第334篇 不彻底
图片
美股昨天讲话后大涨,同时带动了中概股也大面积上涨,今天HK也表现不错。
核心是确定了今年有三次降息,这把大家的预期又抬的很高了,也让手持其他货币的朋友稍微松了口气,美元的潮汐似乎终于开始收敛了。
与此同时,前几天宣布结束负利率时代的日本却让很多人摸不着头脑,为什么宣布结束后反而日元在跌。我也看了很多的文章研究了一下,给大家做一些精简的总结
1 虽然结束负利率了,但是这加息基本等于没有,完全低于预期,就好像你老板说给你涨工资,结果涨了1元钱··这也能叫涨吗?
2 哪怕算上这利息,其实也是全球利率最低的大型经济体了。日元依然是最便宜的,想用日元去兑换美元的人更有胆子继续兑换了(那边不限制)你可以理解为以前还有一些墙头草在等这个数据,出了以后大家就更踏实了,日本人的海外资产更不愿意回国了,继续出逃···
3 日本这次对于买日债没有任何改变的计划,这也导致了大家对于日元汇率后期维持的信心不足。也对经济体本身的宽松持怀疑态度,这部分是关键,很多文章都没提这个关键点
4 银行以前的不少钱不需要给利息,现在需要给了,那么银行和客户某种程度上需要去寻找更高的投资项目,结果大家一拍脑袋,也不知道干啥,先去换别国货币买美债吧?(这部分属于博弈论层面的猜测)
某种意义上来讲,其他大国如果调整利率, 也不排除出现以上的情况重演,各位可以以史为鉴。
加息不彻底,就是彻底不加息 $Grayscale Bitcoin Trust(GBTC)$ $iShares Bitcoin Trust(IBIT)$ $0.5倍做空波动率指数短期期货ETF(SVXY)$
美股方面,也很搞笑,TLT的长债昨天纹丝不动,股民都在骂
图片
目前整个市场对于降息被PUA的太久了,有点免疫,并且值得注意的是,美联储在这次会议提了一句,适当进行调整了通胀的预期目标。这就有点意思了,如果通胀被重新定义的话,那么所谓我们围绕通胀会怎么样的理论,都可能再次被扫入垃圾桶···还瞎预测个什么呢
就好像TLT我们可以确定他长期会涨,但是什么时候涨,涨多少。在降息周期能不能跑赢SP500,其实都充满了未知数。
在很早的文章里提过贝莱德对降息比较悲观,甚至要到Q3,现在看来,不仅仅是时间上的悲观,对于空间上也比较悲观。再叠加咱们这个某科雷也要炸了···这小雷曼时刻对面也咬牙多坚持一会的概率更大了··
总之,历史只能学习教训,预测未来还是挺难的。
继续看多能源股和高股息股,这俩品类一直没被热炒过,拿起来也安全。
芯片短期应该一些过热的小股会到头,注意仓位里面现货的比例要降低降低再降低。不然一刀砍没了脚脖子,想东山再起就很难了
感谢收看,麻烦点个赞
图片
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。
国内什么时候才能出一个英伟达这样的企业?
想起来了股神一句话,别人贪婪时,你应该恐惧
每次我看见中概股我就慌