这几天港股大涨，美国的小盘中概股也跟着大涨，不知道是不是一个另类中概股，反正也是跟着乱涨一通，比如美国的sq，比如fvrr等等，当然它们前一段时间跌的也够惨，跌到了只剩个零头的地步。不知道会不会借个东风，顺势反弹。 前几天说到港股估值已经很诱人了，今日更发现另外一个问题：如果经济回暖，形势一片大好，什么样的公司会受益呢？什么样的股票会盈利变好？无疑，还是那些新经济公司最受瞩目，因为他们本来就是代表先进生产力前进的方向。还有就是一些快消品，或者那些稍微贵一些的消费股，例如茅台、五粮液，经济一路长虹，销量也会应声大涨。 倒是有一点让人看不清楚，现在虽然港股市盈率很低，这几天暴涨之后，也已经稍微收复了一点。但有隐忧还没有消除，随着互联网渗透率进一步增加，时间越来越碎片化，不知道什么时候注意力就被别的东西所取代了。这一点上哔哩哔哩也好，抖音快手也好，以后很难获得腾讯阿里时代的地位。倒不是说市值有没有可能，就是在市场上很难达到那种垄断地位。 昨日巴菲特买入台积电，台积电应声暴涨。忍不住看了一眼中芯国际，中芯国际也是十几倍市盈率。同等条件下，肯定是台积电更有前途，而且现在市场处于一个紧缩状态，未来很有可能台积电释放一些成熟制程，降维打击，也不是没有可能。按照道理来说台积电市值应该能再高一点，因为毕竟现在市盈率都已经最低时接近10了，派息率也不算低，又有这行业内不可取代的地位。未来突破1万亿美金也不是完全没有可能。在一些硬科技上，只要站住脚，就能一直站住，以后的日子就是坐地收钱了。 微软office套装收了几十年的钱，苹果的iOS也是收了好些年钱了，而且感觉一时半会还是不容易被取代。但是中国这些企业太脆弱了。我有理由相信，现在有一部分人已经弃用百度，用各种方法来上谷歌。这个趋势，以后会不会蔓延到视频网站上呢？如果有一天蔓延到视频网站上了，大家都开始用各种办法上YouTube，那时候哔哩哔

大事来了，美元指数大跌，人民币大涨。从最低7.35涨到现在7.03-7.04，涨了足足4个多点。 那些妄图拿人民币换港币，存到香港享受利息的人这下被锤了。暴涨直接推升了恒生指数，这可能是最近港股涨幅看起来还不错的原因之一。 但同时也带来一个问题，在我看来人民币兑港币1比1 这个事以后极有可能会发生，取消香港铸币权这个事是可以预期的，没有比现在更好的机会了，现在国家强力推荐深港一体化，但现在人民币汇率又到了7，没有达到完美融合的状态。所以这个汇率可能一时半会还是有下跌的预期。 前几天纳指大涨，可能也是受到了美元指数大跌的刺激，也可能是美联储货币政策导致美元指数大跌，刺激了纳指。总之，鸡和蛋的问题。谁引发的谁都不重要，重要的是涨了。估计纳指1万点可能会守住了，短时间不会再跌下来。我有预感，明年或者这个第四季度那些美股科技股一定会业绩提升，因为汇率跌了，相对于今年来说，这是个正面影响，会刺激业绩。除了疫情开始时期的特殊情况外，反正我是没见过纳指平地而起涨了7个点的时候过。 这次真是强势反弹，用一句诗来说；一轮顷刻上天衢，逐退群星与残月。喜庆呀！ 地产股开始了一**涨。我有个朋友开玩笑说：他要是1块钱买进碧桂园，现在涨到了3块，岂不是不到一个月就赚了3倍。我反问：万一你买的价格是10块呢？他默然不语，说自己运气没有那么差吧。 按照历史节点来看，买到10块钱的碧桂园比1块的几率大很多。举个最简单的例子：近些年碧桂园在10块钱左右，或者在其之上的价格大概有4年多，在1块钱的区间只有仅仅一个多月，从概率上来说：买到10块钱左右的价格几率比1块钱记录大了40多倍，毕竟一年有12个月。不过我朋友觉得这可能是个好机会，因为过去的那5年，有48个月都在10块钱以上，按照这个概率分析，以后可能会在10块钱以上。可是历史只能参考，不能当做镜子，毕竟后视镜里面看不到未来。 美国两房金融危机前也很值钱，

