美股周策略:拜登连环“大礼包”如何影响市场?

海外市场情绪持续回暖,标普500指数上周继续冲击4000-4200区域,单周涨2.7%,较本轮低点区域反弹超10%,基本验证了我们3月初对于市场筑底,并开始冲击4000-4200区域的判断。市场短期虽已进入超买区域,但在本轮宽松尚未出现明确拐点的前提下,我们仍然看好上半年美股创新高动能。《美债世纪难题,带来哪些投资变化》20210308

 一、多重刺激纷至沓来

1.2)基建部分:市场预计美国基建提案最终会被分成多个法案,最快可能在国会8月休会前通过;从预期先行的角度考虑,3-5月或仍是基建预期催化资产波动较强的时间窗口。《美国基建“超级大周期”来了!哪些概念股值得配置?》20210315

1.2)加税部分:拜登将把企业所得税税率将从特朗普时期设定的21%提高到28%,因此,之前受惠于税改的税负偏高的周期性板块影响偏大由于加税方案最早会10月之后才会实施,且这个过程仍然有一定变数;加上无论周期还是科技均具备业绩复苏前景,因此现阶段市场的反应相对可控。《风雨飘摇,美国近30年首次重大加税预期来了!》20210329

1.3)1.52万亿美元的2022财年预算案:白宫于上周五发布这份政府预算纲要,拜登提议把10月开始财年的常规非国防国内支出增加15.9%,其中教育支出增加40%以上,医疗卫生支出增加23%。

整体预算要求比当前财年不含疫情应对紧急支出的规模高8.4%。继上月1.9万亿美元纾困法案,以及2.25万亿美元基础设施和就业提案后,这份预算案标志着拜登扩大对低收入和中产阶级帮助的第三把火,预计将持续改善市场情绪。此外,在拜登上任前100天结束前,另一项总额料为1万亿美元左右的长期社会支出计划也将出炉。

回到一开始的问题,拜登“大礼包”如何影响市场?如果我们以核心的流动性作为变量的话,市场中期更有可能会涛声依旧,延续过去一个月以来的表现。风格上仍然是周期稍优于科技,配置上宜根据自己的持仓,作均衡配置。$标普500(.SPX)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $道琼斯(.DJI)$ $罗素2000指数ETF(IWM)$ $纳指ETF(QQQ)$ $标普500ETF(SPY)$ $道琼斯ETF(DIA)$

# 老虎官方出品

免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。

举报

评论37

  • 推荐
  • 最新
  • 岚豆豆
    ·2021-04-12
    这篇文章不错,转发给大家看看
    回复
    举报
  • 舞媚娘
    ·2021-04-12
    老虎社区永远支持你
    回复
    举报
  • 幸運佳人
    ·2021-04-15
    这文章转载的好!
    回复
    举报
  • 乐天昊泽
    ·2021-04-13
    好👌🏻
    回复
    举报
  • 展锋天人合一
    ·2021-04-12

    [微笑] [微笑] 

    回复
    举报
  • shirleymanman
    ·2021-04-12

    [思考] [思考] 

    回复
    举报
  • 654
    ·2021-04-12

    [思考] [思考] 

    回复
    举报
  • ou2013
    ·2021-04-12

    [微笑] [微笑] 

    回复
    举报
  • 孙鹏SIMPLE
    ·2021-04-12

    [微笑] 

    回复
    举报
  • dqhn956678
    ·2021-04-12

    [思考] [思考] 

    回复
    举报
  • [强] 

    回复
    举报
  • ·2021-04-12

    [微笑] 

    回复
    举报
  • 似水流年369
    ·2021-04-15
    [开心]
    回复
    举报
  • 文军_1944
    ·2021-04-15
    哼哼哼
    回复
    举报
  • 憨憨虎z
    ·2021-04-15
    666
    回复
    举报
  • 梅梅虎
    ·2021-04-15
    打卡
    回复
    举报
  • 特斯拉冲冲冲
    ·2021-04-15
    💪
    回复
    举报
  • 吃货Free
    ·2021-04-15
    👍
    回复
    举报
  • 风彩超然
    ·2021-04-15
    有没有
    回复
    举报
  • 丽虹
    ·2021-04-15
    666
    回复
    举报