粗略估计COUPANG股价

Neuschwanste
2021-03-12

$Coupang, Inc.(CPNG)$粗略估计COUPANG股价：

①CPNG去年营收11.5B。

②假如对标PDD，PDD市值200B，营收14B，PS是200/14=14.3，那么CPNG市值=14.3*11.5B=164B，总股本1.7B，所以对应收盘股价164/1.7=96，涨幅270% (假如对标JD或美团，类似地计算，收盘价为35)。

③但是，PDD的年均复合增速CAGR达300%+，而CPNG的CAGR只有110%，所以无法按14.3倍PS估值。那合理一点，给7倍PS的话，CPNG市值为80B，对应收盘价47，涨幅42%。

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评论（23）

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  • 阿之007
    ·2021-03-12
    确实很准，兄弟，那你觉得啥价位是比较好的介入点呢
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    • 风铃泡泡回复Neuschwanste: 
      人才
      2021-03-17
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    • Neuschwanste: 
      看市场情绪和外围大盘了，如果纳指再回撤10%，感觉CPNG股价掉到40以下也有可能。如果真想买，我应该会在42±3的位置开始扫货，分批建仓。不过我个人更看好东南亚电商SE和PT Tokopedia、印度电商Flipkart。
      2021-03-12
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  • 心态一个
    ·2021-03-12
    牛呀，兄弟，我排48
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    • MarcLam回复Neuschwanste: 
      连财务模型都计算了还随便算的，兄弟是很专业啊
      2021-03-12
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    • Neuschwanste: 
      嘿嘿嘿，随便算的 [捂脸] 实际情况要复杂得多，要把不确定的泡沫因素和增长预期考虑进去，并且综合考虑DCF、EV/EBTIDA模型下的计算结果。我个人猜测，收盘价区间在42-55。
      2021-03-12
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  • Angel Queena
    ·2021-03-12
    很残忍的价格
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