今天传来消息，企查查数据显示，2022年10月26日，北京广播电视台入股北京快手，持股1%，不知道是不是因为这个原因导致股价大涨。 这是一个很好的信号，国资入股。以后有国资背景，在当前的环境下，是一个很好的信号。去年的字节跳动已经被入股了，也是1%。不过据传有一票否决权，这感觉更是个好事，难得一个私人企业被政府这么重视。原来国资只入股字节跳动，现在快手也入股了，也从侧面说明快手和字节是在国资眼里分量相差不大，君不见当时蚂蚁金服国资入股之后，估值飞涨，去年上市前更是达到了接近3000亿美元的估值。 我看这是个大利好，最起码证明了快手江湖地位现在已经非常高了。当然了去年微博也被入股了，之后微博跌的一塌糊涂，怎么一个惨字了得。事物都有两面性，没准会加大快手的审核强度，增加成本，导致亏损，也不是没有可能的。 港股虽然今天暴涨，但有个事情还是要注意一下，就是世界杯来了，好像以往每次这种大型赛事的时候，股市都不是很景气。最近几届世界杯期间：股市跌的貌似比涨的多一点。 最近股市人气也低迷，看看资金到时候会不会流入一部分到博彩网站，不过中国禁止赌球，所以体彩方面没准能释放出很大的业绩，看了一下相关概念股，中体产业最近走势不错，市值也不是很高，但是它不直接从事互联网彩票行业，不知道会对他的业绩带来多大影响，以前美股有个500彩票网，很火热，2014年世界杯一下子收入大涨。那一年记得腾讯也能买体彩，我买了好多腾讯股票，我室友通过微信支付买了很多体彩，我们都很开心，他越赔我越开心，因为我感觉这是腾讯收入的一大利好。通过他，我还能了解一下腾讯的收业务增幅非常好，增加了我的信心。后来他赔了3000块钱，很气愤。我还安慰他不要着急，告诉他，没准买腾讯牛熊证就捞回来了。 我还准备把持有的牛熊证卖给他一部分，告诉他比股票刺激多了，希望他以后迷上股票，忘掉彩票，毕竟彩票是负和博弈，而股票最起码是正和博弈。现

$康希诺生物(06185)$昨天刚说过 今天就………

供销社重出江湖。 有句话说的好：历史总是惊人的相似，第一次是悲剧，第二次是喜剧。不知道这次是什么情况，倒是有个东西我觉得很不错：社区食堂。十年前我在北京，那个时候就有机关食堂对外开放，大爷大妈们都很喜欢，都觉得很不错。物美价廉，卫生还有保证。 现在社区重出江湖，能拉动就业，还可以把一些饮食习惯改过来。毕竟食堂一般没有饭馆那么多科技与狠货，能提高人民的健康饮食标准。 供销社不知道是个什么路子。德国有个超市叫阿尔迪（奥乐奇），这个超市人数很少，品类也不多，很多商品都是自己制作，找一些大的加工厂代加工，除了没有那些大厂的商标，质量还很不错。而且雇佣的人数又少，单位平方英尺工作人员效率最高，销售额也高。沃尔玛几次入侵德国都失败了，超市老板两兄弟一度是德国首富。 所以供销社样本就有了，阿尔迪是一个完美供销社体系。虽然他是私人企业，而我国新开的供销社也不会再像以前一样。时代一去不复返，与供销社挂钩的油票粮票应该也不会再出现了。大概率是作为一个补充，为一些社会平民阶层提供一个更低成本，更物美价廉的一些生活用品，而不是一股脑就把那些超市，专卖店之类的挤出市场。大概率是这个意思，所以不用过度解读。 顺便说一句：供销社前一任老大是前证监会主席刘士余。会不会跟他当证监会主席时候一样：一负责，上证指数就跌了，死活不涨。希望供销社的商品价格像上证指数一样，上任后物价就下跌。这么看不如还让证监会主席去负责供销社，多好。 康希诺大涨，继上海后，江苏十三个城市加入他的吸入式新冠疫苗。吸入式顾名思义就是用嘴吸进去，具体怎么接种，就不科普了，大家可以自行了解。但是现在处于疫情的收尾阶段，国外同类型股票都有了一丝股价平滑的迹象，这个能带来多大收益，有待观察。 不过它这个第三季度报表也太差了， 10月28日晚间，康希诺披露第三季度报告，期内营业收入7760.5万元，同比（较上年同期）降低92.42%；归属于上市公

