社区

综述：

本周标普 500 指数 上涨 0.87%，我的实盘净值 上涨 0.74%。

2024 年内标普 500 指数 上涨 17.73%，2024 年内我的实盘净值 上涨 11.04%（年初净值为1.26，本周净值1.40）。

交易：

无

持仓：

苹果 18.9%，微软 16.3%，巴西石油14.4%，谷歌 6.7%，TLT 20.7%，大饼ETF 12.7%，爱马仕 1.2%，现金/其他 9.1%。

有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。

复盘：

首先，是重要数据发布：

美国6月CPI同比上升3%，预估为上升3.1%，前值为上升3.3%；美国6月CPI环比下降0.1%，预估为上升0.1%，前值为0%。美国6月核心CPI同比上升3.3%，预估为上升3.4%，前值为上升3.4%；美国6月核心CPI环比上升0.1%，预估为上升0.2%，前值为0.2%。美国上周首次申领失业救济人数为22.2万人，预估为23.5万人，前值为23.8万人。

翻译：CPI略超预期，数据应属利好。

随之而来的，就是美联储主席鲍威尔在美国国会听证会上表示，美国目前正面临着双重风险，不能再只关注通胀。鲍威尔称，美联储下一步的举措更可能是降息，而非加息。一个可能的方向是，只要通胀持续走低且就业市场保持强劲，美联储就会“在适当时候开始放松政策”。

翻译：数据基本满意，准备降息。

这两个新闻叠加，整体利好中小盘，利空大盘股，所以M7出现一定程度的回撤，但纳指回撤较小。

---

然后就是美国大选，发生了“突发事件”，川普被枪击，但只擦到了耳朵，轻伤。虽然伤情轻微，但其实枪口再歪一点就爆头了，非常凶险。

受本次事件影响，我认为川普当选基本等于必胜了，只要届时他还活着。

川普一旦当选，对股市有很大的影响。

他主张“对内减税，对外加税，并且降息”这将推动一系列受益于通胀性财政政策和保护主义的"特朗普交易"，包括：强势美元、更高的美债收益率，以及银行、医疗保健和能源股票的上涨，流动性会更加泛滥。也就是M7会继续震荡，而罗素2000可能迎来行情。

---

个股方面

1、特斯拉

过去几周最亮的崽，本周大跌，主要是马斯克的一张饼被证实确实是画的，没法吃。

即：特斯拉公司将自动驾驶出租车Robotaxi的发布时间从8月推迟到10月，以便让该项目的团队有更多时间制造更多的汽车原型。

我个人认为，10月也未必靠谱，这事在技术和法律上都有较大“磨合”空间，不确定性非常大，指望通过这个来让股价再创新高，有点难。短期的盼头，其实还是廉价车型继续维持高销量，而不是自动驾驶这些长远愿景。

目前的特斯拉暴跌后也不太便宜，我个人下不去手。

2、苹果

又新高了。

据外媒报道，$苹果 (AAPL.US)$已经将2024年iPhone16系列的出货量预期提升到9000万台，相比iPhone15系列同期提高了10%。

苹果对iPhone16系列充满信心的重要因素，就是它将在该系列手机中引入Apple Intelligence，以AI功能推动销量增长。

关于“Apple Intelligence”，我在上周五分享的研报里，有一篇是详细解读这个概念的。

不过目前苹果PE的高达35.85，比绝大多数时间都贵了，目前不是上车的好时机。

3、微软

OpenAI似乎正在研究一个新的人工智能模型方法，以提供高级的推理能力。

据一份内部文件称，OpenAI内部团队正在进行一个名为“草莓（Strawberry）”的项目，目的是使人工智能不仅能够生成答案，还能提前规划，自主可靠地浏览互联网，执行OpenAI所谓的“深度研究”。

据OpenAI公司发言人称，公司希望其人工智能模型能够像人类一样看待和理解世界，持续研究新的人工智能是业内常见的做法，业内相信这些系统的推理能力会随着时间的推移而提高。但他并未回应草莓的相关问题。

AI概念从诞生到现在，迭代速度越来越快，可惜因一些不可抗力，国内大部分人没条件体验，最多感受下文心一言，所以认为只是炒作...

4、巴西石油

今年很多人高位接盘产生了阶段性亏损，结果一次分红后惊奇的发现，亏损比例大幅下降...然而下一次分红，又要来了，一年四次，股息15%上下，也就是你-15开局，年内依然很难实质性亏钱，这就是收息股的魅力所在。

而油价近期也出现了反弹，所以作为能源股的巴西石油，股价也在年内重新翻红。

8月8日公司将发布财报，希望届时没有任何与卢拉有关的消息，毕竟没有他参与，就是最大的利好。

5、英伟达

华尔街对英伟达的评价压倒性乐观，这并不令人意外。在 59 位分析师中，有 54 位给予该股买入评级，其余给予持有评级。上个月初拆股后，该股目前股价为 122 美元。卖方目标价中位数和平均值为 130 美元，上涨空间为 6%，而 11 月的预期上涨空间为 24% 至 28%。

英伟达的数据中心销售将在 12 月以及整个 2025 年再次实现增长，因为 GB200 NVL72 能够在单个服务器中安装 72 个 GPU，并且需要液体冷却。对于数据中心销售而言，重要的是该产品“支持 NVLink 域中的 36 和 72 个 GPU”。这将是英伟达的下一个重大举措。

6、台积电

这只我很少聊，但也偷偷买了点mini仓，它即将在下周二发布财报。

而台积电的业绩，对M7属于“提前预告”，毕竟英伟达产能受限很大原因就是台积电的高端产能供不应求所致，只要台积电业绩炸裂，那么M7就大概率在震荡后继续新高。

“投资者意识到，台积电是人工智能主题的‘镐和铲’游戏，”Gam Investment Management的投资组合经理JianShiCortesi说，该公司最大的基金将台积电股票作为其最大持仓。“在我看来，人工智能需求至少可以维持未来几个季度，因为目前对人工智能芯片的需求没有放缓的迹象。”

7、大饼ETF

最近巨幅回撤后，迎来逆势反弹，只要是某昔日华人首富即将出狱、德国政府也抛售完了所有资产，以及前文提到的降息预期等，多重利好叠加...哦差点忘了川普，它即将出席2024年比特币大会。

数字黄金的确波动较大，但是不改它“黄金”的本质。

---

最后，上图（数值均为美元计价）：

其他的比例继续上升，如果7-9月内M7跌出个好点位，我倾向全部调到某一只上，先等等台积电的业绩和能不能震出一个好“坑”位。

特别声明：

1、上图的买点、目标价、卖点均为本人通过特定的算法估算而出，无统一计算公式，并非绝对正确且一定能达到的数值（多数情况下无法触达），只是辅助本人对当下价格有个大致判断。

2、如果一个点位有 2 个数值，则低的是下限高的是上限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度，无统一标准。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会买入或卖出。

4、表格内相关数字，会随股价波动和我个人对公司的评估，不定期调整，请勿作为长期参考，切记巴菲特都经常判断失误，更何况我等凡人。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，不要问我该不该买哪个，你自己的钱自己负责。

6、持有相关持仓标的的朋友，欢迎在评论区与我交流，指出我的问题和错误，共同学习，一起赚钱。 $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ $台积电(TSM)$ $罗素2000指数ETF(IWM)$ @爱发红包的虎妞