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$特斯拉(TSLA)$ 早上起床看见股价懵逼了，说好下周260呢？怎么一天就涨到了？

我预测打脸无所谓，这种暴涨多头喜闻乐见。主要心疼做备兑卖出262.5call的基金公司又被爆了，照周四趋势来看下周股价很难被压在262以下。

机构卖262.5call其实没什么问题，这个行权价就是长期阻力位，即使到位了肯定也要回调。

只是近来马斯克不按常理出牌，260是吧？一踩油门当天直送。那回调缓冲时间就更不好说了，当前情况肯定是持仓比空仓强。

今天主要内容是根据刷新大单重新设定特斯拉Q4股价震荡区间。

以英伟达为例，今年可以明确体会到股价中位价格从85到110逐步抬高。特斯拉也是，不太明显，Q3中位线是220，即震荡区间200～240，Q4中位线就是240，预计震荡区间220～260。

首先来看财报后机构期权移仓情况。

根据开仓数据，看跌期权开仓多为本周到期，也就是没有远期看跌计划。看涨期权有两个重要的远期开仓大单，以及备兑周常roll仓。

周常备兑就是昨天帖子里提到的机构每周卖出看涨期权或者看涨期权价差策略，预测精准度还行，因为未平仓积压往往会成为市场斩杀对象，所以我们每周做备兑sell call优先考虑他做对冲行权价最高的那条腿。

机构下周的策略是卖出262.5买入282.5，也就是预期特斯拉下周收盘股价低于262.5，但为了对冲买入282.5。根据以往经验，我们可以得出结论是下周备兑sell call最好选择280：

• 卖 $TSLA 20241101 262.5 CALL$

• 买 $TSLA 20241101 282.5 CALL$

然后是远期看涨大单roll仓，第一张单子roll到2025年2月到期240的call：

• 平仓 $TSLA 20241220 240.0 CALL$  ，成交量1.2万手

• 买入 $TSLA 20250221 240.0 CALL$ ，成交量1.2万手

第二张单子成交量更大，同样是roll到2025年2月到期240的call：

• 平仓 $TSLA 20241220 225.0 CALL$  ，成交量3万手

• 买入 $TSLA 20250221 240.0 CALL$ ，成交量3万手

不同的是第一位交易者赌Q3特斯拉中位线在240，第二位买的是平价赌中位线是225，从当前情况来看买225的老哥预测更合理。

不过他们对Q4的预测都殊途同归，也就是Q4特斯拉股价会围绕240震荡。

梳理这个震荡区间，主要帮助我们持股进行sell call+sell put操作，什么位置卖期权更合适。

Q3震荡区在200～240左右，日常差不多也是围绕这个范围展开卖方操作。Q4大概就是220～260，所以要更新认知的是，跟Q3相比，240已经不算是高位了，sell put接盘问题不大。

下周科技股财报，11月1日周五公布10月非农数据，11月5日周二大选，11月8日周五FOMC。数据如此密集如此动荡的时间期权还能给出高行权价，一方面是财报数据真的好，另一方面股价暴涨很难不说是给川普造势。等大选后，不管懂王上不上台，涨不涨都无所谓了。

写完看了一眼盘面，周五收盘肯定在260以上了，那下周股价大概率奔280。