好消息，腾讯今天暴涨，隔夜Meta又大跌，腾讯公司市值再度超过Meta，成为世界上最大的社交公司。 难兄难弟，要说腾讯跌的惨有情可原，毕竟市场对港股科技股不太友好，可是Meta这个跌法，简直是骇人听闻。从1万多亿美金直接跌到了2000多亿，跌幅75%，跌去了4分之3。这是上市公司有史以来市值损失最多的公司。感觉这个跌法，有倾覆的风险，社交网络股虽然看似护城河很宽，但是一旦倾覆，就有灭顶之灾，人人网，MySpace都是前车之鉴。扎克伯格要小心了，危急存亡之际。 昨天传出中信组成的财团在洽购南非大股东Naspers手中的股票，目前没有得到证实，不过感觉这么低了，中国外汇储备又那么多，按照现在的环境来看，被国有化实在是很有可能的。 今天港科股也大涨，我一个朋友跟我说：我老看见大涨，为啥大家都赔的一塌糊涂，我忍不住呵呵了几句。别管先涨10%还是先跌10%，反正只要涨完再跌，或者跌完再涨同样的百分比，最后钱总会损失。 一个小故事：一天，班上决定组织春游，老师让班长小明去买一些水果分给大家。小明买回来苹果和梨各15千克，苹果1元1千克，梨1元1.5千克，一共用去25元。小明把苹果和梨混在一起后分给大家，凡是交1元钱的就给1.25千克，凡是交2元钱的就给2.5千克。分完水果后，小明一数钱，发现少了1元，只有24元。为什么少了1元？请你帮小明找出原因。这个故事就跟股票涨跌一样，虽然看着涨跌幅一样，最后总少了一块钱，长此以往，越来越少。 今日茅台也大涨8%，酒类股似乎又回来了，白酒股都表现不错。 今天去买茶叶，发现以往我买的最便宜也是1万块钱左右，今日落魄了。只能喝几百块钱一斤的了，不过感觉喝什么茶都一样，几百块一斤也有一种浓郁的感觉，形势不好，只能开源节流了。 歌尔股份前几天发布报表：2022 前三季度公司实现营业收入741.53 亿元，同比增长40.47%，实现归母净利润38.40 亿元

$腾讯控股(00700)$$美团-W(03690)$大涨了一波[可爱][可爱][可爱]

南半球发生一件大事。 巴西总统卢拉再度胜选，卢拉之前当过8年总统，根据巴西法律，总统虽然不能连任两次，但是可以在两届之后再次参选，这次终于把巴西特朗普选下去了，双方差距不是很大，现在的选举，好像双方的差距都不是很大。巴西现在是中国最大的大豆进口国之一，如果继续刺激扩大生产，可能会降低一些粮食价格。巴西也是世界主要农产品生产国之一，卢拉总统上任，可能会刺激粮食产量，从长期来看可能会降低粮食价格。 苹果发布报表，感觉很一般，但股价应声大涨，能在现在这个环境下发报表，股价还能大涨的超级大盘股也只有苹果了。有一点很感人，在美元如此强势的情况下，本季度公司实现营业收入901亿美元，同比增长8%，也是很强了。2016年苹果市盈率不到10，Meta市盈率几十。大家疯狂看好Meta，现在Meta市盈率不到10，苹果市盈率几十。后视镜里面看，那时候是个巨大的好机会，拿Meta换苹果，苹果涨了5倍，Meta跌了百分之20%，差距很大，也就是说那个时候买Meta卖掉，再买入苹果，账户市值足足能差6倍。 历史重演了，虽然这次是相反的，但是会不会可逆呢？ 英特尔也发布报表，营收果然下降了，利润大跌，但是股价大涨。我就说了，这个市盈率情况下，营收和利润率不下跌才怪，按照去年利润计算，市盈率一度跌到只有3点多了，花街那些人又不傻，这个市盈率肯定是戴维斯双杀，利润股价统统都下跌。果然本季度发布报表，利润下跌了85%，营收下跌了20%，股价应声大涨10%。 马斯克收购了推特，推特成功退市，马斯克说，他收购推特目的就三个：“公平，人性和广告”，我想起了让子弹飞里张麻子说的：我来鹅城就干三件事：“公平，公平，还是公平”。推特上市第一天，明星股票，股价当天就冲到80多，如今9年已经过了。居然50多被收购了。 真是黑洞，美股社交股都是黑洞。脸书上市38，现在99，已经过了11年，市值增长也是落后于很多大盘股，Sna

海天味业发布三季度报告显示，单季实现营业收入55.62亿元，同比下滑1.77%；归母净利润12.74亿元，同比下滑5.99%；基本每股收益0.27元。前三季度，海天味业累计实现营业收入190.94亿元，同比增长6.11%；归母净利润46.67亿元，同比下滑0.86%；基本每股收益1.01元。 有意思，业绩拐点出现了。按照现在来看，海天味业还有四五十倍市盈率，但是利润和营收已经基本停滞不前了。我不知道酱油行业有没有竞争对手。另外会不会随着经济的发展，人们的口味变淡，这都是问题。倒是有个公司可以拿来对比：“可口可乐”也是前一段时间增长率很低，接近停滞，也是消费股，按照增长率来说跟现在海天也差不多。 都是消费股，长期来看也不会有太大变化，但是可口可乐长期市盈率都在20多倍左右。派息和回购远比海天高得多，酱油吃多了不好，可乐喝多了也不好，所以相似的地方很多。更大的问题还在于：中国人口已经增长不那么快了，而可乐确实全世界都在喝，世界人口每增长一部分，可口可乐就多卖出一部分，这是毋庸置疑。 所以海天味业现在市盈率能不能支撑住股价，未来很成问题，除非以后能提高利润率。虽然营收增长有限，利润增长更快，增加每股收益，不然在如今的市场环境下，很难支撑现在的估值，今天股价也应声大跌。跌到最近一段时间最低点了。 茅台今天也跌了，扩大了和腾讯市值差距，虽然昨天人民币大涨，但是也抵消不了它今天的大跌，它的问题很明显，就是估值太高，外资又出逃，前一段时间说了，股价还要徘徊一段时间。泸州老窖也见光死，业绩出来大跌，就不评论了，反正市场不好都很难。 港股安踏最近出个新闻：说要旗下品牌始祖鸟比肩爱马仕，开始断货，饥饿营销。不过安踏旗下这两个品牌FILA和始祖鸟虽然知名度没有阿迪耐克高，但是有个事情是一定的，就是始祖鸟是户外高端运动品牌，这个在户外地位不说堪比爱马仕，对标一下库奇之类还是没有啥问题的。未来可能安

