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$谷歌A(GOOGL)$ 谷歌母公司Alphabet 第二季度收入和盈利超预期，云业务加速创收首超100亿美元，但 YouTube 广告收入低于预期。

Q2关键指标：

• 营收847.4亿美元，同比增长13.6%，高于预期的843.7亿美元；

• 调整后每股收益EPS至1.89美元，同比增31%，也高于预期的1.84美元；

• 流量获取成本（TAC）为133.9亿美元，好于市场预期的135.4亿美元；

• 经营利润率从上年同期的29%扩张至32%；

• 云业务收入103.5亿美元，同比增长29%，超过市场预期的100.9亿美元；

• 核心广告业务收入646.2亿美元，增长11%至，略超市场预期的645.3亿美元；

• YouTube广告收入86.6亿美元，同比增13%，不及市场预期的89.5亿美元；

• 谷歌搜索及其他的收入485.1亿美元，同比增近14%，超出预期的476.5亿美元

分业务看，核心广告业务仍主要收入驱动力，二季度增长放缓，同比增长11.2%至646.2亿美元，略超市场预期的645.3亿美元，增速低于一季度13%。

1. 其中，来自YouTube的广告收入同比增13%至86.6亿美元，不及市场预期的89.5亿美元；或受Tiktok竞争影响

2. 搜索及其他的收入同比增近14%至485.1亿美元，超出预期的476.5亿美元，搜索也是对营收贡献最大的部分。

3. 谷歌网络的收入同比降超5%至74.4亿美元，也弱于预期的78.7亿美元。

谷歌云业务Q2收入首超百亿美元，同比增长29%至103.5亿美元，超过市场预期的100.9亿美元，公管在财报电话会上确认，云收入得到人工智能（AI）需求的提振。

谷歌订阅、平台和设备的Q2收入为93.1亿美元，略逊于预期的93.8亿美元。

创新部门 Other Bets包括自动驾驶初创公司Waymo等，收入同比增28%至3.65亿美元，弱于市场预期的3.896亿美元，也显著弱于今年一季度近72%的收入增幅。

AI投资方面，谷歌二季度的资本支出为131.86亿美元，超过一季度的120亿美元。谷歌称，Q2花费 22 亿美元在其 DeepMind 和 Google Research 部门构建 AI 模型。

谷歌仍在努力利用 AI Overview（一种显示在谷歌搜索结果页面顶部的生成式 AI 功能）站稳脚跟。今年 5 月，该公司推出了搜索功能，但用户很快发现它的答案并不总是准确的，现在著名的答案会告诉用户在披萨里放胶水或每天吃一块石头。谷歌的回应是撤回一些生成式 AI 功能。

虽然谷歌在 AI 上投入了大量资金，但它一直在削减其他领域的开支，包括员工人数，Q2工总数为 179,582 人，低于去年同期的 181,798 人。