社区

​投资需要不断的思考与学习，

这次安心睡大觉给大家分享一下最近的阅读感想

尼古拉斯·塔勒布的两本书《黑天鹅》和《随机漫步的傻瓜》。

通过这两本书，主要想告诉大家：

要警惕自己的成功来自于运气而不是能力；

要学会防范下一个坏结果的黑天鹅事件；

要善于去捕捉好的随机性事件。

一、什么是黑天鹅事件？

欧洲人一直以为所有的天鹅是白色的，因为此前他们曾观察过无数次天鹅。

但是自从登上了澳洲，发现了有黑天鹅，这就推翻了此前数百万次的观察结论。

黑天鹅事件具有四个特征：

发生罕见、影响巨大、无法预测、可以防范和捕捉。

ps：无法预测主要是指不知何时发生。

    防范和捕捉指的是随机事件的影响程度可以降低或提高。

书中作者举了很多例子，其中令我影响深刻的是：

一只老母鸡，被圈养了三年，在过去的1000个日子里，主人对它都是非常的友好，给予免费食物。

然而就在要过新年的前几天——1001天的时候，主人一把抓住它的脖子，用刀割破了鸡脖子，老母鸡成为了主人招待大家的盘中餐。

很多做投资的人也是这样的，有些基金经理业绩出色，在前二十年年化收益率30%。

当他信心满满，以为自己真的就是股神的时候，往往一次黑天鹅事件就可能败光他所有的资产，让其再也爬不起来。

在黑天鹅事件发生的时候，有着优秀业绩的基金经理认为自己能和以往那样可以从容应付的了这次的危机，但到最后搭了老本都堵不上窟窿。

这就好比任何一个大数乘以零，都是一场空。

二、你的好投资是靠运气的吗？

很多人能够发收益率超过300%的收益走势图，然而却鲜有人能保持住20%以上年化收益率。

光从收益率和持仓股票难以判断是运气还是能力

投机者往往炫耀这些随机事件的果实，但却难以见到能常胜的将军。

巴菲特之所以为股神，难就难在保持了六十年的年复合增长率20%，这个前无古人。

同时伯克希尔哈撒韦也是累计增长率最高的上市公司。

这里面是运气吗？

从巴菲特的赚钱的逻辑我们可以看出这背后有着正确的思路。

文中归纳为：成大功，避大险。

在此主要是提醒自己也是提醒大家，

在牛市里面只要持仓都是股神，但浪潮退了，才知道谁在裸泳。

不要因为赚钱了，就认为是自己厉害。

而要思考下是不是运气为主呢？

若是靠运气赚到大钱，这也是好事。

但千万要守住财富，不要犯着经验主义或者无知无畏的错误，

要知道赚钱背后的深逻辑。

三、什么是经验主义呢？

就好比那个老母鸡，认为以往主人对它好，以后会一直对它好。

殊不知主人养它就是为了吃它的肉的。

生活中充满了经验主义，路径依赖。

古人的守株待兔，就是这样的故事。

打新的朋友，也有路径依赖的，赚了钱后会不断打新。

然而碰到一两次的腰斩股，前面几十次打新赚的钱都搭进去了。

玩期权、做空的朋友，第一次赔了倒是好事，

若是前两次赚着大钱了，赌性就会产生到最后梭哈到自己都不认识，倾家荡产。

再比如有些投资人在乐视早期买了赚了大钱，然后一直涨一直买，直到有一天乐视的贾跃亭忽然跑掉了，大额资金瞬间清零。

然而在乐视最疯狂的时候，投资者都认为自己是价值发现者。

四、如何防范黑天鹅？

首先你要肯定投资的公司没有大的风险，怎么肯定？

1、熟悉投资的公司与仓位管理

需要你了解这家公司的方方面面。

如果你笃定这家公司涨，个人看过这本书后建议，重仓也不要70%，给自己留点犯错的余地。

安心睡大觉复盘过康得新暴雷事件，发现自己若投资了这个曾经的白马股，也难以逃过一劫。

如果你不能自信笃定这家公司未来100%上涨，不自信的程度、不了解的程度越高，建议你的仓位就越低，一般20%以下。

2、增加自身能力，寻找出投资背后正确逻辑

增强投资能力无外乎多实践、多思考、多学习。

寻找背后正确的逻辑，就是要强化对具体公司具体的认识，要把握住主要矛盾点。

3、买入时给自己足够的安全边际

传统价值派都是留足安全边际，就是下跌风险幅度要足够小。

这样的好处是显然的，就是下跌空间有限，若是不断下跌就需要看第四点。

4、亏损时，要审核自己的投资是否正确

错了赶紧离场，不确定时不要轻易加仓过重。

仓位重的时候，一定要三思再三思。

五、如何捕捉好的随机性事件？

有些人害怕小概率事件，有些人却终生盼着小概率事件。

买彩票的人就是盼着小概率事件的发生。

日常生活中，上班的人，工资往往上涨空间有限，但稳定、舒坦。

做创业的人，影视圈的人，可能一直默默无闻、失败连连，但一旦某个风吹起来，就能一夜暴富。

前者被称为平均斯坦，后者称为极端斯坦。

那我们如何让自己捕捉好的随机事件呢？

1、需要让自己做的事情多处在风口行业中。

选择工作的时候，尽量选择那些能够吃到大肉的岗位、行业。

比如含销售的往往提成更高，电商、教育行业往往发展迅猛。

2、要利用好自身资源。

已经工作稳定的朋友，往往难以改变工作。

这时一定不要总想着靠跳槽来提高薪资水平，要多思考提升自身价值。

3、条件允许下，要尽可能帮助别人。

解决别人的需求的时候，能够获得不止是赠人玫瑰，手有余香。

有时候往往能打开新世界，发现新的商机或者其他的。

4、做自己能做好、喜欢的事情。

克服自己短板是必要的，但社会中更多时候不是木桶效应，而是扬长避短。

做自己热爱的，才会闪闪发光哦。

当然说到投资的话，就要埋伏在下一个风口的行业、企业。

这点以后详细说，欢迎关注我公众号（劲野财经日记）

最后，感谢您的阅读，如果读完有所收获，感谢您转发和打赏 ，写文章不容易，感谢您的支持。

  $特斯拉(TSLA)$ $蔚来(NIO)$ $拼多多(PDD)$ $哔哩哔哩(BILI)$ $阿里巴巴(BABA)$ $小米集团-W(01810)$ $美团点评-W(03690)$ $腾讯控股(00700)$ @小虎通知 @小虎AV