就在今天，中概股终于止住了下跌的势头，美团和腾讯都涨了一点，最近跌的有点非理性了。 恒生指数小幅度上涨，腾讯市盈率到达了7，上次估值这么低的股票，由于一些外部不可控制的因素导致大跌的还是2014年的茅台，后来的故事大家都了解了。 茅台一路向前，三年多时间，股价从100多涨到了800多，而且中间还10送1，不断高额派息，算起来从低点涨了有10倍。腾讯现在7倍市盈率，有点类似那时的茅台，不过不利于腾讯的是，彼时茅台才1000亿多亿人民币，现在腾讯虽然下跌了，但依然是2万亿港币的巨无霸。 有个事我前几天说过：今天看了一下，竟然应验了。前几天说腾讯曾经市值多次超过Facebook，阿里巴巴市值更是远超亚马逊，现在他们都跌下来了，会不会有一天茅台也重蹈覆辙。茅台前一阶段，市值大超可口可乐，今天收盘后，我算了一下，两者市值差距已经不大了，都是2500亿美元的样子。再跌一下就历史重演了，再一次上演阿里巴巴被亚马逊超过的剧情了。 ...... 虽然最近几年，A股和港股表现都很太理想，港股科技股跌的惨不忍睹，但是我们还是不能失去信心，市场上也有那种虽然行业受到了暴击，但其实自我表现还算不错的股票。 比如美团，2018年大熊市开始，上市时股价才60多，一度最低跌到了40，虽然现在从最高点400滑落下来，但是股价还在129元。抛开节点不谈，2018年买入美团，现在也还是能获得一倍多的收益率。更何况人民币也跌了一点。用人民币计算来说：幅度还能更大 一点，虽然比不上美股A股一些新能源企业，但是也已经很不错了。 市场不稳定还是要买一些龙头股为好，港股美股中概大把跌的只剩零头的股票，腾讯阿里美团们虽然也跌的够呛，但是至少没有跌两位数，B站都已经跌掉了两位数，从3位数的股价跌倒了1位数，呜呼，哀哉啊！知乎也是跌去了十分之九，滴滴也是一样。 哪怕都跌，大盘股还是稍微好一点。 感觉茅台短时间内还是很难再回到2

英国换首相了，一位印度裔英国人，英国历史上第一位印度裔首相，英国200多年来最年轻的首相。应该是自乔治三世在位时，和拿破仑对抗的小皮特以来最年轻的，是位80后，英国少年英雄啊！特拉斯果然不受欢迎，几十天就辞职了，看这次新上任的首相能不能在短期内为英国经济纾困。说起来印度人在英美混的都风生水起，谷歌CEO劈柴是印度裔，微软纳德拉也是印度裔，现在英国又选出了印度裔首相，风水轮流转，维多利亚时代白人当印度总督，现在印度人返向输出人才，当英国首相，也算一种轮回。 英国历史上经常有外面来的人当政，可能也习惯了。丘吉尔说过：英国历史起源于凯撒渡过多福尔海峡，说英国比德国有文化。因为英国是罗马帝国一部分，而日耳曼人是罗马三大蛮族之一。可见英国人在这方面并不不在意。后来卡努特大帝入主英国，诺曼底公爵威廉1066年又征服英国，开启了诺曼王朝。现在的英国皇室还来源于德国汉诺威，以前叫汉诺威王朝，现在叫温莎王朝。 有人说：这哥们竟然还是保守党，保守党不应该保守一点，应该全部是白人至上那种人才能入选吗？ 此言差矣，英美有保守主义的传统，这里的保守我理解的是对社会制度和构造不做大的调整。起源于法国大革命时的英国人艾德蒙伯克，伯克觉得法国人大动干戈不太好，所以强调要社会慢慢改变，所以相对于一些激进的变革来说，叫保守主义，保守党。虽然每个女性上台时，大家都称呼她为铁娘子，但是没有一个执政时间特别长的，撒切尔夫人足足执掌了11年英国首相之位，而特拉斯却只有短短几十天。 现在英国人有点二战之后日本人的味道：近几任首相都很短命，没有撒切尔，布莱尔那种当了十来年的首相，颇有一点走马观花的感觉。倒是日本首相开始稳了，更换不那么频繁了。不知道对英国经济来讲：这是好事还是坏事。 腾讯今早一度跌破200，简直亮瞎我的双眼，去年年初如果告诉我，我宁愿相信中国足球世界杯夺冠，也不愿意相信企鹅能跌破200。 年轻时候的我，喜

