刚刚,我分别从“红海局势VS美债”,“降息并非迫在眉睫与加息虽迟但到”,“净投放创历史新高与跨境通”,“11月宏观与底部信号”四个方面解读了基本面的一些信息,并结合曼德海峡,美元,美债,黄金储备,美联储,金银油,MLF,LPR,A股,港股等给出了接下来的布局思路。
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许导在前文《1219:红海水域局势紧张,黑金趁势发动反扑!》提到,红海局势的紧张,让短期油价出现上涨。
胡塞武装发言人警告称,每12小时可能会在红海进行一次行动。美国则表示正考虑将胡塞武装列为恐怖组织,另据外媒,美国考虑对胡塞武装实施军事打击,以期从源头遏制红海袭击。
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当然,我认为美国在目前的大环境下,很难真正出手去打击胡塞武装,更多的只是组织一下日常巡逻,威慑一下中东诸国。
这是一道非常简单的数学题,就加沙那么巴掌大的一块地,仅仅几万人的哈马斯都让美以焦头烂额,足足轰炸了两个多月还未见真正的胜利曙光。
也门的胡塞武装号称有八十多万的军队,是哈马斯的几倍?也门的面积也是加沙面积的一千四百多倍,老美确实可以用几个月的时间拿下喀布尔,问题在于,过去这二十年来,塔利班被老美灭掉了没有呢?既然打阿富汗都灭不了塔利班,那么打也门就能灭掉胡塞武装?
如今的美帝,已经不是当年那个拳打卡扎菲,脚踢萨达姆,如日中天的山姆大叔,仅仅也只能依靠美股欣欣向荣的这面旗,维系着帝国的最后一丝体面。
你们说,胡塞武装这次敢这么蹬鼻子上脸的怼老美,何尝不是看出了对方的外强中干呢?而恰恰中东的这个大坑,我估计是北极熊最希望老美跳进去,一旦美国宣布与胡塞武装真正开战,那么司机真的要哭死。
咦?怎么会扯到司机呢?因为有网友评价得特别好,巴以冲突爆发之后,哈马斯武器装备确实打不过以色列,但是这不是重点,重点是哈马斯换了另外一种方式战胜了乌克兰。
至于金融市场上嘛,“去美元化”并不完全是一个口号,至少从数据上看,全球央行正在加大黄金储备,同时减少美债持仓。
一方面,美国财政部10月国际资本流动报告(TIC)显示,全球官方货币当局依然是美国国债的净卖家,美债的第四大持有国卢森堡抛售282亿美元的美国国债,第六大持有国比利时抛售316亿美债。特别是,比利时成为10月美债最大的国际卖家,仅用了一个月就抛售了比例约10%的美国国债。而瑞士10月抛售了44亿美元的美国国债,自7月以来,瑞士已经连续四个月抛售美债,累计净抛售301亿美元,比例高达近10%。
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与此同时,在新兴市场,中国,印度,巴西这三个金砖国家在10月也同时抛售了美国国债。印度10月抛售71亿美元,自5月以来,印度已经连续6个月抛售美债,累计共抛售167亿美元,比例约7%。巴西则在10月抛售36亿美债,自6月以来,巴西连续5个月共抛售106亿美元,累计净抛售比例近5%。
更加值得一提的是,美债的第二大持有国中国10月再次抛售85亿美元的美国国债,为连续第7个月抛售美债,持仓已降至7696亿美元,连续5个月持仓创2009年5月以来的14年新低。
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另一方面,如上图所示,金价今年跟实际利率脱钩,主要就是来自于规避风险的买盘。这个买盘里面实际上最主要的来自于中央银行,中央银行在过去每年的购买量平均而言大概只有 500 吨,但是在 2022 年它的购买量将近 1100 吨,将近有翻倍。回到今年,到第三季为止,中央银行的购买量大概有 800 吨,那如果到第四季为止,预期大概应该也会超过 1000 吨。
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