各位虎友们好！本周与我们分享的虎友是 @炼金鳄鱼 。作为量化分析师的他，从学生时代便开启了投资之路，2018年凭借全仓 $哔哩哔哩(BILI)$ 的操作斩获4万多元，成功赚得人生第一桶金[强]！近期，他通过量化与技术分析，精准捕捉 $特斯拉(TSLA)$ 趋势，实现多空双赢，斩获高达1631%的收益率！[财迷]
然而，他的投资之路并非一帆风顺。2021年，他因主观臆测和加杠杆操作，在crypto黑天鹅事件中损失了近90%的积蓄，跌入人生低谷[流泪]。但他并未气馁，而是选择迎难而上，深入研究技术分析，不断优化交易系统，成功从程序员转型为自营交易员。
如今，他不仅擅长通过量化信号结合消息面捕捉市场机会，还在短线与大周期共振中寻找最优策略。近期，他根据量化信号的风险预警，逐步减仓止盈，同时关注短线机会能否与大周期趋势形成共振，以调整后续操作方向。
来吧虎友们，让我们一起来听听他的投资心得大分享吧[你懂的][你懂的]
Q：请简单自我介绍一下
首先非常感谢社区的认可。我是炼金鳄鱼，今年29岁，毕业于坦登工程学院，目前在深圳香港某自营交易公司担任量化分析师，个人投资偏好主要依靠技术分析+量化信号（投资为主，投机为辅）。
我最早接触投资行业是在校期间，因为当时是B站的忠实粉丝，在18年全仓了 $哔哩哔哩(BILI)$ ，恰逢中概股大爆发时期，且机缘巧合通过朋友Miles Shi的安利购买了一部分比特币，获益不菲（当然后来大家所知，经历了腰斩）。
毕业后，我一直以写代码为生。正式开始系统学习投资是从21、22年大亏后的镇定思痛开始，决定深入学习。部分原因也是因为“口罩时期”居家办公时间较多，而且我本身是编程出身，工作之余会反复观看华尔街一些交易大师的书籍以及相关论文，并进行代码复现，将其应用于不同个股中，反复学习、调整和回测，挖掘适合自己的交易系统。两年的深度学习中，我迭代出了符合自身的交易系统，也因此实现了从程序员到自营交易员的转变。
Q：看您上面提到了bili，能和我们详细分享一下这个操作吗？这笔交易给您带来了多少收益呢？
当时因为还是学生时期，对于专业分析还不太懂，主要是因为本人也是B站忠实用户，经常在上面观看一些动漫和寻找学习资料。那时主要判断点是Z世代消费即将崛起和文化认同，而且当时我们这一代人即将2-5年后走出校园，逐渐成为消费主力军。因为我本身也是Z世代人，一般都追求个性化、社区归属感和兴趣驱动的消费。
当时看过一项数据：2018年B站月活跃度为7750万（24岁以下用户较多），我觉得年轻人渗透率很高，而且随着Z世代的成长，B站有望持续吸引和锁定这一群体。那时主要还是依靠主观判断。我记得当时2018年的成本价是在12.8元附近购入，因为当时在校没有什么收入来源，所以最高获利达到4万元多。
Q：好的，看您上面也提到您操作过bitcoin，能和我们分享一下您和币股的故事吗，您现在还有操作币股吗？
真正让我决心深度学习并从事这个行业的，不是因为21年的股市不利，而是在crypto上，和很多人一样，一开始我都是主观判断臆测加杠杆，导致黑天鹅事件发生时，我几乎损失了90%的积蓄。当时整个人都懵了，万念俱灰，工作上也因为口罩时期的各种不尽人意而陷入低谷。经过一段时间的迷茫，我决定：哪里跌倒就从哪里站起来。为此，我尝试了很多分析方法，最终认为技术分析中，供需量价的窄幅止损、提前布局结合基本面消息面的二次加权，能够确立个人胜率最高。