阿斯麦发布财报，超过预期，虽然最近半导体行情不好，阿斯麦跌了一半，但是发觉世界上最好的生意，除了茅台不愁卖，就是阿斯麦了。光刻机号称世界上技术含量最高的机器，基本没有对手。用马云的话说：打着望远镜也找不找对手，而且还有一堆人想买不让卖，这个生意模式太好了。 我2017年第一次听说阿斯麦时，就觉得这个公司不错，之所以没买，可能是被社交股耽误了，那时候才不到500亿美金市值，去年最高时候已经突破4000亿美金，从16年算起，涨了十倍之多。而且还不断回购和派息，完美的商业模式，只是不知道这个公司能不能随意提价，受不受美国控制。反正美国很多公司给他提供零部件，所以它虽然不是美国公司，但是受美国政策影响，这也可能就是他不能漫天要价的原因之一吧。光刻机已经是世界上最贵的机器了，还有提价空间，简直完美。只可惜没有买入啊！ 今天snap发布财报，股价盘前大跌20%，已经完美跌入谷底。前些年90后希望之星斯皮伯格也眼看要衰落下去，看来世界依然属于80后！snap以前大跌的时候，meta就会大涨，今天snap大跌，带动meta也跌了，可能真是到了改朝换代的时候。 字节跳动和telegram以及一些其他的社交网站带来的压力还是比较大的，导致这俩公司最近一直在跌跌不休，反正暂时想上去很难了。 港股腾讯这两天还是不理想，这可能是个机会，市盈率已经十倍了，大股东不断抛售，这是一个国资引入的机会，现在入股，把腾讯牢牢控制在全民手里，以后让全民都享受增长的红利，在共同富裕的背景下，这个事情还是很有可能发生的。那个时候就有可能引起新一轮上涨。 最近关注了一下李宁，本来没有特别关注过这个公司，李宁最近处在舆论的风口。发布了一个新款产品，又有了一个日本总裁，导致舆论翻船，李宁前几天还死鸭子嘴硬，拒不道歉，不断发公告解释。然后网友们不依不饶，有朋友就问我怎么看这个事，我觉得这个事很简单，先不论李宁解释的有没有道理

先说个题外话：本泽马获得2022年金球奖，这个厉害了，忍不住哀叹一声，对于以前的足球来说：35岁已经垂垂老矣。这些80后巨星太长寿了，从2005年开始，80后垄断了全部的金球奖，90后表现很一般，一个也没有。网球三巨头，也都是80后，垄断了网坛。不知道是因为那个年代要求严格，还是90后不够努力，没准00后哈兰德接棒，直接跨过了90后。 说说今日股票。 比亚迪发布三季度预告：2022年前三季度归属于上市公司股东的净利润为91亿元~95亿元，同比涨幅在272.48%~288.85%。其中，2022年第三季度，比亚迪归属于上市公司股东的净利润预计约55.05亿元~59.05亿元，同比增加333.6%至365.11%。 这个报表太厉害，不久前宁德时代发布的报表也是一片火热，看来一个产业链上去了，上下游行业都会一片火热。有点像2016年开始的芯片股大行情，台积电、AMD、和美光轮番上涨，都纷纷超预期，上下游行业相关股票都很火热。这次轮到了新能源产业链，估计按照这个数据：特斯拉，小鹏，和蔚来业绩应该也差不了多少。 比亚迪汽车总销量累计约118.51万辆，其中新能源汽车累计销量约为118.01万辆，果然停售了燃油车也没有多大的影响。这个新能源革命可能会带来另一个想象不到的好处，就是随着新能源汽车不断普及，人们交通成本越来越低，因为现在汽油价格还很高企。一公里平均下来路费成本大概为7毛钱左右。但是新能源直接把这个拉下来了，一公里电费才1毛钱，这个成熟以后，物流成本和交通成本大大降低，对一些农产品和内循环的物资人员交流，会带来很大的影响。以后可能人们就更加互通有无，生产更加集约化。就像5g时代降低了信息交流成本一样，这个新能源以后会让内循环更加迅猛，对于一些快递公司和外卖公司来说：距离所产生的影响越来越无足轻重，反而人员和渠道和流量成本会越来越大，一定会产生很大的影响。 蔚来李斌说：特斯拉如

