社区

港股IPO观察

截止2024年的第20周，港交所2只新股上市，2只新股招股，无新股通过聆讯，8家递交招股书。

当周上市

• 营销及销售SaaS解决方案提供商 $迈富时(02556)$ （首日+25.56%）

• 长沙国有城市服务及运营提供商 $泓盈城市服务(02529)$ （首日+0%）

当周招股

• 抗体细胞因子生物医药研发公司 $盛禾生物－Ｂ(02898)$

• 户外营销服务商、线下自动贩卖机服务商 $趣致集团(00917)$

通过聆讯

• 无

递表公司

• 血小板衍生生长因子（PDGF）药物创新型生物制药公司华芢生物

• 共享出行公司曹操出行

• 中国古法手工金器专业品牌老铺黄金

• 电子设备批发商嘉乐科技

• 中国领先的医学影像专科医疗集团一脉阳光医学影像

• 香港知名的海外升学咨询服务提供商迪升

• 清洁能源生产、储存、利用全产业链公司博雷顿

• 全球拼搭角色类玩具的创新者和领导者布鲁可集团

其他

• 呼和浩特国资委旗下城市燃气热力集团拟香港上市

免疫生物制药公司盛禾生物

5月16日，浙江盛禾生物在港交所开启招股，定价为13.5港元/股，募资总额4.59亿港元，总市值21.06亿港元。中金公司独家保荐。

公司来自浙江湖州，成立于2018年，作为一家生物制药公司，通过直接调节先天和适应性免疫系统来调节免疫微环境，开发各种类型的免疫疗法，包括用于治疗癌症和自身免疫性疾病的抗体细胞因子。公司旨在开发创新疗法，克服目前可用疗法的缺点，包括低应答率和耐药性。根据弗若斯特沙利文的资料，公司是开发抗体细胞因子产品的全球领先公司之一，也是少数拥有临床进展最快的抗体细胞因子候选产品的先行者之一。

公司已识别并开发9个管线产品，其中6个处于临床阶段，3个处于临床前阶段。公司从中国和美国的监管部门获得进行总共三个抗体细胞因子IAP0971、IAE0972、IBB0979的新药临床试验申请(IND)的批准。根据弗若斯特沙利文的资料，截至最后实际可行日期，这三种候选产品是全球治疗癌症患者临床进展最快的抗体细胞因子。两个抗体细胞因子IAP0971、IAE0972为基于公司的AICTM平台开发。

ADCC增强抗体IAH0968为基于公司的ADCC增强抗体平台(AEATM平台)开发。IAP0971、IAE0972作为单一疗法在化疗、靶向治疗、免疫治疗或联合疗法失败的多种前线疗法失败的患者中的耐受性良好，并表现出令人鼓舞的初步抗肿瘤活性。另一款核心产品IAH0968是一种抗体依赖性细胞介导的细胞毒性(ADCC)增强mAb，靶向人表皮生长因子受体2(HER2)，100%敲除岩藻糖。临床前研究的数据显示，IAH0968与曲妥珠单抗或赫赛汀相比，结合亲和力提高至20倍.

业绩方面，在过去的2022年和2023年，公司未有主营业务收入；相应期间的研发开支分别为5317.1万和 4304.1万元；同期净亏损分别为5198.8万和13270.1万元。

联塑财团成员一致行动，合计持股约51.9%。

趣致集团通过港交所IPO聆讯

趣致集团于5月17日起至5月22日招股，预计2024年5月27日在港交所挂牌上市，海通国际独家保荐。公司计划全球发售1970.40万股，每股发售价介乎25.00~29.70港元，最多募资约5.85亿港元。引入1名基石投资者，即金利富通，认购1000万美元

公司成立于2013年，作为一家专注于快速消费品户外营销的营销服务商，利用广泛分布且具备互动营销功能的自动贩卖机网络，结合技术支持的线上平台，让目标消费者在测试及获取快消品时获得方便有趣的体验，同时征求完成必要的互动和反馈。

趣致集团开发的自动贩卖机配备各种模块，包括气味散发、动作识别及语音交互，实现高效互动的机器营销服务，根据灼识咨询资料，公司为中国唯一一家提供此类服务的企业。

根据灼识咨询的资料，于2023年按收入计，趣致集团是中国第四大的快消品户外营销解决方案提供商，市场份额约1.2%。

截至2023年12月31日，趣致集团在全国22个城市运营7543台自动贩卖机，绝大部分位于商业物业，通过吸引消费者访问互动并将其转化为公司在线平台趣拿的用户，融合线下及线上渠道。