因为我本身是比特币的长期持有者，我在2023年6月末发现了美股突破大形态的转变，并在2023年10月17日通过分析方法提前判断牛市可能会开启。因此，我一直做币本位操作，采用动态对冲，确保我能够承受的心理波动范围内，持有核心资产穿越牛熊。同时，我也会在比特币技术和币股出现共振时，做币股的短期期权，以获取共振主升浪的加速度获益。 $MicroStrategy(MSTR)$ $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ $GraniteShares 2x Long COIN Daily ETF(CONL)$
Q：看您之前特斯拉call收益1631%，和我们分享一下这个操作吧~
当时其实在暴跌发布会之前，我并不太确定发布会的预期会如何，尤其是在10月11日之前。所以，在这之前我还做了一手put期权作为投机（当时完全是基于技术分析的投机）。
因此，我只做了两手put期权。因为从技术上看，我发现 $特斯拉(TSLA)$ 在突破大周线趋势后，出现了一个较强的M顶形态，验证了看跌信号。而且，跌破趋势线回踩后得到了确认。所以，在16倍之前，我做了一个put的投机期权（附图说明）。接下来，我将分享1631%的操作。
这是当时的判断逻辑。接下来，我来说说为什么会做反弹风险逆转的抄底操作。
结合上图可以看出，此时210附近正是周趋势大三角形形态的趋势线回踩位，也就是210附近。同时，在1H级别，我发现经过一轮消息面不符合华尔街预期的利空抛售后，成交量的卖压并没有出现井喷，且一直在缩量盘整高，而是在疑似周趋势重要支撑位做终极震仓吸筹，并且出现了Wyckoff信号中的spring弹簧。此时，综合我的交易系统，分时图产生共振，形成了买入信号。
然而，我当时并没有买现货，因为我发现此时卖出OTM put期权的价格非常不错，且给了我一定的空间到目标止损位置，而买入call期权的价格也很便宜。（具体分析操作大家可以参考我的置顶文章：共振裸K结合Risk Reversal赌财报复盘TSLA）
对待后市的看法，我目前是继续持有，因为我是技术面交易者，不能给大家太多关于基本面的分析建议（同时我也非常希望大家分享基本面的分析方法论）。
Q：常用的投资策略有哪些？选股会关注哪些因素？
我一般会关注热点板块+基本面+技术面，同时加权共振下作买入卖出，因为我自身计算机出身，根据自己主观人肉的交易系统借助AI转换为一部分自动扫描市场的个人使用辅助工具（因为扫描市场人工实在太费时费力了），会从不同讨论话题舆论热点中寻找抄点数据，然后根据指定信号指标和量价分析及盘口的扫描来筛选标的，然后根据挖掘到的标的做人工感官分析作出最后抉择（相当于是半量化）。
投资策略个人用的最多，感觉最有效的量价分析，感兴趣的大家可以看看威科夫先生的书籍，有时间可以大家一起多探讨探讨。
对于我认为的核心资产，比如说像比特币，应该长期持有穿越牛熊，不是投机属性的情况下，更偏向用动态对冲的方式穿越牛熊，结合自身交易系统。
因为最重要的核心资产，可以心无旁骛地死守它们。且不说飙升多少额外收益，单凭它能当个“心灵疗愈师”，低心理波动充当“镇定剂”，可以心如止水穿越牛熊就足矣。
因为个人是相对激进的日内交易者，40%的时间是在做日内交易，如果发现更长周期的机会，我会延长持有时间，可以说是高频也可以是不高频。
Q：您常用的期权投资策略有哪些呀，看您也经常操作期权
没有常用的定式，因为我更觉得期权策略像在打扑克牌，根据不同的价格行为选择不同期权组合，把选好标的盈面做大，同时也量化好出错时不超预期的定量亏损。
因为我在B圈合约训练的比较多，所以比较擅长抓那种即可启动的短线短期启动行情，如果进场系统认为失败，我会马上出场。
Q：您目前的持仓情况如何？最近有什么操作吗？最近比较关注的股票或期权有哪些呢？为什么？