茅台昨天发布三季报预期：2022年1至9月公司预计实现营业总收入897.85亿元左右，同比增长16.5%左右；预计实现归属于上市公司股东的净利润443.99亿元左右，同比增长19.1%。今天跌了3%点多，这个已经是低于预期了。可能还是市盈率太高，股市已经进入了一个新的阶段，就是杀高市盈率的阶段，茅台还是太贵了。 ​ 2000块钱一瓶的茅台市值3000多亿美元，3块钱一瓶的可乐也是市值也有2000多亿美元。​可见饮料不在于卖的价格高低，销量影响很大。 中国石油登顶世界最大石油公司时，市值等于埃克森美孚加英美石油等等公司之和。现在衰落后，只有美孚市值的四分之一多一点。阿里上市时，市值也等于亚马逊eBay等一干互联网公司之和，腾讯也顺势市值超过Facebook。现在阿里市值也仅有亚马逊四分之一，腾讯也被急剧衰落的Face book超过了。 前一段时间茅台最贵时，也贵为食品饮料龙头老大，市值等于可口可乐加百威英博之和。又到了相同的阶段，和中国石油、阿里面临情况相似。 当然，他们的故事不一样。但是还是有一点类似的地方。当年的中国石油和阿里也是意气风发，睥睨世界的存在。现在只有同类型公司的零头了。一声长叹。 ...... 腾讯开始加码回购，回购金额达到六亿港币了，直接翻了一倍。腾讯可能看见段永平的呼吁了，开始加大力度。不过以我之见，腾讯最少应该回购500亿美元。拉出一个大计划，市盈率都已经10倍PE了，每年都能赚200多亿美元，把两年自由现金流用来回购股票，回馈股东。没有比现在再好的时机了。也许会迎来一波像苹果2016年之后的大涨，那时候的苹果也是10倍PE左右。​​ 有传言说：阿里和腾讯要互通，88VIP看腾讯视频，市场真不好了啊！曾经最大的对手都开始有了结盟的倾向。这一幕似曾相识，一战时，曾经最大对手英俄受到挑战，也是一起携手并战。两者最近都受到了字节的压力，受到了外部同类竞品的竞

这几天人民币汇率没有什么波动，倒是股票屡有反复，腾讯再度下跌，市场依旧疲软。更可怕的是港股成交额也非常低迷，仅有570亿港币，低到可怕的一个数字。印花税作为香港政府一大税收来源，在各国都纷纷取消印花税的情况下，香港政府逆势而动，在去年增加了税率，十分有勇气。 很多人不懂，说好公司都去美国上市，只有二流企业才在香港上市。那是以讹传讹的说法，其实香港是很多中概股公司第一上市目的地。由于早几年监管的原因，所以才有很多企业去赴美上市。 远的来说：阿里百度都向港交所提出过申请，但由于他们都想搞双重股权，所以双双被拒，只好去了美国。现在阿里、百度都已经回归了港股，可是却赶上了市场不景气，股价表现一直都很一般。 ...... 美团前几天涨的不错，今天虽然跌了，但股价还维持在170以上。照这个势头发展下去，美团市值很可能早晚会比肩腾讯阿里。 腾讯的每日回购持续有一段时间了。但总感觉力度有限，不够大。哪怕一年交易日他每天都回购，按照现在数据来看，每天仅仅回购三点几亿港币，一年也就800亿港币，100亿美元的样子。而且能不能坚持一年要打个大大的问号。按数量和百分比算，还是没有苹果力度大。所以我很怀疑这些回购是否能促进股价大涨，可能最大的作用也就是增加一下市场信心，从南非大股东减持手里托个底罢了。 港股回购和A股美股有一点最大的不同点是：港股可以随时回购。回购完以后再报备，而美股和A股都需要先发布公告回购，然后从二级市场回购，且要确定好时间和金额。 不同的是A股经常完不成回购目标，美股市是经常扩大回购规模。美股一些科技互联网公司一度是他们公司股票最大的买家。苹果公司回购了几千亿美元。因为回购注销，每股收益大大增加。 最近两天美股特斯拉自从发布2万美元机器人之后,逆势大跌，别人涨它跌，别人大跌，它大大跌。带动了同为新能源的理想汽车港股大跌14%，看来一些中概股还是深受美国同类公司影响。那一年特斯拉

诺贝尔奖最近要开奖了，有几位亚洲老熟人作家入选，比如我们的村上春树，以前我喜欢叫他树上春树。 以前有个段子说：村上春树再度落选诺贝尔文学奖，莱昂纳多和李宗伟点了个赞。 现如今李宗伟已经退役，奥运会金牌恐怕是他永远的痛。莱昂纳多中国人俗称的小李子，后来终于凭借荒野求生夺奖。这次又要来看村上春树了，有几个中国作家也入选了，看赔率也排在后面，属于陪太子读书的角色，不知道会不会爆出大冷门。 每次诺奖出炉都会有一些落选人的名字被反复提及：纳博科夫、博尔赫斯、詹姆斯乔伊斯、乔治奥威尔、托尔斯泰和普鲁斯特们这些人总会拿来和诺奖比较。 其实好的作家很多，诺奖也不是唯一的标准。 有个事倒是很值得关注：据说得过奥斯卡奖的演员平均寿命比没得过只是入围的要高。又说：运动员里面金牌也比银牌获得者寿命要高。这个难道是荣誉加身能提高寿命吗？应该有一定联系。 话说回来：个人觉得莫言小说还真不错。得奖也是名副其实。尤其是他的蛙，真是难得一见的好作品。 私以为要比余华活着思想性上更上一层楼，他的檀香刑也不错。看着就很过瘾。余华和阎连科也入选了，不知道会不会有一个得奖。阎连科黑**调太浓了，我不是很喜欢。倒是余华老师我基本上全看完了，相比较于活着和许三观，我更喜欢兄弟。这个书看着很过瘾，余华也有点魔幻现实主义的味道。 ...... 恒生指数居然又再度暴跌了，腾讯又跌了1个点，都到了263了。不过港币升值了，相当于290。 以前人家说：一个美国人来中国吃喝玩乐。把20万美元换成140万人民币，一年吃喝玩乐花了15万，年底人民币汇率升值了，变成1比6.2，又换回20万美元，等一吃喝玩乐一圈之后，还赚了1万。现在问题就来了，去年我们反向操作一把，是不是还能赚1万人民币。 当然了这是个笑话。 高盛又开始唱衰美股了：好像这些年高盛成了反指，一直跌跌不休的高盛。以前就喜欢各种看衰。自己那一年差一点倒闭。 说个笑话。有一年德

