业绩两分化,2021年投资总结

作为老虎社区的专栏作者,一直以来和大家分享了很多投资机会以及交易技巧。相信很多虎友会比较关心我的业绩如何?作为投资人,业绩好好坏坏每到年底都得进行总结,来为来年投资做好准备。好了,下面就是我的业绩和投资分享,欢迎拍砖。喜欢的话,请到社区最受欢迎虎友评选中投我一票,感恩哦!

我目前虽并无在机构任职,所管理的资金大概分为三类(均非本人资金),个人外盘期货资金,机构资金,内盘期货资金(虽然我讲外盘较多,但内外盘联动的期货品种也有管理的),这三者在今年的行情中,业绩表现可谓分化明显,以下讲给大家分享里面的得失。

一、个人外盘期货资金

上图是过去一年的业绩曲线,收益率70%左右。个人账户交易自由度高,几乎我所记录的交易机会都会交易,而每个交易机会的仓位会有所斟酌,有时会集中,有时则会分散,其实原则只有一个就是“集中出收益,分散求平稳”,而个人账户肯定是以收益优先,所以当行情符合判断时,收益增长也较快,而行情与预期有偏差时,则赚赚赔赔,尽量稳定净值。

2021年收益增长最快的阶段出现在4-5月份,其实主要仓位较重地抓到农产品4-5月份远期合约的脉冲行情。而5月份后,收益增长缓慢,最主要原因在于我偏谨慎,在大宗商品暴涨一年后,通胀数据肯定会暴涨而导致美联储不得不作出紧缩姿态,至于何时出现令市场恐慌的数据我实在无法估算,因此下半年的投资一直偏保守。直到最近联储政策明朗后,收益率又开始新高了。这里想提醒各位投资者,在面对亏损和长期不挣钱的时候,千万不要过度投资或失去信心,任何人和策略都会有高峰和低谷,努力总结即可,未来肯定会有所收获。

二、机构资金

这是一个由3月26日开始管理的50W美金的机构资金,到目前为至,大概7%左右的收益,收益率看着有点低。虽然规模不大,但很好地反应了机构资金的运作特点。可能大家以为管理机构资金和个人资金应该是一样的,其实两者有很大很大的差别。差别在于投资的前置条件不同。

个人账户一般对风控要求不那么严格(实际情况看客户而定),赚钱就行。而机构资金的要求就严格得多,以上述账户为例,虽说是50W美金的账户,但交易软件限定了最大仓位为资金的15%(即可用保证金为7.5W美金),同时该资金只能接受3%的亏损,当损失达到则会中止交易;同时投资范围也被限定在农产品的期货和月期权投资上,而且单个品种的投资仓位也有明确的限制。因此如果有兴趣想在资管行业发展的朋友,您可以参照上述风控条件,如果在该条件下,您仍能正常发挥的话,那么恭喜您,可以考个牌照去入行了。

当然,这种条件下,机构也清楚收益率一般不高,一般总收益率要求在15%左右(收益率越高当然越好)。但从另一个角度看,以15%的保证金仓位去赚15%收益,其实也翻倍了,所以我目前7%左右的收益,实际上也接近50%。也许有朋友会问,这样资金量不大且苛刻的风控要求,为何要接来交易?职业投资者嘛,在双方未了解前首次合作通常都比较小规模且谨慎,所以资管没大家想象中容易。

三、内盘期货资金

和外盘相比,内盘绩效逊色不少,最谨慎的账户也就平盘,而激进账户也出现不少亏损。回头总结,内盘做得不好的最主要原因在于中国和美国的金融环境在2021年出现了重大差异。

美国印钞,中国并不跟进。导致一直以来内外盘联动的商品价格出现了低相关,甚至负相关的效应,凡是中国进口少的商品,价格表现则波动明显(如动力煤);而进口多的商品,其内盘价格表现则几乎难有表现。这种情况在过去十年都难以出现,但今年则恰恰遇上了,所以过往外盘带动内盘的交易策略出现了滑铁卢,导致业绩也出现了两极分化。不过相信这种情况维持不了多久,只要疫情过后,世界贸易正常化,美国印钞的输入性通胀,最终仍会影响中国商品,损失也只是暂时的。

最后

总结过去,是为了更好地规划未来。过去一年的得失也已盖棺定论,展望未来才是我们当前最重要的事情。1月份开始,我的年度前瞻系列帖又会继续上线,明年究竟有何重大交易机会?大家敬请期待。

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# 期货达人俱乐部

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评论76

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  • 书煮日月
    ·2021-12-20
    今年动力煤的波动只是因为国内进口减少吗?
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    • Ivan_甘灿荣
      限产预期,和减少澳煤进口的zz正确,导致国内资金利用现货逼仓。
      2021-12-20
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  • 完美少年
    ·2021-12-20
    机构投资收益率在9%左右是什么水平啊?
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    • Ivan_甘灿荣
      😄,那得看机构对您的期待了 [微笑],以及风控条件对您的策略是否有影响。
      2021-12-20
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  • 唯物主义
    ·2021-12-20
    机构的我也接过 没意思
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    • Ivan_甘灿荣
      😄,能賺钱就行。
      2021-12-20
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  • 橘色日落00
    ·2021-12-20
    哈哈哈,我虽然是个人用户,但是也很谨慎,自己有一个严格的风险标准
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  • 山河故人在
    ·2021-12-20
    短期疫情影响以及贸易摩擦的存在,聪明的投资者后续确实应该把美国货币政策对国内影响的时滞效应考虑进去,做出一些灵活变化。
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  • 月野寻兔
    ·2021-12-20
    该保守的时候确实要保守,及时止损才是王道。
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  • 长歌灯火时
    ·2021-12-20
    对内盘的分析好有共鸣啊,吃了经验主义的亏。。。
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  • 空对庭深
    ·2021-12-20
    感觉在今年这种市场行情下,这种外盘投资业绩已经很不错了呀!
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  • 喵里喵气
    ·2021-12-20
    确实,机构投资者在首次合作时肯定是抱着试一试的心态来的,风控要求严格也就不难理解了。
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  • lisama
    ·2021-12-21
    这篇文章不错,转发给大家看
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  • 同心
    ·2021-12-20
    总结经验教训,来年更有提高。
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  • 安全边际998
    ·2021-12-20
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  • 7d7c362d
    ·2022-01-05
    [微笑]
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  • 擒龙手
    ·2021-12-21
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  • 梅梅虎
    ·2021-12-21
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  • 6c20b7d9
    ·2021-12-21
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  • 津彩一生
    ·2021-12-21
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  • Woshidui
    ·2021-12-21
    厉害
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  • 身价过亿
    ·2021-12-21
    厉害
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  • 恒稳升
    ·2021-12-21
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