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当您建立投资组合时，您可能会遇到两种广泛遵循的风格：价值型和成长型。投资者选择的选项将取决于具体需求和财务目标。

虽然看起来很复杂，但交易所交易基金 (ETF) 可以帮助您实现流程多元化并简化流程。

以下是您需要了解的有关这些类型的投资以及它们如何适合您的策略的信息。

成长型ETF投资

成长型投资是一种专注于寻找标的公司预计销售额和利润将以较高速度增长并产生高于平均水平回报的股票的策略。

价值投资者寻求便宜货和稳定收入，而成长型投资者则愿意为未来表现可能大幅优于大盘的公司股票支付溢价。通常，这些名字属于技术和生物技术等处于创新前沿的行业的一部分。由于他们的服务尚处于起步阶段，因此它们往往是年轻的公司，有可能颠覆整个行业。

一些著名的成长股包括Alphabet (GOOGL)、$亚马逊(AMZN)$、$特斯拉(TSLA)$和英伟达 (NVDA)。由于这些公司在各自的行业中占据主导地位，它们的股价经历了抛物线走势，为​​早期投资者带来了巨大的收益。

当然，许多其他成长型股票的价格也经历了快速上涨，但由于其业务前景从未实现，它们的股价最终却下跌。这就是成长型投资可能比价值型投资波动性更大的原因之一。

默认情况下，成长型投资者通常不太关心股息支付、债务水平或手头现金等指标，因为他们期望成长型公司对其业务进行大量再投资。然而，随着时间的推移，这些因素变得更加普遍。

该策略对年轻投资者很有吸引力，因为他们有更多时间在价格短期下跌时继续投资。但即使对于其他年龄段的人来说，拥有一部分成长型股票也可以最大限度地提高潜在收益，并作为多元化因素。

增长最快的 ETF

散户投资者可以获得多种针对跨部门和行业的增长投资的选择。下面我们重点介绍一些最受欢迎的。以下数据截至 2023 年 10 月 10 日。

先锋成长ETF (VUG)

VUG 是最大的成长型 ETF 之一，管理的资产约为 1,730 亿美元。该基金采用被动管理方式，选择具有成长性特征的大盘股公司。

该基金的主要持股包括$苹果(AAPL)$ 、$微软(MSFT)$和亚马逊。该基金的持股几乎全部都是美国公司。其费用率为0.04%。

iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF)

另一个受欢迎的选择是 IWF，它管理着约 690 亿美元的资金。通过该基金，投资者可以投资不同市值规模的美国成长型公司。

它持有的一些主要股票包括苹果、微软、亚马逊和$英伟达(NVDA)$的股票。其费用率为0.19%。

iShares S&P 500 Growth ETF (IVW)

IVW 是市场上最成熟的成长型 ETF 之一。该基金管理着 340 亿美元的资产。该基金持有标普 500 指数公司的股票，这些公司具有销售增长等特定增长特征。

其约 36% 的投资投向科技公司。该基金持有的主要股票包括苹果、微软和英伟达的股票。其费用率为0.18%。

价值ETF投资

价值投资是一种专注于根据公司基本面寻找被低估股票的策略。

在寻找买入机会时，价值投资者通常会特别关注稳定现金流、收益、股息和最低债务等指标作为关键指标。然后他们利用这些信息来衡量公司的内在价值及其未来的盈利潜力。

在进行基本面研究的同时，价值投资者还会关注整体行业指标以发现更多见解。例如，如果$可口可乐(KO)$（KO）的股价似乎被低估，他们将评估消费必需品行业的指标以及$百事可乐(PEP)$（PEP）等直接竞争对手。这种类型的分析可确保进行同类比较。

就像逢低吸纳一样，价值投资者希望买入他们认为“便宜”的公司股票。通常，他们并不寻求打出全垒打。相反，他们的目标是产生稳定的回报，因为价值型股票的波动性往往较小。

想想著名的价值投资者沃伦·巴菲特，其投资理念依赖于耐心、合理的分析，并且从不收购他不理解的商业模式中的资产。对于巴菲特来说，这种简单的投资方法已经得到了回报。自 1965 年以来，他经营的$伯克希尔(BRK.A)$哈撒韦公司已经创造了复合年增长率为 20%，大约是标准普尔 500 指数回报率的两倍。

