下,我还是选择观望吧,你怎么看?留言给我?
$SP500指数主连(ESmain)$ $标普500ETF(SPY)$ $道琼斯指数主连(YMmain)$ $道指反向ETF(DOG)$ $NQ100指数主连(NQmain)$ $纳指ETF(159941)$
精彩评论
Per Howard Marks‘s memo In Nobody Knows II “Buy, sell or hold? I think it’s okay to do some buying, because things are cheaper. But there’s no logical argument for spending all your cash...” 我买了一成。