虎氣生財 | 需不需要擔心美股超買？2024開年應關心這4件事情；分析師預測這20隻股將是今年標指成分股的贏家

本週值得關注的投資機會有：①2024開年應該關心的事情：投資者需要擔心美股超買嗎？美聯儲對降息是怎樣打算的？大型科技公司成長狀況，及美國總統大選；②分析師預測20隻股票將是2024年標指成分股的贏家。

一、生財有道

1、2024開年應該關心的事情

投資者需要擔心美股超買嗎？

2023年股市表現強勁，三大股指均在 2023 年實現兩位數漲幅。

Bespoke Investment Group 的數據顯示，無論是考慮 50 天還是 200 天移動平均價格，在過去 70 年， 标普500 指數在年底時只有四年出現較長時間的超買情況。研究人員表示，去年年底， 标普500 指數連續 32 天超買。

但去年美股的升幅也讓投資人擔心股市已經超買。2024 年第一個交易日美股低開，延續了 2023 年最後一個交易日開始的跌勢。此前巴克萊銀行下調了 苹果 的評級，交易員對七大股票的健康狀況感到擔憂，這些股票在去年的大幅上漲中發揮了很大作用。

Canaccord Genuity 的 Tony Dwyer 周二寫道：「回調的舞台已經準備就緒。」這位策略師在提到央行12月政策會議時寫道，「10月底的戰術安排，加上美聯儲的鴿派轉向，導致市場飆升，現在可能會受到考驗」

Tony Dwyer 表示， 标普500 指數目前處於「極度超買」區域，這是2023 年10 月下旬市場狀況的逆轉。他表示，波動性將會飆升，10 年期美國國債價格看起來極度超買。德懷爾預計，當周五 12 月就業報告公佈時，股市可能會面臨首次重大考驗。 

事實上，Dwyer 表示，投資人目前應該保持觀望，儘管他對股市的中期前景不太確定。  

美聯儲對降息是怎樣打算的？

利率衍生品市場目前押注美聯儲在2024年會進行多達六次的降息，周二在市場上圍繞這樣的定價有大量討論。

花旗環球金融(Citigroup Global Markets)的股票交易策略部主管Stuart Kaiser在該團隊發送的2024年首份客戶報告中表示：「2024年的關注焦點將從2023年的衰退和通脹尾部風險轉向增長、政策和跨資產關係的正常化程度。」

Kaiser認為，美聯儲對於為什麼要降息的想法可能與降息的次數和步伐一樣重要，甚至還更為重要。

Kaiser說，「這個‘為什麼’很重要。如果是出於保險的理由來降息，那對股市將是非常正面的影響，但如果是由於經濟衰退狀況而需要降息，那麼市場最先的反應將是大幅拋售。」

大型科技公司成長狀況

彭博行業研究匯編的數據顯示，美股七大科技巨頭——其中還包括亞馬遜、蘋果、谷歌母公司Alphabet Inc.、Meta Platforms Inc.和特斯拉——2024年預計將實現22%的利潤成長，是標普500指數整體利潤增幅的兩倍。

Navellier & Associates的分析師Louis Navellier認為，進入2024年之際，七大巨頭中有六隻都看起來不錯。他在一份報告中寫道，蘋果是個例外，如果沒有尖端產品或技術來提升利潤，該公司只會成為一個旁觀者。

美國總統大選

從歷史上看，現任總統參選的大選年通常對股市利好。Stock Trader的Almanac表示，自1949年以來，標普500指數在這些大選年的平均漲幅接近13%。在沒有現任總統參選的大選年，該指數平均跌幅為1.5%。

前一種情況下股市上漲的部分原因是，現任總統通常會在大選投票前實施新政策或推動降稅，以提振經濟和信心。

2、分析師預測這些股票將是2024年標指成分股的贏家

2023年英伟达 以239%的升幅領升標指成份股，另外， Meta Platforms 全年升幅達194.1%，為上市以來最大年度漲幅。

資料來源：WIND

展望今年，分析師認為一些2023年的失敗者可能會脫穎而出。根據CNBC的報道，以下股票分析師預測將在2024年實現最佳表現，許多股票預計將在今年經歷了一次艱難的表現後回升。以下是這些股票的列表以及分析師較為樂觀的看法。

資料來源：CNBC

哈里伯顿 股價去年下跌8.1%，而 马拉松石油 的股價也下跌10.9%。不過根據分析師一致預測，在未來12個月內，這兩隻股票的潛在上漲空間將超34%。

瑞銀於12月14日將馬拉松石油的評級從買入降級為中性，摩根士丹利也將其評級從超配下調為觀望。兩家投行也降低了其目標價，但仍預測上漲。

分析師還認為航空公司在2024年將迎來強勁的一年。一致預測顯示， 达美航空 和 联合大陆航空 的股價潛在上升空間分別超過31%和42%。

達美航空是TD Cowen在2024年的“心水股”，該公司在12月21日的一份有關整體航空公司展望的報告中表示。這家航空公司的股價去年上漲了約22.4%。

分析師Helane Becker在報告中寫道：“該公司在國際市場上處於良好的地位，應該繼續在國內市場表現優越。達美繼續致力於改善其資產負債表。”她還補充說，由於美國運通卡在國際市場的接受程度不斷提高，達美的SkyMiles計劃還有進一步的增長空間。

作為2023年標普500指數的贏家，漲幅近239%的 Nvidia（英伟达 ）也被認為還有更多的上升空間。分析師對這家芯片製造商的共識價格目標為641.23美元，顯示未來一年內上漲超過28%。

大多數分析師對該股持樂觀態度，包括伯恩斯坦的高級分析師斯泰西·拉斯貢（Stacy Rasgon），他表示，考慮到英偉達的盈利預測，Nvidia現在比十年前便宜。然而，一些人認為英偉達股價可能會回調。

去年的鮮為人知的贏家——保險公司 艾奇资本 ，也可能會進一步的上漲。

分析師對這隻股票的目標價為95.20美元，表明今年股價可能上漲約28%。

2024年預計的其他贏家還包括媒體巨頭 Warner Bros. Discovery 、疫苗製造商 Moderna, Inc. 。

二、本周焦點

• 展望2024年首周，華爾街焦點將是周五公佈的美國12月就業數據。另一個市場焦點是聯儲局周三公佈的上月議息會議紀錄。

• 周一：元旦假期，美股、港股、港股通、滬深股通均在1月1日（週一）休市一天。

• 周二：中國12月財新製造業PMI、美國12月Markit製造業PMI終值、美國11月營建支出月率。

• 周三：美國12月ISM製造業PMI和美國11月JOLTs職位空缺人數。

• 周四：美國當周初請失業金人數、有「小非農」之稱的ADP就業數據。另外，當天淩晨聯儲局將公佈12月貨幣政策會議紀要。

• 周五：美國就業數據。