像巴菲特这样的价值投资者总是在寻找具有可靠商业模式并以折扣价交易的公司，而这正是价值 ETF 的目标。

交易所交易基金是散户投资者实现多元化并获得广泛投资机会的低成本选择投资主题比如价值投资。

通过这些投资工具，您拥有由专业人士管理的一篮子股票，使您不必深入研究研究报告、资产负债表或进行耗时的分析。

当您购买价值 ETF 时，基金经理只能买卖符合招股说明书中规定的预定标准的证券。此类文件适用于所有 ETF 和共同基金。通过在投资前查看这些信息，您可以确定投资标准、资产配置、投资组合持有、管理费和其他属性是否符合您的财务目标。

招股说明书充当具有约束力的合同，防止基金经理偏离他们所说的那样。因此，如果您投资价值 ETF，您可以确信只包含具有特定特征的公司。

顶级价值 ETF

随着ETF市场的持续增长，市场参与者可以获得大量针对价值投资者的期权。其中一些投资策略是广泛的，而另一些则是小众且非常具体的。下面我们重点介绍一些最受欢迎的。

先锋价值ETF（VTV）

VTV 是最著名的价值 ETF，管理资产达 1,440 亿美元。该被动管理基金选择各行业大盘公司中被低估的股票。

该基金持有的主要股票包括$埃克森美孚(XOM)$、$联合健康(UNH)$集团和巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司 (BRK.B) 的证券。该基金99%以上的持股都是美国公司。其费用率为0.04%。

iShares Russell 1000 价值 ETF (IWD)

另一个受欢迎的选择是，IWD 管理着约 480 亿美元的资产。该基金从罗素 1,000 指数中选择被低估的公司，该指数追踪大盘股以外的美国公司，包括中小型企业。

其持有的一些主要股票包括伯克希尔哈撒韦公司、$摩根大通(JPM)$公司（JPM）和埃克森美孚公司（XOM）的股票。其费用率为0.19%。

先锋小盘价值 ETF (VBR)

VBR 提供对美国各行业小型公司指数的投资。该基金管理着约460亿美元的资产。

其约19%的投资投向了金融公司。该基金持有的主要股票包括 $Builders FirstSource(BLDR)$ (BLDR)、Bunge (BG) 和 $IDEX Corp(IEX)$ (IEX) 的股票。其费用率为0.07%。

成长型ETF和价值型ETF：哪个更好？

根据您的财务目标，资产分配和风险承受能力，投资价值股和成长股有多种策略。您的金融知识水平和投资参与度也是一个因素。

对于大多数投资者来说，被动管理ETF可能是最好的选择。作为一种买入并持有的策略，它们提供了自动多元化投资，使投资者无需持续监控市场发展。

一旦确定了财务目标和风险承受能力，您就可以使用被动管理的 ETF 来投资价值和成长型股票。投资者的关键是了解每种策略对其投资组合有多少意义，并确保这些配置随着市场的发展而灵活。

例如，您最初可能决定将投资组合的 15% 投资于价值 ETF，将 10% 投资于增长 ETF。随着股市发生变化，这些权重可能会发生波动。通过定期审查您的投资，您可以确保您的资产符合您的财务目标。

到时候你可以遵循我们的寻找 ETF 指南适合您的财务需求和需要考虑的关键功能。

最终，价值型和成长型股票在许多投资者的投资组合中占有一席之地。您决定在每个类别中拥有多少资金取决于您的财务状况和您愿意承担的风险程度。

选择最佳 ETF 时应考虑什么

费用率

作为ETF投资者，您需要密切关注基金的表现费用率，以基金资产的百分比表示。一些 ETF 的费用比率接近于零，而其他 ETF 的费用比率可能为 0.5% 或更高。0.30% 的比率意味着您每年为 ETF 投资每 10,000 美元支付 30 美元。这听起来可能不多，但随着时间的推移，费用可能会蚕食你的回报，所以不要忽视成本，尽管大多数基金每年收取的费用不到 1%。

基金的投资：基金投资于哪个市场领域？

请记住，ETF 本身并不是您所投资的资产，而是 ETF 所持有的证券。ETF 只是一个工具——你想要的是里面的东西。这意味着股票ETF将持有不同公司的股票，债券ETF将持有不同公司或政府的债务。在进行投资之前了解 ETF 的基础投资非常重要，以确保该基金符合您的目标。例如，如果您正在寻找广泛的多元化投资，那么您可能会非常适合追踪广泛指标（例如标准普尔 500 指数）。