趣致集团于2023年的年度活跃用户约1,590万名。根据灼识咨询的资料，于往绩记录期间，趣致集团向472名品牌客户提供了约1,400个SKU的快消品营销服务，包括饮料、食品、日用品行业中国前100新兴品牌中的74个新兴品牌的产品。

业绩方面，在过去的2021年、2022年和2023年，公司营业收入为5.02亿、5.54亿和10.07亿元，同期净利润分别为-1.39亿、-1.16亿和1.37亿元，同期经调整净利润分别为0.52亿、0.78亿和2.01亿元。

老铺黄金中国古法手工金器专业第一品牌递交IPO招股书

5月13日，北京老铺黄金在港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。这是继其于2023年11月10日递表失效后的再一次申请。中信建投国际独家保荐。公司于2024年3月25日获中国证监会国际合作司境外发行上市及境内未上市股份“全流通”备案通知书

公司成立于2009年，作为经中国黄金协会认证的中国古法金器专业的市场领导者，是中国古法手工金器专业第一品牌，致力于推出兼具文化、时尚属性和能够展示自信风格和高质量的产品，涵盖日常配饰、装饰品和器皿等。根据弗若斯特沙利文的资料，老铺黄金是中国黄金珠宝市场主要品牌中唯一专注设计、生产加工和销售古法黄金产品的品牌，是中国第一家推广「古法黄金」概念的品牌。

公司采取全自营模式和主题情景店模式经营公司的全部线下门店。截至2024年5月6日，老铺黄金在中国13个城市的知名商业中心开设了32家自营门店，多数位于一线和新一线城市，涵盖了全国十大高端购物中心中的八家，全部位于包括SKP和万象城在内的高端时尚百货商场。

业绩方面，在2021年、2022年和2023年，公司营收分别为12.65亿、12.94亿和31.80亿元，同期净利润分别为1.14亿、0.95亿和4.16亿元。

美股IPO观察

当周新股上市

• $特海国际(HDL)$ （首日+13.96%）

• $雷特控股(RAY)$ （首日+5.75%）

• $课标科技(JDZG)$ （首日+1.75%）

• $Armlogi Holding Corp.(BTOC)$ （首日-7.6%）

下周上市

• Kindly MD $Kindly MD, Inc.(KDLY)$

• Bowhead Specialty $Bowhead Specialty Holdings(BOW)$

其他递表

• 澳大利亚商业阶段生物技术公司Telix Pharmaceuticals Limited(TLX)

• 全球最大铝回收商和领先的铝解决方案公司诺贝丽斯 Novelis Inc.(NVL)

• 中国消费电子产品批发商Galleinphi(GALE)

• 香港教育服务提供商迪升海外升学中心 Rise Smart Group Holdings(RSHL)

• 美国业务开发公司Kayne Anderson BDC, Inc.(KBDC)

其他

自动驾驶“初速度 Momenta”或赴美上市，保荐人可能包括中金、高盛、瑞银

海底捞海外子公司特海国际在纳斯达克交易所成功上市

5月17日，海底捞海外子公司特海国际在纳斯达克交易所成功上市，首日股价迅速攀升，收盘时涨幅高达14%。这一涨幅使得这家中国火锅连锁品牌海底捞的海外运营商的市值达到了约17.4亿美元。公司通过出售近270万股ADR成功筹集了5270万美元资金。

特海国际作为其海外运营商，自2012年开始通过当时的母公司海底捞国际在大中华区以外开展业务。经过不断的扩张，截至2023年底，该中餐餐厅品牌已经在四大洲的12个国家开设了115家自营餐厅。

业绩方面，特海国际2019年、2020年、2021年、2022年、2023年营收分别为2.33亿美元、2.21亿美元、3.12亿美元、5.58亿美元、6.86亿美元，同期净利分别为-3302万美元、-5376万美元、-1.51亿美元、-4126万美元、2526万美元

其他

SPAC方面

• 领先的艺术市场Tyfon将与 Global Technology Acquisition合并；

• 爱驰汽车欧洲公司$Aiways Autmobile Europe与 $HUDSON ACQUISITION I CORP(HUDA)$ 签订并协议；

• 教育技术解决方案和在线直播教育课程提供商Classover与Battery Future Acquisition合并