滴滴,有“空”吗?载我一程
有个孩子,0-3岁不曾说话,父母都担心是个哑巴。终于有一天,孩子说:“杯子要倒了。”妈妈非常惊讶:“你...会说话?怎么从没听你开口过?!”孩子:“嗯,之前你一直做得不错。”
$滴滴(DIDI)$ ,笔者研究多时。此前一言不发,因为定价合理,多空各有坚守。要么坚信,要么不信。只有笔者,微信。持有多单,仓位不值一提,重在参与,但消息一出,立刻粉转黑。发生了什么?
我们把时间拉回美东时间6月30日周三,滴滴以交易代码“DIDI”正式登陆纽交所。虽没有掌声与鲜花,但滴滴粉的期待,是拥有未来的春秋和冬夏。
可是,7月2日,网信办一则消息直接让滴滴盘前大跌10%,低见14.6美元。“为防范国家数据安全风险,维护国家安全,保障公共利益,依据《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国网络安全法》,网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》,对“滴滴出行”实施网络安全审查。为配合网络安全审查工作,防范风险扩大,审查期间“滴滴出行”停止新用户注册。”秉承字越少,事越大的准则。这事感觉,来势汹汹。根据《网络安全审查办法》第二条的规定,网络安全审查适用的对象是电信、广播电视、能源、公路水路运输等 13 个行业中的“关键信息基础设施运营者”,具体认定办法由相关部门另行决定。如企业被认定适用该办法,应按照办法申报网络安全审查,再由网信办根据审查申报材料在 10 个工作日内决定是否开展审查;如开展,最短 30 个工作日、最长 45 个工作日内,审查结束。来,翻译一下。7月2日的审查已经是第二阶段,而早在路演后期,滴滴已预知有一劫。但投资人并不知道,所以IPO的估值并未体现审查。
所以,我们不妨以小人之心做个复盘。滴滴从公开交表到上市只用了二十天。横向对比下,美团从递表到上市用时近三个月,$奈雪的茶(02150)$ 则花了近五个月时间。
再来,IPO估值为什么怂了?说好的千亿市值呢?最后只有675亿美元。远低于中国市场的手下败将$优步(UBER)$ 估值(950亿美元)。相比去年八月,滴滴自己的最后一轮融资,也只有8.87%的溢价(620亿美金)。
另外,代表滴滴未来的自动驾驶,货运,社区团购等,本该绑在滴滴战车上,给滴滴多一点想象,让估值变得更漂亮。怎么突然就拆分出来独立融资了?
要知道,现在的社区团购已不像$拼多多(PDD)$ 高峰期的火爆了。生鲜电商$每日优鲜(MF)$ 上市破发,收盘股价跌去三成;紧随其后上市的叮咚买菜在上市前一天,紧急调降了七成的筹资额。
结论是滴滴或许已知生劫难渡,夜微凉;趁着佳人几许,难相忘,赶紧上。
当然,成大事者不拘小节,滴滴的急速狂奔让他成功又迅速地募集了40亿美元弹药。如果你仔细看看集资用途,再参考他过去的发展历程,不难得出结论,滴滴有望成为伟大的公司。但目前,此刻,现在,多空的天平正在向空头倾斜。
当然也有多头说,不对!!前有富时罗素表示,滴滴将于7月8日被纳入其全球股票指数。后有标普道琼斯指数公司表示,滴滴将于7月12日被纳入标普道琼斯全球股票指数。届时将有源源不断的被动买入盘,现在的下跌正是买入良机。笔者看来,以上利好属于已知的已知,有可能提前被市场消化了。比如上周五滴滴收盘只跌了5.3%,到15.53美元,算不算含蓄了?
有一种风险叫已知的未知,比如交通领域反垄断,或许对滴滴影响很大,但投资人对滴滴的估值已经包含了此处的折让。另一种风险叫未知的未知。它在意料之外。一旦出现,所有理性投资者都应重新评估估值与预期。
当然,多头也可以登高一呼,这不还没查出结果吗,紧张啥?在经济学中,不确定性就是风险。有煲过爱情剧的都有体验吧?当男主角单膝跪地,满怀期待,问女主角:你,愿意嫁给我吗?对方回复:“嗯......我.....”你就大概能预期,剧情要开虐了。
上文完成于7月3日,不成想,7月4日又有新情况,网信中国发布了关于下架“滴滴出行”APP的通报。对比14元的招股价,目前大部分投资者还是盈利的。那么今晚会如何?拭目以待。
全网同名:证悟君
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- upup_4598·2021-07-06滴滴被uber打赢你们是很高兴是吧?都挺希望我们国内的企业被打死打残吗点赞举报
- 燕子头·2021-07-07赔了20美金溜了点赞举报
- 杰瑞爱喝coffee·2021-07-07请问作者,哪几个独立融资了,叫啥名?点赞举报
- 2055一起发·2021-07-06跌百分之二十,等9点半,大举抄底点赞举报
- saneryee·2021-07-06看看今天会咋样吧。点赞举报
- Erstein·2021-07-05今晩横盘,早点睡。点赞举报
- 江水67·2021-07-05不确定性才是最可怕的点赞举报
- 哆頭散幹的ZHAO·2021-07-06跌到八块点赞举报
- 斗战胜佛巴菲特·2021-07-05OK点赞举报