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很多人问我,为何对中概股情有独钟?投资,总有一些股票,老是跟你过不去,你却很想跟他过下去。不是我不想活在当下,实在是仓位拿捏着我的过去,杠杆又掌控着我的将来。

有关中概股的隐忧,前两集也聊过,有兴趣的可出门左转参考,中概股:冰冻三尺非一日之寒,涨三成却一点不难 ,以及聊聊中概股上-花店不开了，花继续开 。简单一句话概括,过去很美好,未来打问号。过去三十年是消费互联网的天下,现在全球前20家最大市值的企业,几乎都是这个时代的产物。我们用淘宝,$拼多多(PDD)$ ,$腾讯控股(00700)$ 微信,小红书,$美团-W(03690)$ ,快手去连接世界。切身感受到世界在变”小”。加上两年前的疫情,又将消费端的需求往前推进了一步,能上网的都上了。中概股价在2020经历落日孤舟浪拍天,又在2021反垄大棒下朔风吹水鉴湖寒。未来的增长点在何方?投资者很迷茫。

上帝会扼住你的喉咙,但不会让你窒息。

互联网的下半场,从供给侧切入,向工业互联网进军。以史为鉴,当年的蒸汽机,电力革命带来的,是供给侧的生产力几何指数的增长。但互联网平台的上半场,我们只看到阿里,腾讯,$京东(JD)$ 用新技术挑战或颠覆传统行业。来到下半场,数字化时代,我们正在看到双向奔赴。比如一汽、大众、吉利等传统车企,已经开始发展自己的智能车业务。传统汽车,以前按机械逻辑造,比如车灯、车门、制冷等都需要单独去控制。而现在,车身电子控制在向集中式发展,一辆车分五个域：自动驾驶、智能座舱、车身、底盘、动力,三到五个控制器就可以控制整辆车,汽车越来越像“四个轮子上的手机”。讲到这,你应该能理解$小米集团-W(01810)$ 为什么造车:消费互联网的数据技术积累能很快渗透汽车产业的数字化转型。趋势一旦启动就不会停下。2021年,造车的马斯克取代了消费互联网的贝索斯成为世界首富。

别急,让子弹飞一会。

从投资角度看,还有两个问题需要解答。1为什么是中国?因为规模。“消费互联网”有“人口红利”,“工业互联网”也有“规模红利”。我们拥有规模最大的制造业应用场景。同时,消费互联网积累的技术也正在赋能制造业。2为什么是2022?因为过去几年,中概股在崛起,其背后,是物联网、数据库、云计算、机器学习、人工智能、工业自动化、工业软件等底层技术的快速发展。同时,5G从2019年开始商用至今已经三年,从历史经验看,新技术从商用到铺开存在“迟滞效应”,时间大概就是三年。中国作为5G发展最快、最大的市场,在这一轮应用创新中,大概率不会落后,甚至可能引领全球。

最后,与所有长期看好中概股的投资者共勉。所有的丢失,都是为珍爱之物而腾位；所有的匍匐,都是为高高跃起而热身；所有的支离破碎,都是为来之不易的圆满而经历。

全网同名 证悟君