哈喽阿特
2020-09-19

$特斯拉(TSLA)$分享一下我的备兑期权开仓策略，我认为白捡钱的一种适合于长期投资者的交易策略。

当前我持有1200股特斯拉正股，账户现金余额是0，我自己允许自己杠杆到30%。刚刚我卖了12手10.30到期的700 call，得到现金23000+，之后又卖了3手10.31到期300Put，得到现金4000左右，这样我直接得到27000现金，只要10.30之前股票在300到700之间波动，这钱就稳了。

危险情况有两种，第一，股票在10.31之前涨过700，这时我Put的4000就稳稳入袋同时只要我不平仓我卖的call那么24000也会是我的，同时系统会在10.30以700每股平仓我的1200股特斯拉，我可以获利840000+27000=867000清仓离场。

第二种，股票在10.30之前跌下300，系统会平仓我的3手put帮我以300每股买入300股特斯拉股票，实际花费90000-27000(我卖call 和put的钱)=63000。没有超过我30%的杠杆率。

三种情况我都可以欣然接受，所以这27000的备兑期权开仓收益在我心中属于白捡的，但是在10.30之前我不可以动我的正股否则会非常危险，或者非常麻烦，分享给大家这个交易策略。

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评论（148）

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  • 牛菲特教授
    ·2020-09-19
    学习了 我也是类似操作 不过没想到还可以卖300的put。 不过这个逻辑里面，存在一个最大的风险，就是正股的下跌，如果跌倒300一下用put抄底，实际上此时正股已经发生了较大亏损或者利润回撤。
    卖call的钱是对冲不了的
    这种逻辑只能说是对于长线投资的是友好的，算一种额外的利润扩展
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    • 才神: 
      特别情况一定会出现，就像这次的病毒，支持你的观点
      2020-09-20
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    • 哈喽阿特: 
      这么说吧，对我来说不管特斯拉出啥大新闻，但凡跌300以下了，除非新闻是马斯克出车祸gua了，其他情况只要下300对我来说都是白给钱
      2020-09-19
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  • 8fab76f
    ·2020-09-24
    假设你的1200股是380美元买的。(姑且假设你是380开的备兑仓，没啥本质影响，再假设不提前平仓)

    权利金收入提供27000/1200美元的下行保护约23。因此10.30日，股价大于 380-27=353，组合赚钱
    理想380到700，权利金股票都赚
    大于700了，备兑call限制利润，但大于700不太可能。
    小于300，sell put也开始亏。但你说股价低于300就认为是买入机会，那就ok

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    • 哈喽阿特: 
      牛逼啊兄弟，列出来了都
      2020-09-24
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    • 8fab76f回复哈喽阿特: 
      可以的，这么早就看好持有
      2020-09-24
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    • 哈喽阿特: 
      我股票建仓价按拆股后应该是50一股
      2020-09-24
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  • 玫瑰0205
    ·2020-09-21
    卖期权要时刻观察日内风控值是否变负数，日内风控值是自从你卖了期权就变小小，除非股价波动不大，但特斯拉股价波动大，所以日内风控值波动非常大，只要变负数，就算没到期，客服说期权和正股系统随时平仓，假如系统平仓肯定是股价还没到700，有可能600，就平掉一些。特斯拉只要股价浮动大，接近一个行权价，日内风控值分分钟变负数，尤其是数量大于10手的，逼着你自动平一些的。
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    • 哈喽阿特: 
      你用老虎我就不知道了
      2020-09-21
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    • 玫瑰0205回复哈喽阿特: 
      你之前操作过的时候看过日内风控值吗？我这个老虎账户也有不少正股，上周我也卖了期权，周五到期，赚了两万多刀，周五我日内风控值从十万到负五千多，反正老虎客服告诉我日内风控值小于0，系统随机平仓正股或期权，我就平了那些已经盈利95%以上的期权。我卖了450、480、490的call，卖了380的PUT，虽然股价在这期间，但是不能保证风控制不是负数，假如客服骗我系统实际不会平仓的话，那没什么风险。
      2020-09-21
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    • 哈喽阿特: 
      不会的，你的计算有问题，我1200股正股在不到700不可能平我12手call，股价波动的同时我持有的正股也在波动，你自己再想想
      2020-09-21
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  • 哈喽阿特
    ·2020-09-19
    如果股价超过700一股，我被系统平仓了，我会获得867000美金现金，我会马上转手卖下个月底300一股或者400一股的期权，卖多少呢？直接用867000除以行权价，就卖这么多，这样如果股价回去了我可以以被强制行权的方法抄底，如果股价回不去我会持续卖这种put获利
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    • 哈喽阿特回复华尔街小街: 
      有的，特斯拉这个股就有，你不信周一开盘你去看下200的期权，再者说，如果系统用700平仓我的正股，那么我卖低于700的期权都是赚的，690，650.600.500都可以，只不过价格越高我越容易抄到底并且卖期权赚的钱也就越多，这个到时候看情况选，400只是举个例子
      2020-09-20
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    • 华尔街小街: 
      都超过700了，卖出300的期权有成交量吗？
      2020-09-20
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    • 哈喽阿特回复时刻谨记不亏比盈利更重要: 
      哈哈哈我觉得是，但是我抄特斯拉不怕抄腰上，只要能抄到就赚到，长期无限看涨
      2020-09-19
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  • 时刻谨记不亏比盈利更重要
    ·2020-09-19
    我的做法主要是卖出短期、行权价较为接近的Call，原理跟你的差不多，只是我的策略更频繁些，容易根据市场情况调整。
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    • XLH回复熊猫无畏: 
      是啊，楼主为我打开了一扇门，很多以前没弄明白的，都豁然开朗
      2020-09-24
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    • 熊猫无畏回复XLH: 
      这个要配合要配合正股做，单卖期权风险很大，正股是你长期看好现在又处于低位的最好
      2020-09-24
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    • XLH回复熊猫无畏: 
      可以，没有好的标的、者市场处于振荡期时这个操作很爽啊
      2020-09-24
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  • XLH
    ·2020-09-24
    以下2点是我的推断，想请教下是否如此：
    1.按这个操作卖put在保证金不足的情况下会被强制清仓。
    2.保证1200正股不交易的情况下，卖出的700元call价格即使翻倍涨，只要不到行权日，都不会出现被强制平仓的事情
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    • XLH回复哈喽阿特: 
      多谢 [强] [强] [强]
      2020-09-24
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    • 哈喽阿特: 
      对的，有正股就不会被提前平仓

