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$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$

罗德尼·纳尔逊（Rodney Nelson）

谢谢杰克今天的电话会议上，我与会的还有首席运营官Shyam Sankar，首席财务官Dave Glazer和业务发展全球总监Kevin Kawasaki

在通话过程中，我们将在讨论业务时参考各种增长率。除非另有说明，否则这些比率反映了逐年比较。

我将把电话转到Shyam，让我们开始。

Shyam Sankar

谢谢你，罗德尼。尖端的产品以及持续的效率和分销能力带来了出色的第一季度业绩。调整后的自由现金流为1.51亿美元，利润率为44％，与去年同期相比增加了4.41亿美元。

收入增长了49％，计费增长了248％，RPO增长了129％。经调整期限的商业交易价值增长了76％。我们的调整后营业利润率为34％。而且我们在政府和商业部门的美国业务继续以81％的速度增长。

如果我们不懈地专注于产品创新，那么这些结果以及我们未来的结果将是不可能的。我最兴奋的领域是Apollo for Edge AI的开发。去年四月，就在上个月，在犹他州的杜格（Dugway）试验场上证明了这一点。现在直播了。我们是我们称之为微模型的先锋方法。就像微服务是现代软件架构的基础一样，我们相信微模型是您为持久优势而大规模操作AI的方式。

没有地方比在美国政府处理我们国家面临的一些最棘手，最重要的问题上更真实。Apollo for Edge AI是将AI转换为Alpha的下一个演变，使客户可以轻松地将Edge训练，管理和部署多个独立版本的链模型并部署到Edge。

客户将具有最大的灵活性，可以将任务分解为多个模型，每个组件都可以单独进行改进和升级，然后动态链接在一起，即使该链接中的链接跨多个平台运行，从太空到泥泞，也跨不同的传感器和射手，使各部分的总和大于整体。

这是在边缘运行的可操作AI，具有决策优势。而且，我们看到商业客户对此产生了极大的兴趣，他们希望在工厂车间使用AI模型来利用这种相同的创新来增加人力资源，或者更有效地检测太空中的野火风险，以应对Edge在飞机上进行的下一代预测性维护在飞行过程中，了解，决定并采取行动。

转向结果。在政府对这一大流行病做出有效反应的地方，我们看到了商业上的顺风。特别是在美国，我们继续取得优异成绩，美国政府的收入增长了83％，商业收入增长了72％，我们在这些市场中还有很大的增长空间。我们只有少数的《财富》 500强客户，而且还不到年度国防开支的百分之一。

我们已经扩大并将继续扩大我们分配产品的能力。我们看到了实力，前瞻性指标和客户兴趣。自2月初以来，美国和英国的合格商业机会增长了2.5倍。整个企业中活跃的商业试点者增加了一倍以上，美国和英国政府的商机也在不断发展。

我们增加了11个新的商业客户，我们还宣布了与MD Anderson和Syntropy的合作伙伴关系。我们赢得胜利的不只是成熟的行业参与者。我们看到公司从零开始就在铸造厂周围建立数字基础设施的机会，可以通过有效地站在15年的肩膀和超过20亿美元的研发费用上，从路线图上节省很多时间和风险。我们认为这是将代工的分销范围扩大到更广阔的市场和更广泛的客户群的第一要务。

在第一季度，我们与革命性的eVTOL运输公司Lilium建立了合作伙伴关系，该公司将使用铸造厂从头开始建立综合业务，将设计与工程，采购，测试，生产，质量，物流和服务运营结合起来。

我们也和Sarcos合作。我们一直在谈论高谭市，就是数字钢铁侠的战衣。这些人，他们在制作真正的钢铁侠战衣。Sarcos将为Palantir所有广为人知的工业和制造业使用案例提供代工服务。

但是您会看到Sarcos如何利用Apollo的Edge AI的所有功能将AI推入外骨骼。这是托尼·史塔克（Tony Stark）的数字助理贾维斯（Jarvis），但在现实生活中却是如此。

这些客户以及我们管道中的更多潜在客户处于下一次软件重大变革的最前沿，围绕一个共同的运营图构架整个组织，从一开始就建立了一家互联公司，消除了孤岛数据和系统链。

我们正在西方国家进行创新投资，以雄心勃勃的目标支持公司，并发挥我们向市场下移的能力。顺理成章，我们的软件可以从根本上加快生产速度并加快产品上市时间，并帮助这些公司在更短的时间范围内扩展规模。

