刚刚，我花了一个半小时的时间为大家带来了8月份的公开课，分别从“美国债务总额”，“美国债务历史”，“美国债务/GDP”，“美国财政收支”，“美联储的降息周期”，“美元指数走势”，“中俄联合声明”等几个个方面解读了基本面的一些信息，并结合美元，澳元，金银油，美联储，人民币，A股，美股等给出了接下来的布局思路。
如上图所示，截至到2024年7月底，美国的债务总额已经高达35万亿美元，以美国3.43亿的人口总数来计算，美国人均的债务总额已经高达102179美元，而2023年美国的联邦财政总收入为4.44万亿，人均可支配收入为55773美元，政府的负债率已经达到125%。
前文《0827：哈里斯光速吸金，金价突破的四大条件！》所提及的四个条件，确实会影响金价的走势，不过最为核心的因素还是美元的信用问题，而美国的债务问题就是直指美元的信用本质，美元对应的背后是美债。
正所谓，冰冻三尺非一日之寒，美国泼天的债务，也非一日之功，统计数据显示，美国目前高达35万亿美元的债务，其中有超过85%，都是在二十一世纪之后，也就是最近二十年里产生的：
第一，老布什1989年-1993年，4年间美国债总额从2.6万亿增至4万亿美元，增量1.4万亿，平均每年增量3500多亿美元。
第二，克林顿1993年-2001年，8年间美国债总额从4万亿增至5.67万亿美元，增量1.67万亿，平均每年增量2000多亿美元。
第三，小布什2001年-2009年，8年间美国债总额从5.67万亿增至10.6万亿美元，增量4.93万亿，平均每年增量6000多亿美元。
第四，奥巴马2009年-2017年，8年间美国债总额从10.6万亿增至19.9万亿美元，增量9.3万亿，平均每年增量11600多亿美元。
第五，特朗普2017年-2021年，4年间美国债总额从19.9万亿增至27.7万亿美元，增量7.8万亿，平均每年增量19500多亿美元。
第六，拜登2021-2024年7月，不到4年，美国债总额从27.7万亿增至35万亿美元，增量7.7万亿，按此趋势，至2025年1月，4年间增量创纪录9-10万亿，预计平均每年增量25000多亿美元。
2023年，美国财政收入为44392亿美元，财政支出为61345亿美元，财政赤字16952亿美元，其中光利息支出就高达6952亿美元。按照今年新增债务，以及到期旧债置换新债基本上都以超过4%，甚至5%的利率来计算，融资成本是之前的2-3倍，也就意味着今明两年的利息支出都要高达8000-10000亿美元。
因此，如果美联储未来两年之内不进入降息周期，不进行大规模的降息，是不是光利息支持就足以让整个美联邦政府的财务报表急剧恶化？恶化的最终结果是什么呢？当然就是美债违约，美元信用崩塌，金价火箭式起飞！！！
怎么防止或者拖延这种最糟糕的局面出现呢？
这不就是我们当前所看到的，美联储主席鲍威尔说的，“是时候调整政策了。”
美联储进入降息周期后，尽管美元指数一定程度上也会贬值，但是贬值的速度和幅度就要看欧洲央行，英国央行跟进的动作，毕竟汇率是相对的。
债务问题延缓爆发，以时间来换空间。假如未来人工智能领域，或者其他领域出现了新的技术革命，能够让美国的经济增速更快，让美联邦政府的收入更多，那么这个美债的击鼓传花游戏或许还能玩得更远？！
最后我要吐槽一句，美吹们说，2023年美国的人均存款高达5.11万美元，是咱们的4.4倍。但是从来不告诉你们，美国的人均负债高达102179美元，也不告诉你们，主要的财富只掌握在少数富豪手里，目前至少仍有3700万美国人生活在贫困线以下，无法解决基本温饱问题，要不哪里来的那么多流浪汉。别说5万刀了，50%的美国人，存款连500美元都没有啊，这才是全部的真相。
-END-
$NQ100指数主连 2409(NQmain)$ $道琼斯指数主连 2409(YMmain)$ $SP500指数主连 2409(ESmain)$ $黄金主连 2408(GCmain)$ $WTI原油主连 2408(CLmain)$
精彩评论