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据港交所近日披露，博泰车联网科技（上海）股份有限公司向港交所主板提交上市申请，中金公司、国泰君安国际、招银国际、华泰国际、中信证券担任联席保荐人。

综合 | 招股书  编辑 | Echo

本文仅为信息交流之用，不构成任何交易建议

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招股书显示，博泰车联网是中国汽车智能行业的先行者，是国内为数不多的同时提供智能座舱和智能网联解决方案的供应商之一。根据灼识咨询的资料，公司是为中国OEM提供智能座舱解决方案的领先独立本土供应商。

2010年，公司推出中国首个3G车联网系统，成为最早进入中国智能网联市场的企业之一。博泰车联网是最早开发智能座舱解决方案的少数企业之一，领先大多数同类企业。

与其他智能座舱解决方案供应商主要侧重于硬件相比，公司通过提供软件、硬件及云端服务相结合的全栈智能座舱解决方案实现差异化，该模式使公司可以提供量身定制的整体解决方案以满足客户的多样化需求。

智能座舱是汽车行业智能化转型的必要组成部分，可为用户提供汽车智能技术带来的最直观和最易感知的体验。高端和新兴汽车品牌的消费者正日益追求更佳的车内体验。这种日益增长的需求推动汽车行业的智能化转型，从而提升智能座舱的价值。

根据灼识咨询的资料，按收入计，中国乘用车智能座舱解决方案行业的规模预期将从2023年的人民币1055亿元增至2028年的人民币2593亿元，复合年增长率为19.7%。

根据同一来源，中国OEM正在中国汽车行业中占据越来越高的市场份额，并正向开发具有先进智能功能的高端汽车方向转变。预计该转变将带来对智能座舱解决方案的更高需求。凭借公司在中国OEM中的重要地位，公司能够充分利用这种转型趋势。

根据灼识咨询的资料，按2023年软硬一体化智能座舱解决方案的收入计算，博泰车联网是为中国OEM提供智能座舱解决方案的第二大独立本土供应商。2023年，公司成为首批在中国提供采用高通公司第四代骁龙8295芯片的智能座舱解决方案的公司之一。根据灼识咨询的资料，该款芯片是具有最高算力的智能座舱解决方案的最新一代车规级芯片之一。

根据灼识咨询的资料，截至2024年3月31日，按搭载高通8295芯片的高端智能座舱解决方案的定点数量计算，公司在中国智能座舱解决方案供应商中排名第二。

博泰车联网亦提供智能网联解决方案，以提升驾驶体验并提升效率和成本效益。公司的智能座舱及智能网联解决方案已被中国前五大OEM中的三家和中国前五大高端新兴新能源汽车品牌（按2023年的销量计）中的四家所采用。

公司战略性地将中国领先的汽车OEM作为公司的核心客户，包括主要的中国OEM及其正处于快速发展阶段的新能源汽车品牌（如阿维塔及岚图），以及国际著名的OEM。

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截至2023年12月31日，博泰车联网已通过22家汽车OEM（原始设备制造商）对智能座舱供应商的资格审查，其中包括15家中国OEM、5家合资OEM和2家国际OEM。

今年前五个月，博泰车联网的智能座舱解决方案从七家OEM获得17个定点。截至3月31日，公司已累计为超过40个汽车品牌的逾200款车型提供服务。

于往绩记录期间，博泰车联网累计售出约260万套智能座舱产品，2023年约为120万件，2021年至2023年的复合年增长率达到55.2%。今年前五个月，公司已交付约61万套智能座舱单元，同比增长140%。

财务方面，公司的收入从2021年的人民币8.64亿元增长41.0%至2022年的人民币12.18亿元，并进一步增长22.8%至2023年的人民币14.96亿元；公司的净亏损从2021年的人民币3.72亿元增长至2022年的人民币4.52亿元，并在2023年减少至人民币2.84亿元。

招股书显示，公司经历了多轮融资，最近一次为2024年上半年，完成约10.47亿元的D轮融资，投后估值约85.72亿元。

IPO前，博泰车联网创始人应宜伦持股23.95%，员工激励平台持股11.38%，此外，小米旗下天津金米持股5.75%，东风集团持股2.69%，一汽股权持股2.42%。 $小米集团-W(01810)$ $东风汽车(600006)$

本次博泰车联网香港IPO募资金额拟用于扩大产品组合和解决方案，以及增强技术，进一步加强涵盖软件、硬件和云端服务的全栈内部能力；提高公司的制造、测试及验证能力；扩大公司的销售和服务网络，以提高公司的品牌知名度；旨在进一步整合行业资源的战略性收购；用于营运资金及一般企业用途。