      2020-09-24
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  • 你吹吧我接着
    ·2020-09-20
    新手正在学习期权，体验一下你这个策略
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    • 你吹吧我接着回复风生水起cy: 
      正股利润已经翻倍，现在用账户5%的资金实践期权，风险控制在账户的30%
      2020-09-24
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    • 风生水起cy: 
      建议新手还是先不要碰期权，这个策略需要有非常稳定的心态，当你的特斯拉正股有相当丰厚的利润的时候再来操作。
      2020-09-24
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    • 你吹吧我接着回复逃离A股啊哈: 
      谢谢，资金量不大，就是想通过实践搞懂期权策略
      2020-09-20
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  • 本苍真一郎
    ·2020-10-03
    其实这个策略是不可行的，因为没有10月31日的期权。另外就是，700的call在特斯拉大跌5%不一定会跌，300的put有可能在股价大跌时产生大跌。
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    • 哈喽阿特: 
      现在600call 1218的，-12手，1000call 2022 09的5手，1200正股
      2020-10-03
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    • 哈喽阿特: 
      之前跌到360，700call就已经没价值了，都买回来了获利20000多
      2020-10-03
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    • 哈喽阿特: 
      别整了，已经都获利平仓了，还不可行的[捂脸]
      2020-10-03
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  • 风生水起cy
    ·2020-09-24
    还以为没人发生这个金矿呢[真香]草率了！
    可以把同样操作的矿工们组个**流下。
    加个微信[握手]
    这个策略的核心是坚定拿住正股作为风险对冲，我自己做过各种情况的推演，应该都能应对。
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  • freedom34129
    ·2020-09-19
    请教下为什么不卖更远期的put呢，价钱更高
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    • 哈喽阿特: 
      风险太高了而且你卖Put会占用你保证金，不到行权日哪怕股票跌下去也不给你换成股票，你的钱也不能用来抄底
      2020-09-19
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    • 哦啦啦_: 
      风险也更高了吧……
      2020-09-19
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  • Tensorflow
    ·2020-09-19
    我也好想有几手特斯拉啊，天天卖amd call猴年马月才能赚大钱啊[流泪]
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    • XLH回复哈喽阿特: 
      这种策略不应该是涨时卖call，跌时卖put才能保证收益吗？
      2020-09-24
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    • 哈喽阿特: 
      是啊这个就不用说了
      2020-09-22
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    • Tensorflow回复哈喽阿特: 
      厉害啊，感觉还有个策略，如果股价跌的厉害，导致call基本归零了，那可以提前平仓，开启下一轮卖call。反过来涨的厉害也一样
      2020-09-22
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  • 股市战神
    ·2020-12-01
    我玩的路子比你野多了。你还没有掌握这个玩法的真谛。
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    • 哈喽阿特: 
      不是，你就说好了……我也没跟人只炒股的说我比你厉害，但是我不告诉你……你不想交流来我帖子下面干嘛……纯为了优越感吗[捂脸]
      2020-12-01
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    • 哈喽阿特: 
      交流一下改变
      2020-12-01
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  • 熊猫无畏
    ·2020-09-20
    这种策略期权到期了没到行权价需要平仓吗？还是啥都不用干？
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    • 哈喽阿特: 
      到期没到行权价啥都不会发生，白赚权利金
      2020-09-20
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  • 时刻谨记不亏比盈利更重要
    ·2020-09-19
    你的策略核心主要是得有钱，买1200股正股[开心]
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    • 时刻谨记不亏比盈利更重要回复哈喽阿特: 
      是的。挪仓可以根据当时股价情况来动态考虑怎么挪
      2020-09-19
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    • 哈喽阿特: 
      动手平必须同时平期权和正股，这样我就会亏钱，所以没法平，挪仓的确是个好办法，平了10.30 700call亏点钱，换11.30 900call是这意思吗
      2020-09-19
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    • 时刻谨记不亏比盈利更重要回复哈喽阿特: 
      不行你就手动平，或者调换call，换到期日和行权价，提升股价容忍度
      2020-09-19
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  • sjskd
    ·2020-09-28
    楼主用的是什么app
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  • 社大叫兽
    ·2020-09-22
    有很多软件做不了组合
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    • 哈喽阿特: 
      哦哦，学习了
      2020-09-22
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  • turing
    ·2020-09-21
    特斯拉短期向下
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    • 哈喽阿特: 
      那更好，白赚个权利金
      2020-09-21
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  • 吃饱了好好好
    ·2020-09-21
    厉害 今年账户翻了8倍？
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  • 真的英雄
    ·2020-09-20
    你这是什么软件？
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  • 陈海子
    ·2020-09-19
    这个属于牛三腿了
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