社区

1.整体情况

在人民币兑美元继续贬值的背景下，上午股市萎靡不振，本来以为今天没戏了，结果午睡醒来收到一堆消息推送，中央开会定了很多调，再打开股票软件，发现已经直线拉升上去了。选在盘中放消息，也可见中央呵护金融市场的用心。

个股涨多跌少，上涨个股接近4500家，只有两百多家下跌，实属罕见。其中涨停247家，跌停32家，两市成交额0.97万亿，较上一交易日增加1246亿，市场情绪极好。

2.涨跌数据分析

本日沪深300成分股上涨259个，下跌36个；中证500成分股上涨472个，下跌27个；创业板上涨93个，下跌7个。指数与腾落线走势基本一致，没有明显背离。

指数与腾落线

3.流动性分析

Shibor 1M较上一交易日下降1.7BP，Shibor 1M 5日均线向下，根据我们择时量化模型，流动性有放松趋势，应适当增加仓位。

2021年Shibor 1M与沪深300走势

2021年Shibor 1M的5日均线

4.北上资金情况

北上资金净流入42.46亿，外资持续外流暂告一段落。

北上资金

5.行业热度分析

行业上涨多跌少。下跌的只有农林牧渔和银行，食品饮料今天也比较弱势。涨幅最高的依次是传媒、计算机、国防军工、家用电器，电力设备也有较高涨幅。整体来看市场风险偏好明显回升。锂电龙头宁德时代借着政策刺激再次收复400元大关，不过盘后传出了一季报暴雷的消息。

行业热度上，综合、房地产、社会服务热度最高，农林牧渔热度跌出前三，可能会迎来一波调整。

行业涨跌幅

行业板块热度

6.财报选评

按规定4月30日是上市公司年报和一季报披露的最后一天，明天是假期，所以到今天基本所有的公司都已经发布了年报和一季报。前天提到了隆基股份的一季报超预期，到今天隆基已经连续三天大涨。今天又公布了一批财报，最值得关注的无疑是宁德时代。

宁德时代一季度营业收入486.78亿，同比增长153.97%，净利润却只有14.93亿，同比减少23.62%，扣非净利润更是只有9.77亿，同比减少41.57%。虽然从宁德时代宣布推迟发布一季报那天开始，大家就都有预感宁德要暴雷，不过雷成这样应该还是超过了普遍预期。利润骤降的原因是上游成本无法向下游有效传导，这点大家都知道，只是大家还是高估了宁德时代在产业链上的议价能力。估计开盘宁德时代要跌一波了，创业板指数肯定也要被拖累。

再说一下关注度没那么高但至简君一直持有的北新建材。北新建材营业收入46.10亿，同比增长10.47%，净利润5.60亿，同比增长7.28%，扣非净利润5.40亿，同比增长4.59%。这些数据比较平淡，值得注意的是经营活动现金流为-4.12亿，同比减少362.37%，这与应收账款的大幅增加互相印证，原因是公司实施额度加账期的年度授信销售政策导致应收账款有所增长。简单来说是公司的销售政策更激进了，有利有弊，只能继续观察。

与季报同时发布的还有北新建材全资子公司北新防水联合重组远大洪雨（唐山）和远大洪雨（宿州）两家防水材料公司的消息，分别控制了两家公司70%的股权。这是北新建材践行“一体两翼”战略的重要一步，应该算是重大利好。

7.今日结论

这周股市真是太刺激了，先暴跌后暴涨，主要还要感谢中央对资本市场的大力支持。毕竟现在A股已经有两亿多股民，股市已经是关系民生的大事了。

今天中央的会定调很高，对很多重要方向都给出了重磅支持信号，包括加强基建、 扩大内需、保障供应链、稳就业、防风险、稳外贸、支持房地产等，基本上大家能想到的方向上头都提到了，原本最不受待见的平台经济方面也从去年的“防止资本无序扩展”改成了“支持平台经济健康发展”。甚至还单独关照了广大股民，强调要及时回应市场关切，韭菜们有没有一丝丝感动？最重要的一点是会议提出要努力实现全年经济社会发展预期目标，也就是说5.5%的GDP增长目标没有变！

接下来怎么看？

虽然中央对各个方面都给与了高调表态，要实现经济社会发展预期目标依然面临重大现实压力。首先外部风险依然在，且不受国内控制，主要体现在美联储加息带来的人民币贬值和资本外流压力，以及俄乌战争带来的国际对立和原材料涨价压力。至于国内，虽然有宏观政策支持，但各地严格的疫情防控手段无疑直接制约着经济的发展，上头的要求是既要又要，但这两者有着根本的矛盾，基层执行时可能还是只能选择防疫优先。

不敢太乐观。

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$宁德时代(300750)$ $隆基股份(601012)$ $北新建材(000786)$