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11月7日下午，小虎调研团的成员们抵达位于北京市西城区的车车科技总部，开启了一场深度的数智化保险生态调研之旅。整个参观流程充实又活泼，涵盖了高管分享、交流问答等环节。 $车车科技(CCG)$

车车科技创始人兼CEO张磊向大家介绍了公司的业务情况、股东结构以及公司的商业模式。车车科技成立于2014年，是中国领先的保险科技公司，保险行业数字化变革的开创者和引领者。腾讯、顺为、宽带等知名基金参与公司的多轮融资。2023年9月，车车科技在美国纳斯达克成功上市，股票代码为CCG.

车车科技以“让保险交易更简单，人·车·生活更美好”为使命，致力于技术重塑保险产业价值链，旗下拥有数字化保险交易平台、新能源汽车保险服务平台、保险中介SaaS系统、AI智能定价及反欺诈辅助系统大模型等产品，助力保险行业数字化转型，赋能场景保险创新，基于用户、代理人、车企、互联网、汽车服务门店、保险公司等多人群、泛场景，拓展交易边界，提升产业效能，构建全新的数字化保险生态。公司是国家高新技术企业、北京市专精特新企业、中国保险行业协会会员、北京市绿色金融协会副会长单位，荣获2022红鱼(Red Herring)全球100强企业、2022年IDC中国FinTech50强、2020年FinTech Global全球保险科技百强等多项殊荣。

活动期间，张磊先生还分享了新能源车险的发展现状和车车科技的解决方案。2023年，中国的新能源汽车产销量已经接近1000万辆。截至2023年底，中国新能源汽车的保有量达到了2040万辆。特别是从2024年4月份起，新车销售中50%以上已经是新能源汽车。这些数据表明，全球新能源汽车市场，尤其是中国市场，已经成为一个不可忽视的力量。

对于保险行业来说，这个趋势会更加明显。在过去9年时间里，中国的车险市场规模从6100亿增长到了8600亿左右。在这个过程中，新能源车险发挥了重要的增长引擎作用。2022年，新能源车险市场仅有650亿，而到了2023年，已经突破了1000亿，显示出新能源车险市场的巨大潜力和发展速度。

车车科技作为中国最早参与新能源车险的先行者，公司针对新能源车险市场的现状，打造了一套端到端的数字化解决方案，协助车企建立了数字化全流程的承保和理赔体系。目前，车车科技已经帮助小鹏汽车、蔚来、小米汽车、大众安徽等15 家汽车企业与中国 50 家车险公司的核心系统实现了对接，包括承保和理赔两端。在新车交付时，车主可以通过车企的官方APP直接进行在线投保，目前车企品牌都已实现了90%以上的渗透率。在续保环节，车主可以通过车企官方的APP进行报价和续保。在理赔环节，当事故发生后，能够将车联网数据（包括碰撞数据、时间、地点等）生成事故报告，提供给保险公司。同时，车主可以通过APP在线查看理赔进展和维修情况。

此外，张磊还介绍了智能驾驶技术的普及对保险行业带来的影响和挑战。随着自动驾驶技术的应用普及，车险的产品形态也将发生改变，传统车险主要针对车主驾驶行为的风险，而自动驾驶汽车则依赖于软件和硬件的安全性能。未来的车险产品出现分化，当车主切换到智能驾驶模式时，保险责任将会从车主转移到自动驾驶技术的汽车制造商或智能驾驶技术公司，未来，车企将可能成为车险的投保方。

据了解，目前车车科技正与相关保险公司及车企合作，联合开发一种新的保险产品：智能驾驶责任险。

那么，在智能驾驶状态下，如何界定是人为原因还是软件故障导致的事故就变的尤为重要。因此车车科技率先推出镜鉴智能理赔系统，通过对数值计算来开展智能网联车事故判定责任，实现事故责任判定自动化。当发生交通事故后，系统将高效收集事故相关的多源数据，包括行为数据、自动驾驶功能请求数据和人车交互数据等关键信息，车车科技镜鉴智能理赔系统会对数据存证校验，并运用区块链技术进行上链存储，实现汽车数据加密存储及交互，保障汽车企业、镜鉴智能理赔系统、保司数据安全。同时运用隐私计算技术来判定事故发生时的驾驶状态，并将当时的驾驶状态形成鉴证报告给到保险公司，保险公司收到报告后，会启动理赔程序，并进行保险责任认定。在责任认定完成后，保险公司将进行自动核赔，并在确认后支付赔款，全流程自动化，提高了理赔效率和准确性。

随后，车车科技CFO姬文婷女士向大家介绍了公司的财务情况。2024年上半年，公司的保单交易规模达到了800万，同比增长16%，保费总额为111亿元，同比增长4%。其中，在新能源车的保单规模已达到34万，预计全年将突破100万，增速在100%到140%之间，而保费规模也突破了10亿元，增速超过90%。未来，随着新能源车险业务的持续增长，车车科技在新能源车险领域的业务占比预计将大幅提升。

面对提问环节，投资人与车车科技公司CEO、CFO就公司业务发展、行业现状、公司增长等多个方面展开了深入讨论和交流，投资人现场提出了很多具有针对性的问题，车车科技管理层也一一给出回复。

以下摘录部分问答内容：

Q1：我一直关注公司股价的表现，确实目前股价偏低，对我们的表现有一定影响，未来是否会考虑回购？

A1：我个人进行了一些回购，但公司目前没有回购计划。如果有最新回购计划，公司我们会第一时间公告。

11月份华尔街的分析师针对公司业务发布了业内首次分析报告，并给出了2.5美元的短期目标价，实际上，这个价格低于我们的预期。但随着更多分析师的跟进，我们将获得更多的市场指引，我认为这是一个好的开始。

Q2：国外有家公司叫Root $Root, Inc.(ROOT)$ ，他们是通过用户行为模式来做保险的。我们也和特斯拉有合作，媒体报道也提到了。您觉得我们离实现这个目标还有多远？还是说实际上已经在朝这个方向推进了？

A2：Root的技术和解决方案只是我们的一部分。Root当时市值曾高达100亿美元，但后来由于市场泡沫，市值下跌。他们尝试在美国推出一种基于用户行为的保险模式（UBI）。我们也曾与他们交流过。最初，Root认为自己能够颠覆传统巨头，但事实证明他们的赔付率和营销成本都比这些传统公司更高，导致整体成本过高，无法盈利。最终，Root的模式并未能成功。

相比之下，特斯拉 $特斯拉(TSLA)$ 的车险模式则更为成功，它通过“安全驾驶评分”来调整保费，且以驾驶行为为依据定价。特斯拉的保险不仅是为了盈利，更是为了训练其自动驾驶系统（FSD）。通过分析低赔付率车主的驾驶行为，特斯拉希望不断优化自动驾驶技术，这种模式相比Root更加贴合保险管理。

Q3：今年上半年，保单数量增长了约16%，但保费增长却比这低很多，为什么？

A3：目前，传统车险的客单价在下降。实际上，中国传统车险的客单价普遍较低，平均不到2000元，很多三四线城市的车险保费仅为1000多元。尤其在经济压力下，许多车主选择只购买交强险，而不购买商业险，因此整体客单价很低。

目前，新能源车险的客单价比较高。例如小米汽车的保费平均在6000元，理想汽车的保费在8000-9000元之间。虽然新能源车的客单价高，但目前仍是赔钱的生意，整体上也给车险行业带来了压力。车车科技也一样，在新能源车险的占比确实在增长，但保费增速却没有保单数量的增速快，保单数量的增长比保费增长要快。

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