2022年2月24日,深圳的天气晴转阴,历史将会铭记这一天。
联合国安理会就乌克兰举行的紧急会议已经开始,联合国秘书长古特雷斯要求普京“不要出兵”,“给和平一个机会”。
与此同时,中国两亿股民和基民也请求普京“不要出兵”,“给回本一个机会”。
然而,我们爱好和平的真心,终究还是错付了。
因为俄罗斯总统普京决定在顿巴斯地区进行特别军事行动,随后,乌克兰多地发生爆炸。乌克兰外长称,普京已对乌克兰发动全面战争。
现代的战争,进度条都特别的快。
不到一个小时,乌克兰的海军被灭。
又过了一段时间,首都基辅传来巨大的爆炸声,乌克兰国民卫队司令部被摧毁。
这个信息还未消化完,乌克兰空军第40、203、299、383旅已基本被歼灭,空军指挥中心和备份指挥所全部被炸,乌克兰空军失去战斗力。
海军,空军都失去战斗力,不还有陆军吗?
上交所和深交所的多头们纷纷交出武器,逃离阵地,至此,A股全军覆没。
对于两亿股民和基民朋友们来说,本周已经连续吃了两碗乌东面,一边吃面一边哭,泪水滴落在碗里,没有开灯。
为什么那么快呢?
那是因为俄军大规模的使用巡航导弹和网络攻击,相当于乌克兰的很多防空设施直接瘫痪。凭借着精准的导弹打击,乌克兰的空军还未起飞就已经丧失了战斗力,而乌克兰仅存的13艘舰艇,也在开战10分钟内被全部击毁或俘虏。
难怪俄罗斯国防部会说,“正在使用精确制导武器摧毁乌克兰军队的军事基础设施、防空设施、军用机场和航空部队。对乌克兰的打击未危及平民安全。”
当然,北极熊为此也付出了惨烈的代价。只不过这个代价,并不是有些人所想的血流成河,战斗惨烈的场面。正是因为俄军快,快到连乌军都来不及反应,更何况是北约。
拜登除了出来说要为乌克兰祈祷外,做什么都来不及了,其实除了打嘴炮制裁以外本来他也没想过做什么。
北极熊真正的代价是,俄罗斯卢布大幅贬值,股市几乎腰斩,VIX恐慌指数一度飙升近35%。
地缘冲突爆发之后,通常来说会直接冲击风险资产,股市短期会承受压力,不过拉长时间来看,这些事件对权益市场的影响相对有限。由于这次的地缘冲突发生在俄罗斯和乌克兰,所以整体上对于大宗的影响较大,比如黄金,原油以及农产品。
对于黄金来说,这是战争时期公认的避险资产。如果我们复盘历史上的几次地缘政治冲突,那么就可以发现,黄金的价格往往在开战前不断走高。由于地缘政治冲突伴随着突发性和不可确定性,冲突产生的具体时间以及持续的时间无法预测,所以容易在金融市场里面形成反复的炒作,进而带动金价的不断走高。
对于原油来说,由于俄罗斯的出口占到了全球35%的比重,所以俄乌的局势紧张很大程度上会给原油价格带来支持,甚至会推动WTI原油价格追随布伦特原油的脚步,开始冲击100美元/桶。只不过,从更长的时间维度来看,过去半个多世纪以来,每当俄罗斯对周边的国家发动军事战争,往往会伴随着是油价的见顶。例如2008年8月俄格冲突之后,油价跳水,以及2014年俄罗斯吞并克里米亚之后,油价的跳水。
我们再从历史数据上来做对比——
盘点1990年以来六次战争(叙利亚内战、利比亚战争、伊拉克战争、阿富汗战争、科索沃战争和海湾战争)对资产价格影响:
第一,股票市场:长期不改变股市牛熊,更多是关键节点上的短期冲击。
不同的股票市场来看,所在国家与战争关系越密切影响越大,美股>港股>A股。美国直接或间接参与6场战争,影响最大;对港股影响更多是通过美股传导;A股关联度不大,仅科索沃战争期间北约轰炸我国大使馆A股短暂下跌。
此外,针对美股来说,美国涉及战争越深,美股反应越大;同时对美股影响并非单一方向。海湾战争最为明显,对美股的影响时长最长;同时海湾战争美股呈现U型行情,初期下跌,当战争局势倾向美国时,美股出现反弹;
第二,美元指数:战前美元因避险情绪上涨,长期不受影响。仅海湾战争美元走势稍有不同,先跌后涨,呈现U型走势;
第三,黄金价格:战前避险情绪短期推高金价,局势明朗金价回落;
第四,其他大宗商品:对石油影响最为显著,且石油作为避险商品其受战争的影响和黄金相似。在酝酿阶段价格上涨,局势明朗后价格下降,在长时间维度上维持之前趋势。
历史会铭记今天。
我当然也会。
因为今日最拷问灵魂的问题便是,“俄罗斯与乌克兰的冲突,你觉得受伤最大的是谁?”
A 俄罗斯
B 乌克兰
C 美国
D 中国
答案是,我的账户。
$NQ100指数主连 2203(NQmain)$$道琼斯指数主连(YMmain)$$黄金主连 2204(GCmain)$$微型WTI原油主连 2203(MCLmain)$
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