同时，我们政府业务的势头持续减弱。第一季度政府收入同比增长76％，这在很大程度上得益于我们在美国政府产生的同比83％的增长。我们继续在帮助政府应对大流行病以及进一步实现成为国防核心操作系统的使命中发挥关键作用。

借助尖端产品（例如用于Edge AI的Apollo和分销投资）扩大了我们的政府工作范围。在第一季度，我们与美国国家核安全局（National Nuclear Security Administration）签订了为期5年的合同，价值高达9000万美元，以提供维护美国核储备的作战平台。

当然，我们国家的核资产对我们国家和更广泛的西方安全的未来至关重要，我们为此感到自豪。当我们期待今年的平衡时，我们在政府业务中寻求国防和民政机构的机会时，仍然会遇到不利因素。

在第一季度，我们的软件在全球信息优势实验中得到了利用，使所有11个国防部作战命令从情报、行动、后勤和供应数据中产生全球集成的战略决策优势，所有这些数据都由人工智能推进。

这项工作与我们在政府事务中通过各种国防计划而建立的强大渠道相吻合。我们预计交易活动将在一年中增加。

正如我们在2月份所概述的那样，我们增加分销的计划包括建立直销队伍，并且到目前为止，我们在今年已经取得了长足的进步。仅在第一季度，我们就聘用了近50名销售团队，并且继续壮大该团队的渠道仍然很稳健。这使我们能够很好地实现今年增加三位数销售人数的目标，并为我们的业务发展势头施加更多的力量。

我之前提到了我们客户和飞行员的增长。我们的销售队伍结合外联和活动正在创造更多高质量的机会。更重要的是，客户对我们的产品及其所释放的价值有了更深刻的理解，以至于今天的第一次会议感觉就像是一年前的第四次或第五次会议。飞轮转得更快了。

除我们的直接销售人员外，渠道扩展是我们分销策略的关键要素。我们将继续在这个频谱范围内的渠道合作伙伴中寻求和投资，从免费软件公司到系统集成商和云提供商，涵盖政府和商业领域。

我们在上季度宣布了与IBM的合作关系。这里的步伐是惊人的。我们在产品上市后16天内就预定了第一批客户。我们相信，在我们的未来与ISP合作伙伴有更多的机会。

我们继续与系统集成商合作，扩大针对市场和地区，行业和功能领域的目标市场。如今，有15个不同的SI与我们的客户合作，以​​提供有关我们产品。

我们继续将云提供商视为渠道。我们已经看到了明显的转变，云提供商正在将代工厂整合到他们的参考架构中，并进行核心的市场活动。归根结底，您可以使用理论上可以解决问题的体系结构进入市场，例如医疗保健，但实际上从未部署过。或者，您可以采用该架构，NHS用于执行世界上最成功的大规模疫苗接种计划之一，或者采用NIH N3C用来集成大量临床数据以在创纪录的时间内进行COVID研究的架构。

这些都是经过战斗考验的成功蓝图，可为客户和客户带来成果。重要的是，对于云提供商来说，非常非常快地推动了快速的消费。

在政府方面，我们看到越来越多的传统国防承包商购买我们的体系结构，用于内部生产和大型程序的制造，就像我们帮助任何制造商所说的那样。而且还可以将我们的Apollo for Edge AI体系结构利用到其支持AI的平台中，以延长这些平台的寿命，并通过联合提供的服务为自己创造软件获利。

的确，我们在政府和商业领域成功的渠道合作伙伴意识到，他们将不断提升我们软件的世界一流性能，而该性能始终可以满足其需求。

尖端产品开发和客户获胜的盲目步伐推动了这些结果的实现，因为在逆境中每个霍比特人[ph]都坚决地下定决心，并坚定地致力于我们的客户及其使命。谢谢大家帕兰蒂尔的。

最后一点，当我们想到重新开始时，大流行的沧桑和继续作出反应是我们的心所在。我要重申，我们随时准备在任何阶段为任何国家或公司提供帮助。在这个新的现实中，许多地区和行业仍然面临生存危机，需要克服流行病并重塑其业务。我们随时准备提供帮助。

