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港股 IPO 观察

截止4 月9 日当周，香港 IPO 市场开始渐渐停止颓势。前期大热的$联易融科技-W(09959)$ ，在中间价17.58 港元定价之后，暗盘和首日都没有破发，首日涨幅 9.9%。

此外，本周有 2 只新股通过聆讯，分别为兆科眼科和二次上市的$携程网(TCOM)$ ，其中携程开启招股，每股不超过 333 港元，然而由于公司本身质量和目前整体情绪不佳，携程的市场融资情况依然较为冷淡。此外，至 4 月9 日亦有6 家公司提交招股书。

一、李氏大药厂分拆兆科眼科上市，通过聆讯

4 月6 日，$李氏大药厂(00950)$ 旗下分拆的兆科眼科通过聆讯，高盛与杰弗瑞担任联席保荐人。公司目前已建立包含 25种候选药物的全面眼科药物管线，其中 13种创新药及 12种仿制药，核心产品、应对干眼症的环孢素 A 眼凝胶较临近上市，预计于 2021 年第三季度完成三期临床试验。财务上，由于并无任何产品进行商业销售，并无任何收益。股东方面，公司在前期获得了包括 GIC、高瓴、TPG、正心谷资本、奥博资本、爱尔眼科等方面的投资。预计下周开启招股。

二、58同城旗下安居客递交赴港 IPO 申请

58同城私有化后，房产业务被分拆，此次赴港上市的安居客包含安居客、58房产、58爱房、巧房科技等。其 2020 年营收中，在线营销服务占比 96.9%，为二手房为经纪品牌及经纪人的营销、广告服务，交易服务占比 2.8%，主要是新盘销售佣金。财务方面，2018 年至2020 年，安居客集团分别实现收入 62.16 亿元、75.79 亿元、80.52 亿元；年内利润19.07 亿元、23.06 亿元、19.54 亿元。股东方面，58同城持有安居客 45.3%股权，姚劲波直接持有 13.5%股权，腾讯持股 14.1%。

美股 IPO观察

截止4 月9 日当周，美股的 IPO 有3 家公司成功上市，并没有特别著名的公司，但是上市波动特别大的公司，中概股$UTime Limited(UTME)$ 上市首日大涨 875%。

一、图森未来（TSP）将于4 月15日上市

图森未来创办于2015 年，是一家自动驾驶技术研发与应用服务提供商，预计在 4 月15日以“TSP”为代码在纳斯达克挂牌上市。公司是由中国人创办，但业务主要在美国，目前正与Navistar 合作开发无人驾驶卡车，预计将于 2024 年开始生产。目前，图森未来已围绕托运人、承运人、铁路公司、货运经纪人、车队资产所有者、卡车硬件合作伙伴打造了全球第一个“自动驾驶货运网络”（AFN）。

财务方面，2018 年至2020 年，图森未来的营收分别为 9000美元、71万美元和 184.3 万美元；净亏损分别为 4503.4 万美元、8488.3 万美元和 1.77 亿美元。IPO 前，新浪为图森未来第一大机构投资方，持股 7.9%，新浪董事长兼 CEO 曹国伟、新浪 CFO 张怿均担任图森未来董事。成立至今，图森未来曾获得包括新浪、治平资本、英伟达、复合资本、鼎晖投资、云九资本、Navistar、Traton、万都、UPS 等诸多财务投资方和战略投资方的支持

二、Applovin（APP）预计于4月15日上市

手机游戏营销和货币化平台AppLovin，预计于4月15日登陆纳斯达克。公司计划通过发行2500万股以75美元至85美元的价格募集20亿美元，上市后完全稀释后市值将达到307亿美元。摩根士丹利，摩根大通，KKR，美国银行证券，花旗和高盛是该交易的联合账簿管理人。AppLovin通过每天覆盖4.1亿用户的软件帮助移动应用程序开发人员，尤其是移动游戏开发人员，解决关键的营销和货币化挑战。通过使用AppLovin的技术，开发人员能够管理，优化和分析其营销投资，并提高其应用的获利能力公司在截至2020年12月31日的12个月内营收为15亿美元。

三、加密货币交易所 Coinbase（COIN）将于4 月14日直接上市

随着数字货币大热，加密货币交易所$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 将于4 月14日在纳斯达克直接上市（DPO），其股票代码为“COIN”。Coinbase 建立于2012 年，是美国第一家持有正规牌照的加密数字货币交易所。现在的 Cinbase 有三种业务，交易加密货币业务和资产管理业务最为主要，平台订阅及服务业务用户选择较少，平台目前支持比特币、以太坊等 90多种加密资产进行交易或托管。公司 96%的收入来自用户交易加密货币产生的手续费，其中主要的交易货币是比特币占比 41%，其次是以太坊 15%。公司的估值可能达到 680亿美元至1000 亿美元。

四、SPAC

本周有 8 家壳公司进行了 IPO，5 家公司确定了意向协议。确定协议的公司包括：

$Mudrick Capital Acquisition Corporation II(MUDS)$ 与体育娱乐游戏公司 topps合并

$Rotor Acquisition Corp(ROT)$ 与机器人公司 Sarcos 合并

$CA Healthcare Acquisition Corp(CAHC)$ 与麻省的医疗技术设备制造商 LumiraDx 合并

$Mountain Crest Acquisition II Corp(MCAD)$ 与心脏疾病电子平台 Better Therapeutics 合并

$Rice Acquisition Corp.(RICE)$ 与Aria Energy 和 Archaea Energy 合并的公司合并，公司将成为美国领先的 RNG

平台，此外，与$Beyond Meat, Inc.(BYND)$ 相同的人造肉初创企业 Impossible Foods 正在考虑通过SPAC 上市。