市场表现依然垃圾，美元指数这两天开始稍微有小幅下跌。 昨日纳指大跌了2.88%，第一权重股苹果苹果跌了4.91%，可能因为苹果最近爆出销量比预期要要低，加上分析师预期下调了苹果评级，引发市场担忧，顺便拖累整个大盘下跌。 这个事没那么复杂，现在的苹果说实话已经没有那么吸引人了。 PE已经20多倍了，2万多亿美金市值。已经可怕到了极致，中国在防止资本无序扩张，美国有反托拉斯法，除了2000年准备拆分微软以外，近些年已经很少有拆分的公司了。对一些大公司的处罚不痛不痒，也是近些年纳指大盘股不断上涨的小原因之一。 感觉美股这次跌幅要保持很长一段时间，未来一段时间内，上轮走势不错的大盘股，要平静一段时间。 市盈率都已经很高了，利润增长也没有那么快了。再加上美债收益率已经破4，美元又强势，都会对未来造成很大压力。 今天比亚迪盘中一度大跌6个点，宁王也跌破了1万亿人民币大关。 电动车真代表未来吗？多年以前就有人说过，但中间停滞了很久，近些年条件终于成熟起来，开始慢慢有了起色。 昨夜中概股又再度大跌，大把公司哔哩哔哩、知乎、滴滴都只剩原来的零头还不到。 我非常喜欢刷知乎，可是没想到竟然跌到只有6亿美元。 里面几个大v，估计一年也能赚几百万吧！已经跌到极致了。想起了段永平买网易的故事，那时候网易面临摘牌风险，又有官司在身，他在那时候捡个低点买入，几年狂涨几十倍。铸造了一段投资佳话。 不知道这次知乎、b站、滴滴们跌的已经没法看的时候，鼓足勇气买入，是创造佳话，还是越陷越深。 我以前认为那些互联网公司是所有公司最有前途，最能很快造富的，在食物链的最顶端。所以市盈率应该享有最高的估值。虽然可能在某些方面是对的，但是传统行业也不见得就没有很大机会，任何行业都有他高光和兴衰的过程。 我年轻时候所处的时代刚好是互联网最高光的时刻，所以下意识以为他们天然就应该站在顶端。就像原来搞房地产的人一样，可能他们也是

暴跌，大暴跌！全部都在下跌，似乎没有一丝好的迹象。让我想起一句诗：满目山河空念远 落花风雨更伤春。反正跌的惨不忍睹，一片哀嚎。人民币又下跌了，跌到了7.25。应该是十几年来新低了。 不过有几个问题我觉得还是很重要。也有点像悖论的感觉。 1、按理说人民币跌了，人们手里面的人民币再换成美元不就需要更多了吗？由于普通民众所持有的人民币数量有限，所以外管局可以用更少的钱换取更多的人民币。这不是能节省出一大笔美元储备吗？但是事实好像恰恰相反，汇率贬值会造成羊群效应。大家都争先去兑换美元，反过来导致汇率进一步下跌。汇率进一步下跌，又会减缓美元需要的数量。再加上我国强制结汇政策，所以对外汇储备影响还真不好说。 人民币贬值对一些出口民营企业大大的有好处。所以不用担心外汇储备的问题。真正的大幅度货币贬值大部分都是政府主动作出的决定。就是为了拯救外汇储备。东南亚金融危机索罗斯击垮英格兰银行，莫不是如此。 2、虽然我不是大棋党，但是现在我倒是觉得国家在下一盘大棋，也觉得这是个千载难逢的好机会。趁着美联储加息周期，美元强势，中美关系紧张，又开始脱钩之际。一举把人民币贬值到和港币同一价格区间。岂不美哉！然后港币人民币正式等价。1比1挂钩。最后腾笼换鸟，取消所谓香港货币局政策，把港币发行权从汇丰渣打手里收回来。这是多么大的一件好事啊！ 以后香港和内地就更加紧密结合在一起了。就更好的能建设好大港澳了，促进一体化。不过这样就会苦一苦买港股的朋友了。人民币接着下行，港股面对的压力会进一步增大。人民币汇率不稳定。港股应该也不会有啥大机会了。 ...... 倒是感觉现在抄底反而是个好机会，因为大家都在看空，都觉得人民币会进一步下跌，压缩港股空间，带来下行压力。假设世界上人民币和港币同值，再跌也不过是不到10%而已。可是港股中概科技股，可是跌惨了。早已经把人民币跌到8的预期都体现出来了。所以持有股票的朋友不用着急