而且您知道的，我将其交给Dave指导我们进行财务工作。

戴夫·格拉泽（Dave Glazer）

谢谢夏安现在，我将回顾我们的第一季度业绩，然后是我们的展望。领先的产品以及更高的效率和分布推动了出色的第一季度业绩。

我们的收入增长了49％，使第一季度的收入达到了3.41亿美元。调整后的营业收入增至1.17亿美元，利润率为34％。调整后的自由现金流增加至1.51亿美元，利润率达到44％，与2020年第一季度相比增加了4.41亿美元。这得益于第一季度的强劲收入3.62亿美元，同比增长248％。

从我们的收入表现来看，我们第一季度的总收入增长为49％，超出了我们之前预期的45％。49％的收入增长和44％的调整后自由现金流利润率的结合表明了我们业务独特的基础单位经济。

我们的美国业务第一季度结束时的年化营收增长率接近8亿美元，第一季度美国营收增长了81%，其中72%为美国商业营收增长，83%为美国政府营收增长。

从部门收入来看，第一季度政府收入为2.08亿美元，增长了76％。第一季度，美国政府收入同比增长83％，国际政府收入同比增长57％。我们预计这一势头将持续下去，因为我们在第二季度将有大量的政府交易在建，除此之外，我们认为这将推动政府部门的持续增长。

第一季度商业部门的收入总计为1.33亿美元，同比增长19％，我们看到美国市场的特殊表现，美国商业收入同比增长72％。除了收入的增长，我们还看到潜在客户和新机会的大量增加，并且自2月以来，我们在商业业务中活跃飞行员的数量增加了一倍以上。

在国外，尤其是在欧洲，在大流行仍然给健康和经济带来巨大挑战的国家中，我们看到了更加缓慢的商业增长。但是正如Shyam所述，我们将继续在这些地区进行投资以帮助其复苏，并且我们预计随着这些地区的复苏，我们的业务将加速发展。

在第一季度，我们完成了15笔总合同价值在500万美元以上的交易，其中包括6笔交易在1000万美元以上的交易。我们在第一季度末的总剩余价值为28亿美元，同比增长40％。第一季度末的剩余履约义务为6.26亿美元，同比增长129％。

平均合同期限为3.7年，高于2020年底的3.6年。当考虑到政府客户在应对COVID危机时为了加快采购速度而在2020年签订的合同比平时短时，这些结果尤其强劲。在2021年之前，我们预计这些交易将续签和扩展，我们相信这将为交易期限和交易价值创造顺风。

第一季度连续12个月每位客户的收入同比增长29％，达到810万美元。第一季度前20名客户的连续12个月收入同比增长34％至3,610万美元，占过去12个月收入的60％，去年同期为65％。

随着您跨入2021年及以后，并跨多个渠道（尤其是进入新兴市场细分市场，例如中端市场和SMB）增加分布，我们预计每位客户的平均收入增长将逐渐减少，这反映了我们不断扩大的客户基础。

接下来，我将讨论调整后的利润和费用，其中不包括基于股票的薪酬。第一季度调整后的毛利率为83％，与去年同期相比增长了800个基点。贡献利润率为60％，比去年同期提高了1900个基点。

第一季度的经营收入（不包括股票薪酬和相关的雇主薪金税）为1.17亿美元，调整后的营业利润率为34％，大大超出了我们之前的23％的预期。

在第一季度，我们产生了1.51亿美元的调整后自由现金流，调整后自由现金利润率为44％。随着我们继续投资于销售团队，我们预计随着这些新负责人的加入，相关费用将在一年中增加。

凭借资产负债表上超过23亿美元的现金和第一季度强劲的自由现金流，我们在4月初还清了未偿债务，并在手枪下增加了2亿美元的可用资金，总容量为4亿美元，而所有这些仍然保留未绘制。这为我们提供了极大的灵活性，可以采取投资计划来支持我们的长期增长目标。

对于第二季度的收入指导，我们预计同比收入增长43％或3.6亿美元，并且我们预计本季度调整后的营业利润率为23％。此外，在第一季度的基础上，我们将2021年全年的调整后自由现金流指标从盈亏平衡上调至超过1.5亿美元。

继续执行我们的首席执行官Alex Karp在我们的2020年底财年电话会议中就长期收入指导制定的指导战略，我们正在提供并将继续提供今年30％以上的收入指导，并且未来四年的每次收益电话会议。

这样，我将把它交给罗德尼进行问答。