美国市场洞察(12月2日至6日):资金持续流入,新高即将到来

James黄佳仁
12-02

上周回顾:

本周主要经济数据包括:

  • 周一制造业PMI

  • 周二JOLTS

  • 周三非农就业ADP和服务业PMI

  • 周四失业救济申请

  • 周五非农就业数据

本周交易前,你需要了解的四大事件

1)12月的季节性可能助推 $标普500(.SPX)$ 年终收高

良好的12月季节性:12月通常平均增长1.3%,在选举年中有83%出现增长。

Source: Carson Investment Research, 2 Dec 2024

市场广度扩大: $标普500(.SPX)$ 11月上涨5.87%,所有板块均出现价格上涨,表明市场广度正在扩大,应可支撑12月的 $标普500(.SPX)$

2) 连续年回报率>20%后,美股通常上涨8%

$标普500(.SPX)$ 在2024年迄今已上涨28%,这可能是连续第二年回报率超过20%。

自1927年以来,标普500已连续两次公布超过20%的年回报率:

  • 有67%的概率,$标普500(.SPX)$ 在第二年实现了正回报。

  • 下一年的平均回报率为8%。

3) 分析师正在调整2025年 $标普500(.SPX)$ 目标价格

  • 最近市场反弹的原因之一为分析师对2025年的前景持乐观态度。

  • 不同公司的分析师已达成共识,将 $标普500(.SPX)$ 普遍目标价定为6622点,相对于2024年11月底标普500的收盘价6032点,上涨了10%。

4) 美股持续吸引最多资金流入

  • 根据巴克莱银行编制的EPFR数据,尽管特朗普的经济政策和关税存在不确定性,但与欧洲和新兴市场相比,美股在过去一个月继续吸引了最多的资金流动。

结论:

  • 随着第三季度财报季接近尾声,市场参与者已将注意力转向就业、通胀、经济增长以及特朗普的关税和经济政策。

  • 波动率指数最近降至13.46,上次出现在七月中旬的水平,表明市场参与者并不过分担心美股的历史高点或高估值。

  • 我仍然对美股市场持乐观态度,由于对特朗普政策、2025年预期收益增长和潜在降息的乐观情绪,美国股市似乎准备在12月反弹。

  • 本月,我们可能会看到所有行业都出现不加选择的购买行为,因为机构和散户投资者可能仍投资不足,他们希望重新定位自己,赶上基准表现。

  • 投资者可以考虑标普相关ETFs: $标普500ETF(SPY)$ $Vanguard标普500ETF(VOO)$ $标普500指数ETF(IVV)$

圣诞行情悬了?现在是该抄底or逃顶?
Santa Rally: 股票市场在每年12月底至1月初期间常出现的季节性上涨现象,这种现象通常发生在圣诞节前后至新年的第一个交易周,市场短期多头情绪高涨。【当前美股连续回落,今年还会有“圣诞行情”吗?现在你会选择抄底or逃顶?】
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精彩评论

  • Ryan.Z
    12-04
    Ryan.Z
    结论:
    随着第三季度财报季接近尾声,市场参与者已将注意力转向就业、通胀、经济增长以及特朗普的关税和经济政策。
    波动率指数$标普500波动率指数(VIX)$ 最近降至13.46,上次出现在七月中旬的水平,表明市场参与者并不过分担心美股的历史高点或高估值。
    我仍然对美股市场持乐观态度,由于对特朗普政策、2025年预期收益增长和潜在降息的乐观情绪,美国股市似乎准备在12月反弹。
    本月,我们可能会看到所有行业都出现不加选择的购买行为,因为机构和散户投资者可能仍投资不足,他们希望重新定位自己,赶上基准表现。
    投资者可以考虑标普相关ETFs:$标普500ETF(SPY)$ $Vanguard标普500ETF(VOO)$  $标普500指数ETF(IVV)$
  • 以肉克刚
    12-02
    以肉克刚
    看起来12月确实有反弹的机会,要多关注数据表现
  • 明天周日
    12-02
    明天周日
    市场确实有反弹预期,但需谨慎操作
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