人民币兑换美元汇率又跌了，跌到了7.17，已经超过了2019年的高点，达到近十年来的新高。 有个更可怕的事，英镑兑美元已经跌到近年来的新低了。快跌到1比1了。 图自新浪财经 要是看其他货币的话，其实人民币并没有跌太多。 感觉通货膨胀这玩意挺有意思，也是个悖论。美联储不断加息，美元指数持续攀升，意味着美国进口一些食品、能源价格会便宜一些，可美元又是世界货币，好多商品是以美元来计算价格的。那么到底是商品降价还是按照美元保持原价，这个就不好说了。 从大宗商品最近走势来看，黄金已经创两年来新低了。这可能就是强势美元带来的，螺纹钢最近也处于一个低位的状态，铜期货也处于一个最近也大幅度下跌，按照美元计算，远没有了去年那般高位运行的姿态。 图自新浪财经 这几个大宗商品走势被强势美元压着，最近相对于去年，都跌了不少。 最近俄乌在打仗，伊朗国内很乱，按理说原油走势应该很强势才对，但实际上走势也是很一般，相对于去年长期在100美元每桶的情况下，还是略微有点跌幅。 中国是世界上第一大铜进口国，也是世界第一大铁矿石进口国，强势美元的背景下，可能对国内一些需要铜做原料的企业产生盈利产生了利好。比如去年铜暴涨的时候，市场纷纷看空格力和美的，因为铜是他们做电器，尤其铜是空调里面重要的原材料之一，想必最近的下跌缓解了他们成本的压力，对它们来说算是一个不小的利好。顺便说一句，铜第一大生产国就是和我们爱吃的车厘子的最大产地一样，都是智利。智利这个国家GDP受到铜价影响很大，尤其是奥地利学派芝加哥男孩的时代，皮诺切特执政时候，简直就是经济的晴雨表。 智利还是三文鱼第二大出口国，很大一部分也都贡献给了中国的吃货，还有葡萄酒，也是一大特色。 跑题了，接着说股票啊！还是那句话，汇率下跌对港股是很不友好的，最近看一篇报道说港股跌到30年均线了，1997年香港回归的时候就15000了，恒生指数，现在才18000点。 图自

又崩了！借着人民币贬值的档口，恒生指数又崩了。再创下11年来新低，腾讯4年来新低，大有破2018年低点的势头。关注的几个港股也大都萎靡不振,这是个另一个形势的戴维斯双杀,汇率跌、估值跌、双杀，港股没有希望了。按理说：人民币贬值有利于A股啊！可A股今天也跌，涨的只有跌的家数8分之一，可谓一片惨淡。等等看吧。等到人民币到7.75到7.85之间。和港币同一价格时候，到时候把人民币和港币挂钩，汇率1：1等值，让香港和内地联系更紧密一些，顺便把美元将踢走，可能会出现一波戴维斯双击。只是不知道这个设想啥时候能实现。能不能成立还要看以后的走势。港股快手跌，美团也在跌、哔哩哔哩还是在跌。$快手-W(01024)$ 这市场熊市彻底深入了。以前人家说，港股恒生指数腾讯占比太低，所以导致恒指失真，最近几年腾讯终于占比扩大了，可是自从扩大了之后，反而熊途漫漫，又开始拖累恒指。这样的指数其实对市场反应远不如纳指和标普500，甚至不如道指，这是恒指一大弊端。恒生指数 (HSI)多数个股已经跌的比指数惨多了。不管是大盘股如腾讯阿里，还是小盘股如微盟、平安好医生。都是一片惨淡，惨不忍睹！远远比大盘跌幅多多了。就一些香港人喜欢的，号称存汇丰不如买汇丰，圣诞钟，买汇丰。以它为代表的银行股和和一些本地的如李嘉诚长江集团跌的稍微少一点。腾讯都已经腰斩了还多，这是2008年金融危机都没有出现的事情。不过腾讯今天传来好消息，说注销了2244万股，大概接近70个亿港币，这是个大事，意味着以后腾讯极有可能苹果化，成为像苹果一样的公司，在业务发展变缓以后，靠回购和派息来拉动公司股价。这未尝不是一件好事，自从苹果库克推出回购和派息以后。算上派息和回购，苹果股票回报率达到了8倍多。不知道腾讯会不会也这样的