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本周收益

(注:忽略收益率, 因为没有把持仓头寸充当保证金的部分计算到成本中, 所以只看累计收益就好)

本周操作

这周又是亏损。主要还是因为芯片股继续暴涨引起的，我做了妥协，除了rollover之外，我还做了减仓处理。不过还好，在我快撑不住的时候，周五芯片股出现了暴跌，否则我会继续减仓。

不仅亏钱，而且晚上还需要熬夜看盘，身心遭受双重暴击，这不是我想要的结果。

对长期分散配置的期权双卖策略，我彻底认输，这是一个非常糟糕的策略，并不能实现稳定盈利，反而会因为碰到趋势行情让自己积累的财富短时间内灰飞烟灭。

这个策略的前提就是标的物的涨跌价格必须在自己设定的双卖期权行权价区间，显然目前碰到的情况已经让这个前提被打破，自然亏损在所难免。

作为期权卖方，我发现自己有一个错误的认识，就是希望通过自己的策略能实现稳定盈利。

我突然觉得段永平的卖期权操作手法可能不失一种不错的策略。

段永平在这周五卖出了英伟达的call option，而且是本周到期的末日期权。

他不是不看好英伟达，而是赌它在当天的股价大概率不可能超过1000刀。

他以前也在AMC和GME上玩过sell call option，当时正是散户大战华尔街的疯狂时期，两只没什么业绩的股票涨的非常夸张，差不多是在股价最高点的时候，段永平开始卖出看涨期权。当时我也跟着他操作了一把，我记得当时的iv都是200%，300%的样子，所以我即使选择了深度虚值的期权，也可以收到不错的期权费。当股价被打回原形的时候，卖期权的机会就消失了。

最后总结一下，这种策略就是：在市场最疯狂的时候介入，只做短期行情，小赌怡情。

也许这才是期权卖方的正确交易方式。

期权这种衍生品，不应该成为稳定盈利的工具，而是在极端行情的时候才能拿出来的杀手锏，就像核武器。

那我以前的持续盈利肯定是不可持续的，所获得的收益多半要归功于运气。

下周计划

放弃分散配置的中性策略，逐步平掉手中的期权持仓。这个可能是一个非常漫长的过程，因为目前我手上的持仓都是一些长期的期权。

交易原则

1. 对涨跌不预测

2. 关注极端行情（财报也算）

3. 避免一步到位，推荐时间空间上分批策略

4. 选择百元以上的标的, IV高的可酌情降低标的价格

5. 这就是一个概率游戏, 请用好贝叶斯思维

常用策略

1. 赌财报的标的, 发布财报前一天双卖入场, 财报后尽快平仓出场

2. 偶尔出现的IV极高(至少100%以上)的爆炒标的, 采用单腿sell call&put深度虚值期权

3. 不熟悉的标的或者为了降低权利金, 采用iron condor策略.

注:

1. 以上原则和策略仅根据我自己的资金规模, 风险偏好做出的, 并不一定适合其他人.

2. 交易原则不变, 而交易策略会根据趋势和自身情况进行调整.