正股持仓只有 $特斯拉(TSLA)$ 和部分 $美国超微公司(AMD)$ 了，之前持有 $台积电(TSM)$ 和 $英伟达(NVDA)$ 等，但是最近都在逐步减仓的止盈，因为在我的系统的量化信号里面，短期出现了风险预警。且消息面上对于川普交易来说，市场因为通胀担忧再加上大盘跌了2%，抹去了川普当选一半的涨幅；另一方面是担心美联储的言论，每个官员的言论侧重点都在不清楚未来降息降到哪里，显得比较谨慎（这也是我主观认为的，希望基本面专业小伙伴给予我更多的学习参考）。所以，这也符合我的（信号 + 信息）共振风险初现（当然它也不是定性的，很可能我是错的）。我所能做的仅是量化我的亏损大小风险。
所以最近个人会偏向于寻找短线交易机会，并关注短线机会能否与大周期趋势共振，再考虑是否继续减仓或买入什么标的。
Q：您的量化信号预警这个风险大概何时会出现呢？您认为这次会有多大的回调啊？
它不一定准确，因为市场的本质就是随机性。我通常还要根据这些量化信号结合人工判断量价和形态学跌破，去判断是否值得用来做交易计划加权。如果有宏观面、基本面、消息面共振就更好了。比如， $纳指100ETF(QQQ)$ 现在我会观察508之上是否接触我的风险预警，或者风险真实存在时是否会到达484附近（因为我个人信条是市场无法被预测，只能看到市场正在发生什么，并据此做出策略匹配）。所以，包括一些长期投资，我都是从日内交易的敏感度中挖掘它们的起点和终点。只有这样，才能根据市场给出的信息，灵活应对。
Q：您最成功的一笔交易是什么？您认为这笔交易还可以复制吗？
最成功的一笔交易是 $特斯拉(TSLA)$ 这一笔多空的双吃，还有就是去年抄底比特币。成功交易是可以复制的，但不能一比一复制，因为还要取决于周期和机会是否刚好匹配交易系统。所以，为了“复制成功交易”，需要不断学习、拓展交易系统的“认知”，以便当机会来临时能够有更多的加权。
Q：您印象最深刻的一次惊险/失败的交易是什么？
在未正式系统化交易时，应该是21年 $哔哩哔哩(BILI)$ 大回调；系统化交易后，是 $硅谷银行(SIVBQ)$ 那一波的恐慌抛售。当时在做一个20X杠杆的比特币投机交易。第一次是4W回撤到了8K出场（那时候还年轻），硅谷银行那一波亏损了6K美金。
此后我都是严格控制亏损（窄幅止损的机会才做），所以比较少再发生惊险一刻了。因为后来慢慢感悟到，如果机会不符合你的仓位管理，止损超过仓位管理的百分比，那么这个机会再大也和我没关系。
Q：炒股对生活有什么改变？
感觉最大的变化是修心养性。以前我是比较急躁、易冲动的，在一次次止损中慢慢感悟到，凡事发生皆合理。接受市场的“虐杀”后，也让我在生活上，甚至在后续可能的创业中，学会衡量做一件事失败的数值是什么，是否是我能接受的，是否做了还能睡得着觉。如果不能，那么大概率就是不能做的错误选择。
就像交易中，运气是无法控制的，盈利也无法精准量化。我学再多、做更多先进的系统，并不能决定我能获利多少，只能决定我能小亏多少次，亏多少。
Q：最后想对虎友们说？
多专注自身交易系统，多去复盘，多在可接受范围内小额试错，并通过学习让交易系统不断进化（不要因为错过机会而FOMO，也不要为市场感到悲伤，市场一直在为有能力的你们存钱）。过滤掉不属于自己的噪音，一起共赴稳定盈利之路。
再次感谢 @炼金鳄鱼 的精彩分享，欢迎各位虎友在评论区一起留言互动[爱你][爱你]
另外非常欢迎大家来找虎妞聊天 @爱发红包的虎妞
$老虎证券(TIGR)$ $纳指三倍做多ETF(TQQQ) $标普500(.SPX)$ $Defiance Daily Target 2X Long MSTR ETF(MSTX)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $哔哩哔哩-W(09626)$
精彩评论
大佬的分析好干货啊