有点想跑了，94的本，昨天没走。现在想想 $美团-W(03690)$ 那财报，心里有点慌。要不要减个三分之一？头疼，主要是手上现金也没了。真要是再跌个10%开头，又得从头来过。

ARM这回是真下场了，自己造芯片，Meta直接包圆。以前卖图纸，现在卖整颗芯片，这是换赛道。整个芯片板块都被带飞， $美国超微公司(AMD)$ 涨了7个点。算力这条线还在发酵，后面还有得看。

现在这市场真有意思，但凡哪个公司说加大AI投入，股价大概率先跌为敬。投资者算得清楚——钱花出去是确定的，但能不能赚回来没人知道。增加投入等于增加不确定性，资金哪敢跟？你看 $美光科技(MU)$ ，财报业绩炸裂、利润创纪录，结果就因为资本开支大幅上调，股价直接干趴下。道理一样：扩产烧钱，市场不买账。

$蜜雪集团(02097)$ 这份财报确实硬，营收利润双增超30%，稳稳的印钞机。这种业绩拿着根本不用慌，跌了敢加，涨了拿得住。长期持有就完事了，早涨晚涨都一样。

看完 $老铺黄金(06181)$ 我反而更踏实了。只要业绩硬，跌再多也是暂时的。从长线拿着看，早涨晚涨都一样，反正涨上去了我也不会卖，除非明显贵得离谱。账面上的涨跌就是个数字，对我来说，涨了生活质量不会变，跌了生活也不会变。

今天 $超微电脑(SMCI)$ 还反弹了，确实有点意思。估计是跌太狠了，抄底资金进来了。不过我这会儿还是不敢动，高管那事没出结果之前，这种反弹也就是反抽吧。等风头过了再看，现在不急着冲。

$拼多多(PDD)$ 明天盘前发财报，市场预期业绩一般，股价已经跌过一波了。现在就看Temu那边能不能释放盈亏平衡的信号，如果还是持续烧钱，那可能还得磨。我先等结果出来再看。

$小米集团-W(01810)$ 短期内确实有风险，年报业绩低于预期，成本上升把26年利润预期拉下来一大截，一季报估计也好不到哪去。新车销量短期内看不到超预期的点，小米这轮回调估计得花点时间消化。公司自己也在主动降低预期，回归平稳反而是好事。

$腾讯控股(00700)$ 想用龙虾的品类和数量，来对冲市场对大模型基底能力的看空，但这招时效性有限。混元新模型要是性能拉胯，股价还得来一波大跌。

这一波油气真来了。战争升级推着国际油价往上走，国内油价也跟着上调。行情已经启动，早入场的已经吃肉了，现在就看还能不能继续冲。

今天 $标普500(.SPX)$ 踩到200日线了，接下来两天是真到关键时刻了，就看多头能不能把这根线焊死。上次踩完直接弹起来，但前两次都是撑不住就破位往下走。还有一场硬仗要打。

决议落地前全是垃圾时间，盘面磨得人没脾气。波动小、震荡多、反复扫单，看似有机会，实则很难做。做多不敢拿，做空不敢扛，这种行情多看少动最稳。等凌晨鲍威尔出来说话，方向明确了再动手。  

$美光科技(MU)$ 26年目标价500，三月就干到了，这么快达成接下来怎么走？要么接着调目标价，要么砸盘出货，蹲个方向。

$腾讯控股(00700)$ 的商业模式已经很扎实，社交基本盘稳得一批，微信和QQ就是最大的护城河。游戏业务现金流源源不断，B端还有云和企业服务在撑增长。这种公司拿在手里不用操心，跌了敢加，涨了拿得住。对我而言这就是长期底仓，买了就没想过卖，熬过周期就好，剩下的交给时间。

$纳斯达克(.IXIC)$ 是号称全世界最丑陋的期权杀猪盘，无论盘中怎么跌，都会在最后30分钟，无论call还是put都贬值90%的时候，控到庄家想要的价格。杀空拉高致使美元不流出，是美利坚的政治任务。除非等到资金套足够多，突然大跌能套住所有资金时，才会跌。就当前而言，盘前无论怎么玩，开盘后都会涨。你买call也没用，它会控到贬值才拉高。玩QQQ期权比赌徒还糟糕。起码赌会真的赢，而QQQ是进去一笔吃一笔，永远庄家赢。散户不要再去送钱了。

$纳斯达克(.IXIC)$ 我一直不理解，特斯拉Ro­b­o­t­a­xi （今天改名叫Cy­b­e­r­c­ab），是卖给谁的，卖给个体户自己做出租车生意吗？还是卖给出租车公司来扩大业务吗？当年北京跟现代合资做汽车，开始生产的车型挺好看，市场以为销路会不错。不久北京出租车公司下了个大订单，一下买了好多，生意前景大好。从此散户不再买北京现代，没人想开辆出租车去泡妞。

$特斯拉(TSLA)$ elon musk讲过tesla会有一个nvda moment. 我好希望就是明天..虽然好多人话佢成日吹大左。 但我地细心回想下， 十年前，人人笑佢做电车唔会成功，最终佢吊打所有电车。 d人笑佢做火箭，现时space X吊打波音。 starlink 独一无二的成功当你地班人仲focus 系车量交付量，人地已经讲做自动驾驶，做机械人。坚持到底，就是胜利

$美团-W(03690)$ 美团的上涨根本原因还是因为有增量资金进入港股。港股目前确定性强基本面好且被低估的几个标志性公司中，美团是有代表性的。水进来了，就这几根苗,之前跌的多的就多张点,跌的少的就少涨点。后续调整的关键还是得看钱什么时间减少流入或流出,纯看数字来说，美团、腾讯这种公司连涨一个月也是合情合理啊。[得意][得意][得意][得意]

$美光科技(MU)$ 栓q了，股价走成这样，倒霉碰上CPI超预期，英伟达都上去了，你还在磨底呢？美光美光，我要diss 你。

网易也算放了个大招，没有完全谈妥的暴雪国服回归拿来大做文章，虽然四成玩家表示不会回归，但粉丝基数太大，还是比较利好。 $网易(NTES)$