$英伟达(NVDA)$ 涨得猛，但钱已经开始往外流了。存储、光模块、半导体设备这些，最近涨得比英伟达还疯。这个位置减点仓，去配点补涨的板块，分散一下风险更踏实。

AI是这次 $腾讯控股(00700)$ 财报最大看点。Hy3模型出来后调用量冲得猛，混元3.0和微信AI智能体如果落地节奏超预期，市场对腾讯的估值逻辑就得重算。

$英特尔(INTC)$ 股价翻着倍涨，CPU突然又香了。以前AI只看显卡，现在智能体干活全靠CPU调度，需求一下爆了。这波翻身仗打得漂亮。

$CoreWeave, Inc.(CRWV)$ 本质上就是借钱买芯片，再租出去。利息支出太大，占了营收一大块。只要融资成本稍微涨一点，利润就被吃掉。这种高杠杆游戏，玩得转就是赚，玩不转就是坑。求稳的人，就不用一直盯着看了。

英伟达跟康宁合作，砸钱扩产光纤。 $康宁(GLW)$ 股价直接涨飞了。英伟达这是在提前占坑，生怕以后光模块不够用。

$美国超微公司(AMD)$ 现在唯一的问题就是产能不够。台积电那边排着队，AMD的货供不应求。但越缺货，定价权就越强，利润空间反而更大。这种紧缺状态持续得越久，股价越能扛。

折叠屏iPhone下半年就要亮相了，市场期待值很高。以 $苹果(AAPL)$ 对硬件打磨的功底，只要拿出产品就能带动新一轮换机潮。这份财报的底气，加上折叠屏的想象力，跟我一样拿着苹果的可以松一口气了。

$希捷科技(STX)$ 这次业绩超预期，下季度的指引也给得很高。关键是未来几年的产能都卖得差不多了，客户抢着把货都订了。一个传统硬盘公司都能这么猛，存储这景气度确实不一般。

$IBM(IBM)$ 营收利润都超预期，大型机还爆了，但软件增速没达标，咨询几乎没增长，盘后直接跌了7个点。市场对传统软件巨头太苛刻了，AI颠覆的担忧压得股价起不来。估值已经跌了不少，这个位置是不是过度悲观了？

没人算得清AI到底要吃多少存储，每次觉得够用了，结果新技术一出来又把需求推高一截。谷歌新TPU的HBM容量直接翻了好几倍，之前市场还在按老标准拍脑袋。以后这种事会反复发生，存储需求永远在超预期。

$特斯拉(TSLA)$ 利润超预期，主要靠FSD订阅撑着。车没多卖，但软件收入顶上来了。自由现金流还转正了，市场本来挺担心的。盘后冲高回落，说明有人不放心，但利好确实有。

$标普500(.SPX)$ 里都是好公司，长期拿着问题不大。我不折腾，仓位不动，跌了敢加，涨了不贪。就这样。

$甲骨文(ORCL)$ 手里捏着大把的未来订单，是年营收的好几倍，业绩再差也有底。花旗刚上调目标价，说回调就是买入机会。这股拿着应该比瞎折腾强。

$美国超微公司(AMD)$ 的软件生态还是不如对手，大公司迁移成本高。好在他们也在拼命追，趋势在往好的方向走。这个短板不是一天能填平的，但总比不补强。

$阿里巴巴(BABA)$ 就是中国版的亚马逊！现在亚马逊的核心生意就是AWS，几年之后阿里巴巴的核心生意就是阿里云！阿里云现在增速摆在那，AI需求又这么猛，迟早撑起整个阿里的估值。

$阿斯麦(ASML)$ 这次业绩值得博弈一下，前两次都miss了。最关键的是，存储进入下一代节点，1C DRAM一定需要EUV。之前就传闻海力士、三星各有100亿级别的订单，就看这次业绩会能不能落地。不再披露短期订单，但对存储扩产可以更乐观些，还有中国区DUV订单。

纽约金今天都快摸到4900了，前几天还在喊黄金完蛋的人估计又懵了。油价一跌，降息预期回来，黄金立马弹回去。我觉得别追高，真要加仓就等回踩4800附近，那个位置比现在踏实。

$闪迪(SNDK)$ 今天跌了点，涨了这么多总得喘口气。AI对NAND的需求逻辑没变，HBF也还没量产，基本面没啥问题。这波就是涨多了的技术性回调，获利盘太多需要消化。

美联储最鸽的古尔斯比都改口了，说战争拖越久降息越晚，搞不好要到2027。贝森特也让美联储"观望"。油价跌一天没用，高利率压制是长期的。 $标普500(.SPX)$ 这波反弹且涨且珍惜。

$阿里巴巴-W(09988)$ 今天涨了7个点，终于硬气一回了。海峡开了油价崩了，之前压着科技股的石头搬开了一点。南向资金跑了100多亿有点烦，但港股通这帮人向来跑得快，不跟他们卷。手里有货的先拿着，等周五谈判结果再说。