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从9月份开始尝试研究期权的长线对冲策略，大概思路如下：

第一步、选择持续看好的正股，在买方iv较高的时候，shortput。

第二步：若到期没击穿行权价，收获权利金，若到期击穿行权价，则收获权利金+行权持有正股。

第三步：若持有正股，则根据盘面支撑压力位持续coverdcall。

补充策略：持续保持对正股的关注，合适的时候buy call。

核心原则：

1. 不看好的股票不参与。
2. 绝对不裸卖call。
3. 资金管理是核心，无法接受的股票不入手。

在研究策略的时候，无意中看到了@谋定后动 和@期权小班长 的帖子，帖子内容很干，给了我很多帮助，在此表示感谢。

以下是最近完成的两笔交易，策略执行到第一步就结束了。

对应股票为：$普拉格能源(PLUG)$ 

普拉格走势

 1、第1笔交易：Short put PLUG 211015 P23

第1笔交易

这是我完成的第1笔交易，到了权利金的60%左右就平仓了，9月20日买入，9月27日平仓，权利金61美元，实际收取了42美元权利金。

灰**块是从买入到平仓期间的k线走势

 第2笔交易：Short put PLUG 211015 P23

第2笔交易

第2笔交易依旧是PLUG211015 P23，开仓时间是9月30日，这笔交易在历史订单中没有显示平仓时间，因为一直拿到了到期日10月15日，收获了88美元权利金。

灰**域是从买入到平仓期间正股的走势

 这两笔交易其实做的很粗糙，几点小感悟： 

1、在10月5日plug下跌那一波，其实持有的两张期权出现了54美金的浮亏，启发是即便shortput也要关注支撑压力位，为了避免出现持仓期间突破支撑位，行权价可以选择下一个支撑位。 

2、这笔交易的性价比其实很低，复盘的时候只是留意了持有的订单，没有留意到买方那边出现的机会，当然这有马后炮的嫌疑，启发是复盘一定要全面，而且要把过去做过的买方订单再次做一下梳理。 

3、从上一笔到这一笔，不难发现，如果第一笔订单不在60%止盈，拿到行权日，其实一共也就只赚61美金，但是中途的平仓+2次开仓，明显性价比要高一些，启发是开仓必挂单，暂定80%即可。

4、对波动率的关注缺失。

这笔订单我个人感觉，运气成份较多，继续努力。

欢迎各位虎友关注，交流。