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$同仁堂(600085)$

这三个字一个字就值1000亿，本来就是中药核心资产，再牛逼再多钱也没办法凭空变一个数百年的民族企业出来。具体我忘了201几年，同仁堂刚刚进入保健品市场，进入市场几个月的销量就超过了当时的创业板龙头汤臣倍健，这个是有市场验证过的，凭的就是这个金字招牌，你广告再响，销售渠道再强都没用，因为你打不过同仁堂数百年的基业，同仁堂在老百姓心目中就是中国中药最最牛逼的一哥，所以如何经营好同仁堂其实根本不难，世界上能穿越存续数百年的企业能有几家？真的是傻子拿着这个招牌都可以赚钱，大宅门里面的情节有一段，贴个招牌卖假药买的人都排队。对比茅台换董事长，完全不会影响企业生产经营利润，这就是但斌说的世界无法改变的企业，而且同仁堂的产品线其实根本就没启动，储备的宫廷配方还有几百个类似安宫牛黄丸这样的超级爆品，都是没有生产的，远远没到产品线的天花板，老祖宗留下了的宝库够千年万年基业长青。同仁堂的核心矛盾其实是坏人掌权，再好的企业经不起硕鼠掏空罢了，那就一直等什么时候开始查，抓，改。反正300亿的同仁堂，市场就是给硕鼠的定价，抓了老鼠，只要换上的不是老鼠，就肯定牛逼。炒股票就是方法论，要抓主要矛盾，解决内部的腐败问题，就值一倍，后面关注改革和经营改善又一倍，再等利润释放振兴中药，就是估值回归的事情了。我十年前2011年参加**大会，大家就热烈讨论这些问题，一直拿同仁堂跟茅台对比，当时还是一个清华的哪个券商的研究员在主讲同仁堂，同仁堂确实是宝贝，就是国企没狼性，还有就是硕鼠了，该回归的还是会回归的，同仁堂有硕鼠都是牛股，没有是超级超级大牛股，片仔癀云南白药都是跟班$同仁堂国药(03613)$$同仁堂科技(01666)$